Nhiều người ca ngợi kinh doanh cho thuê GPU của CoreWeave

Là một thợ mỏ cũ, vừa mới phun nước lạnh cho các công ty khai thác mỏ, nay lại phun nước lạnh cho thuê sức mạnh tính toán
Trước đó X đã đề cập, các chu kỳ phát triển của thời kỳ khai thác mỏ khác nhau:
Máy khai thác là vua
Điện năng là vua
Vốn là vua
Sức mạnh tính toán của AI về bản chất cũng là khai thác mỏ, khai thác tất cả các Token, huấn luyện AI tạo ra kỳ tích lớn, cũng giống như khai thác Bitcoin về bản chất, suy luận AI và khai thác Ethereum đều tích hợp tính toán, thậm chí dùng cùng loại card 5090, chỉ khác phần phần mềm hỗ trợ khai thác mà thôi, nhưng chu kỳ của khai thác AI tổng thể sẽ không biến động lớn như chu kỳ giảm phần thưởng Bitcoin, tuy nhiên ngành sẽ có chu kỳ tự nhiên và dòng phát triển riêng
Thời kỳ máy khai thác là vua, tức là sự tiến hóa của ba thời kỳ CPU-GPU-Asic
Và kinh doanh cho thuê GPU, đúng là nằm trước Asic và trước thời kỳ điện năng là vua
Một khi các điều kiện sau xảy ra, kinh doanh cho thuê sẽ giảm mạnh:
1, Cung GPU quá nhiều
2, Sản xuất hàng loạt máy Asic
3, Cung điện năng cân bằng, thậm chí dư thừa
4, Tốc độ tăng trưởng của phí AI giảm
Chỉ cần xảy ra hai trong số các điều kiện trên cùng lúc, giá trị khấu hao của GPU sẽ giảm mạnh, giá thuê cũng sẽ giảm đột ngột
Một máy 8 card 1660s, 240M
Một máy Asic A11, 2G
Không chỉ là sức mạnh tính toán bị áp đảo, mà còn là tỷ lệ tiêu thụ năng lượng, hoàn toàn đè bẹp GPU, Asic là sản phẩm dẫn đầu GPU trọn một thế hệ
Trong tương lai chắc chắn sẽ xuất hiện, cuộc đua sức mạnh tính toán AI, các chip Asic đa dạng, các tập đoàn lớn đều có chip tùy chỉnh riêng, tập trung hơn, hiệu quả hơn, chi phí thấp hơn, sức mạnh tính toán lớn hơn… TPU của Google đã là hình mẫu và xu hướng rồi
Thời đại máy khai thác dựa trên Asic, chiếm ưu thế, sắp tới sẽ là năm tới, xu hướng của GPU là khấu hao nhanh hơn. Và kinh doanh cho thuê, trong 2 năm tới là thời kỳ đỉnh cao, nếu chỉ nhìn vào báo cáo tài chính, rất dễ bị mê hoặc, như một mục tiêu đầu tư dài hạn, chắc chắn sẽ gặp rủi ro, tất cả các ngành đã trưởng thành đều nên quay về bán nước và lợi nhuận hợp lý của nó
Đây cũng là lý do tại sao các nhà đầu tư vốn đổ xô đi mua $CBRS với tỷ lệ hơn 20 lần, tính đến năm nay là IPO công nghệ lớn nhất, người hiểu biết sẵn sàng trả giá cao trong giai đoạn đầu, nhưng lại bán ra ở đỉnh $CRWV
So sánh với khai thác Bitcoin, có thể rõ ràng thấy được nhịp độ và chu kỳ phát triển của ngành AI, đây là kim chỉ nam đầu tư chứ không phải bản đồ đầu tư, bản đồ dễ khiến bạn rơi vào vòng xoáy nội bộ ngành, bị cảm xúc chi phối liên tục
Nếu bạn thấy nhà đầu tư huyền thoại AI, ông Leopold Aschenbrenner, nắm giữ lượng lớn $CRWV trong quý trước rồi theo đuổi không suy nghĩ, bạn cũng không biết tại sao ông ấy đầu tư, cũng không biết ông ấy đã bán ra khi nào, càng không rõ phong cách đầu tư của ông ấy, chắc chắn bạn đã bị bỏ lại phía sau. Vì vậy, bạn thấy, trong quý, ông ấy mua Put để bán khống/ phòng hộ quá nóng của ngành chip, tổng cộng 13,7 tỷ USD vị thế, mở vị thế short 8,5 tỷ để phòng hộ, còn tháng 4 và 5 mọi người điên cuồng mua chip… có thể đã bán hết từ sớm và mở quyền chọn bán ngược lại, là nhà đầu tư nhỏ lẻ, từ bỏ tư duy độc lập và nhạy bén, còn lợi thế và tổ chức của bạn là gì?
Phong cách đầu tư của ông ấy là một nhà quản lý đầu tư hiểu sâu về chuỗi ngành công nghiệp, đồng thời giỏi sử dụng đòn bẩy tài chính
Ông ấy kiểm soát nhịp độ đầu tư rất nhạy, từ chip, lưu trữ, điện năng và các chu kỳ thay thế; về xu hướng và cảm xúc, ông ấy nắm bắt rất nhanh, sử dụng đồng thời quyền chọn mua và bán, tốc độ mở và đóng vị thế nhanh hơn nhiều nhà quản lý đầu tư khác, tất cả đều dựa trên nhận thức rõ ràng về sự phát triển của ngành, tất nhiên cũng liên quan đến tốc độ tiếp cận thông tin của ông ấy tại trung tâm AI hàng đầu
Nếu bạn không hiểu rõ hướng phát triển ngành, theo đuổi việc công bố vị thế chậm trễ của ông ấy để xây dựng vị thế, thì chắc chắn bạn là người tiếp nhận và mua vào trong bữa tiệc mua bán đó
Thông báo lợi ích, tôi không sở hữu CRWV.
Chào đón ý kiến phản đối, bạn nghĩ thế nào về kinh doanh cho thuê sức mạnh tính toán?