‍#TradFi交易分享挑战

‍#Polymarket百U战神挑战
Dự đoán sự kiện quan trọng của tôi về quyết định cuộc họp FOMC tháng 6 của Cục Dự trữ Liên bang

Khi tháng 5 bước vào nửa cuối, các dữ liệu kinh tế Mỹ tháng 4 lần lượt được công bố, CPI và PPI cùng tăng vọt, thị trường tự nhiên chú ý đến quyết định của cuộc họp FOMC tháng 6. Tôi đặt cược rằng quyết định của Fed tháng 6 sẽ không thay đổi. Lý do như sau:

1.‌ Áp lực lạm phát dai dẳng‌:

Dữ liệu CPI tháng 4 tăng 3,8% so với cùng kỳ (vượt mục tiêu lý tưởng 3%), PPI còn tăng mạnh 6%, cho thấy lạm phát do chi phí đẩy chưa được kiểm soát;

CPI lõi (loại trừ thực phẩm và năng lượng) vẫn ở mức cao 3,5%, giá dịch vụ có độ dính cao rõ rệt, buộc Fed duy trì lập trường thắt chặt.

‌

2. Thị trường việc làm ổn định‌:

Dữ liệu phi nông nghiệp tháng 5 dự kiến tạo thêm 180 nghìn việc làm, tỷ lệ thất nghiệp ổn định ở mức 3,9%, cho thấy sức mạnh của nền kinh tế đủ lớn, không cần hạ lãi suất để kích thích việc làm.

‌

3. Môi trường lãi suất cao kéo dài‌:

Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 30 năm đã tăng lên mức 5,16% (mức cao nhất kể từ năm 2007), phản ánh thị trường đã định giá “lãi suất cao hơn trong thời gian dài”;

Các quan chức Fed gần đây liên tục phát biểu nhấn mạnh “phụ thuộc vào dữ liệu”, nhưng tổng thể lập trường khá hawkish, không ai rõ ràng ủng hộ việc giảm lãi suất tháng 6.

‌

4. Xem xét tác dụng trễ của chính sách‌:

Lãi suất hiện tại đã ở mức cao nhất trong hai mươi năm, trong khoảng 5,25%-5,5%, tác dụng kiềm chế của chính sách đối với nền kinh tế vẫn đang dần thể hiện;

Fed có xu hướng chờ đợi hiệu quả của chính sách hiện tại, tránh quá sớm nới lỏng gây ra đợt lạm phát trở lại.

Lập chiến lược đặt cược của tôi là, đầu tư lớn vào thời điểm xác suất giảm hoặc tăng lãi suất tăng lên, giữ nguyên lãi suất để kiếm lợi từ biến động.