Gần đây tôi đã xem xét danh mục đầu tư của mình và nhận ra một điều mà nhiều nhà đầu tư bỏ qua: không phải cổ phiếu nào cũng hoạt động giống nhau. Có hai loại chính ảnh hưởng hoàn toàn đến chiến lược đầu tư của bạn, và hiểu rõ điều này là chìa khóa trước khi bỏ tiền vào.

Cổ phiếu phổ thông là những gì phần lớn mọi người biết đến. Chúng cho phép bạn quyền biểu quyết trong các quyết định của công ty, bạn nhận cổ tức nhưng chúng thay đổi tùy theo thành công của công ty, và nếu mọi thứ thất bại, bạn là người cuối cùng được thanh toán. Nhưng đổi lại, bạn có tiềm năng tăng trưởng thực sự, đặc biệt nếu công ty phát triển mạnh mẽ.

Sau đó là cổ phiếu ưu đãi, là một thứ hoàn toàn khác. Ở đây bạn từ bỏ quyền biểu quyết nhưng được hưởng sự ổn định. Cổ tức cố định hoặc theo dự kiến, và trong trường hợp phá sản, bạn có quyền ưu tiên so với cổ đông phổ thông. Chúng chủ yếu dành cho những ai muốn dòng tiền ổn định mà không có bất ngờ.

Điều thú vị là hai loại này thu hút các hồ sơ nhà đầu tư hoàn toàn khác nhau. Nếu bạn còn trẻ và chấp nhận biến động, cổ phiếu phổ thông cho phép bạn hướng tới tăng trưởng vốn dài hạn. Rủi ro lớn hơn, nhưng lợi nhuận tiềm năng cũng cao hơn. Ngược lại, nếu bạn gần nghỉ hưu hoặc đơn giản chỉ muốn bảo vệ vốn, cổ phiếu ưu đãi mang lại sự yên tâm với cổ tức dễ dự đoán hơn.

Từ góc độ kỹ thuật, cổ phiếu phổ thông thanh khoản hơn, bạn có thể vào và ra nhanh chóng trên các thị trường chính. Cổ phiếu ưu đãi thường ít thanh khoản hơn và có hạn chế về việc bán, điều này có thể gây khó khăn nếu bạn cần tiền gấp.

Một điều tôi luôn nhấn mạnh: so sánh chỉ số Cổ phiếu Ưu đãi của S&P Mỹ với S&P 500 trong năm năm qua, chỉ số ưu đãi giảm 18,05% trong khi S&P 500 tăng 57,60%. Điều này khá rõ ràng thể hiện sự khác biệt về hành vi của hai loại hình đầu tư này khi chính sách tiền tệ thay đổi.

Lời khuyên cá nhân của tôi là đừng xem đây như một lựa chọn nhị phân. Hãy đa dạng hóa bằng cách kết hợp cả hai. Cổ phiếu phổ thông mang lại tiềm năng tăng trưởng dài hạn, trong khi cổ phiếu ưu đãi như một yếu tố ổn định trong danh mục của bạn. Đó là một cân bằng hoạt động tốt trong các chu kỳ thị trường khác nhau.

Nếu bạn muốn bắt đầu, quy trình cơ bản là: tìm một nhà môi giới được quản lý, mở tài khoản, xác định rõ chiến lược của bạn bằng cách phân tích công ty, và thực hiện lệnh của mình. Bạn có thể chọn theo giá thị trường hoặc đặt giá giới hạn. Điều quan trọng là phải rõ ràng từ đầu về hồ sơ rủi ro của bạn và mong đợi từ mỗi loại cổ phiếu trong danh mục của mình.