Mới nhận ra rằng nhiều người vẫn còn nhầm lẫn về một khái niệm rất quan trọng trong đầu tư, đó là cung và cầu. Dù là giao dịch cổ phiếu hay đầu tư vào các tài sản khác, việc hiểu nguyên lý này thực sự là chìa khóa để đọc thị trường.

Hãy cùng thảo luận về quy tắc của cung cầu là gì. Thực tế, nó chỉ là mối quan hệ giữa giá cả và lượng người muốn mua. Khi giá cao, người ta mua ít hơn; khi giá thấp, người ta mua nhiều hơn. Đúng vậy, chỉ đơn giản vậy thôi. Nhưng khi chúng ta nhìn vào cung (lượng hàng người bán cung cấp), mọi chuyện bắt đầu thú vị hơn.

Thực ra, giá mà chúng ta thấy trên thị trường không do cung hoặc cầu đơn lẻ tạo ra, mà do điểm mà cả hai gặp nhau tạo thành. Gọi là cân bằng. Hãy tưởng tượng nếu mọi người đều muốn mua một cổ phiếu nào đó, nhưng lượng cổ phiếu có sẵn rất ít, thì giá sẽ tăng lên. Ngược lại, nếu mọi người đều muốn bán nhưng không có ai mua, thì giá sẽ giảm xuống.

Ví dụ rõ ràng nhất là về dầu mỏ. Từ khi tình hình ở Iran khiến eo biển Hormuz đóng cửa, lượng dầu thô mà phần lớn thế giới phụ thuộc đã biến mất khỏi thị trường. Nhu cầu năng lượng vẫn giữ nguyên, nhưng cung giảm đi. Kết quả là giá dầu tăng vọt nhanh chóng. Đây chính là cú sốc cung (Supply Shock) rõ ràng.

Chuyện này không chỉ giới hạn trong hàng hóa, mà còn áp dụng cho cổ phiếu nữa. Khi công ty có kết quả kinh doanh tốt hơn, niềm tin của nhà đầu tư tăng lên, nhu cầu mua cổ phiếu cũng tăng, đẩy giá lên. Ngược lại, khi có tin xấu, mọi người vội vàng bán ra, giá giảm xuống.

Đối với nhà giao dịch, quy tắc cung cầu này rất hữu ích trong việc bắt nhịp mua bán. Ví dụ, khi giá giảm đến mức hỗ trợ (Support), thường là điểm mà lực cầu mạnh, người bắt đầu nghĩ rằng giá đã rẻ và mua vào. Trong khi đó, kháng cự (Resistance) là điểm mà lực cung mạnh, người bắt đầu nghĩ rằng giá đã đắt và bán ra.

Khái niệm Zone Cung Cầu (Demand Supply Zone) phổ biến trong giới trader cũng xuất phát từ việc tìm điểm mất cân bằng của giá. Khi có sự không cân đối giữa cung và cầu, giá sẽ di chuyển về phía cân bằng mới. Việc vào lệnh tại điểm phá vỡ vùng tích luỹ là cách nhiều trader sử dụng để bắt lấy khả năng này.

Điều quan trọng là, dù là phân tích cơ bản (Fundamental) hay phân tích kỹ thuật (Technical), cả hai đều dựa trên nguyên lý cung và cầu. Sự khác biệt chỉ nằm ở cách chúng ta thu thập dữ liệu để phân tích mà thôi.

Nếu còn ai chưa hiểu hoặc muốn học thêm về cách áp dụng khái niệm này trong giao dịch, hãy thử xem các mức kháng cự và hỗ trợ của cổ phiếu bạn quan tâm trên Gate. Phần lớn biến động giá có thể được giải thích bằng lực mua và lực bán thay đổi theo thời gian.