BTC đi tàu lượn siêu tốc, HYPE liên tục lập đỉnh mới | Phân tích đặc biệt

Trải qua tuần này, cảm giác như đang đi trên một chiếc tàu lượn siêu tốc.

Tuần này, áp lực vĩ mô được giải phóng tập trung — thị trường trái phiếu sụp đổ, kỳ vọng tăng lãi suất tăng cao, giá dầu vượt 110, BTC giảm phá $78K, hiện đang treo lơ lửng trong vùng quan trọng.

Về cấu trúc, tôi tập trung phân tích hai kịch bản dựa trên đường đi của giá kể từ đáy tháng 2: liệu xu hướng tăng mới đã bắt đầu, hay chỉ là một phần của sóng B trong đợt điều chỉnh lớn theo tháng? Phán đoán này hiện vẫn chưa có kết luận rõ ràng, nhưng kết quả tranh chấp mua bán trong vùng $78,500-$79,500 là cửa sổ quan sát quan trọng nhất trong tuần này.

Về hoạt động, tôi tiếp tục giữ trạng thái rỗng trung hạn, chuẩn bị hai phương án A/B cho ngắn hạn quanh các mức hỗ trợ/kháng cự, kiểm soát vị thế dưới 30%, cẩn thận đặt stop-loss.

Tóm tắt các quan điểm chính trong giao dịch tuần này:

• Phân tích cấu trúc xu hướng đa chu kỳ của BTC (so sánh hai kịch bản dự kiến tiếp theo) (chi tiết xem phần đầu tiên)

• Dự đoán thị trường BTC tuần này và chiến lược giao dịch trung, ngắn hạn (chi tiết xem phần thứ hai)

• Phân tích cấu trúc xu hướng ngày của HYPE (chi tiết xem phần thứ ba)

• Dự đoán thị trường HYPE tuần này và chiến lược ngắn hạn (chi tiết xem phần thứ tư)

Xác nhận thị trường với chiến lược và quan điểm chính tuần trước:

• Hiệu quả giao dịch ngắn hạn của BTC: tuần trước, đã thực hiện thành công một lệnh mua ngắn hạn (đòn bẩy 1x), lợi nhuận khoảng 2.02% (chi tiết xem bảng một)

• Xác nhận dự đoán xu hướng của BTC: trong bài viết tuần trước, chúng tôi đã chỉ ra khả năng thị trường sẽ dao động trong vùng cao từ 79,500 đến 80,600 USD. Hiện tại, xu hướng thị trường đã xác nhận dự đoán của chúng tôi.

1. Đầu tiên, hãy xem dự đoán của BTC

1. Phân tích cấu trúc xu hướng của BTC kể từ đáy tháng 2: hai kịch bản chính và cuộc đấu tranh mua bán

Trong bài đánh giá tuần trước, chúng tôi so sánh cấu trúc điều chỉnh hàng ngày của Bitcoin kể từ đỉnh tháng 10 năm 2025 (126,200 USD), đề xuất ba mô hình sóng chính. Hiện tại, do sóng hai (cấu trúc điều chỉnh phức tạp của năm sóng) trong dự đoán thứ hai, sóng D đã vượt rõ sóng B trước đó, kéo dài quá mức về mặt thời gian, phá vỡ cân bằng của cấu trúc sóng, khả năng xảy ra đã giảm đáng kể. Vì vậy, sự khác biệt chính của thị trường và hướng đi tương lai sẽ tập trung vào hai dự đoán còn lại. Nội dung kỳ này sẽ phân tích sâu hai kịch bản này và so sánh xác suất.

①, Đường đi thứ nhất: Điều chỉnh kết thúc, xu hướng tăng mới đã bắt đầu (tư duy mua)

Biểu đồ ngày của BTC:

Hình 1

Như hình 1, quan điểm này cho rằng: bắt đầu từ đỉnh trước 12,6200 USD, điều chỉnh theo ngày hình thành cấu trúc A-B-C ba sóng, trong đó sóng C đã kết thúc tại 60,000 USD (đáy ngày 6/2), xu hướng đã chuyển từ giảm sang tăng. Hiện tại đang vận hành sóng I lớn (sóng khởi đầu tăng). (Nội dung này đã phân tích trong bài trước, không lặp lại)

• Sóng I lớn (sóng khởi đầu tăng): từ 60,000 USD (06/02/2026) đến nay, đã vận hành khoảng 100 ngày, mức tăng tối đa khoảng 38.1%, vẫn đang tiếp diễn.

• Sóng II tiềm năng (sóng điều chỉnh sửa đổi): sau khi sóng I kết thúc, sẽ là sóng điều chỉnh, đáy không vượt qua 60,000 USD.

②, Đường đi thứ hai: cấu trúc điều chỉnh theo tháng, hiện tại đang trong sóng B phản hồi (tư duy bán)

Biểu đồ tháng của BTC:

Hình 2

Như hình 2, quan điểm này cho rằng: bắt đầu từ đỉnh 12,6200 USD, điều chỉnh có thể hình thành cấu trúc ba sóng a-b-c theo tháng, hiện tại đang vận hành sóng b phản hồi.

• Sóng a (sóng giảm): từ 12,6200 USD (06/10/2025) đến 60,000 USD (06/02/2026), kéo dài khoảng 4 tháng (~122 ngày), mức giảm tối đa khoảng 52.5%.

• Sóng b (sóng phản hồi): từ 60,000 USD (06/02/2026) đến nay, đã kéo dài hơn 3 tháng (~100 ngày), mức tăng tối đa khoảng 38.1%, vẫn đang tiếp diễn.

• Sóng c tiềm năng (sóng giảm): sau khi sóng b phản hồi kết thúc, sẽ là sóng điều chỉnh, đáy có thể phá vỡ ngưỡng 60,000 USD.

③, Đánh giá theo khung tháng: khả năng xảy ra của “đường đi hai”

Biểu đồ tháng của BTC cho thấy: từ 1/2017 đến nay (chỉ lấy dữ liệu đầy đủ trong đoạn này), có thể phân thành 4 đoạn cấu trúc;

• Giai đoạn 0-1 (chu kỳ tăng): từ 751 USD (01/2017) đến 69,000 USD (10/2021), kéo dài khoảng 59 tháng (~1774 ngày).

• Giai đoạn 1-2 (chu kỳ điều chỉnh): từ 69,000 USD (10/2021) đến 15,476 USD (21/11/2022), kéo dài khoảng 13 tháng (~376 ngày). Trong đợt điều chỉnh sâu của đợt tăng trước đó (0-1), mức giảm tối đa khoảng 77.57%.

• Giai đoạn 2-3 (chu kỳ tăng): từ 15,476 USD (21/11/2022) đến 12,6200 USD (06/10/2025), kéo dài khoảng 35 tháng (~1050 ngày). Sóng tăng chính đạt đỉnh cao mới, mức tăng tối đa khoảng 715.46%.

• Giai đoạn 3-4 (chu kỳ điều chỉnh): từ 12,6200 USD (06/10/2025) đến nay, đã vận hành khoảng 7 tháng (~223 ngày), mức giảm tối đa 52.46%, vẫn đang tiếp diễn. Đây là đợt điều chỉnh của sóng tăng chính trước đó (2-3).

• Nhìn theo khung tháng, thị trường hiện đang trong chu kỳ điều chỉnh 3-4. Nếu theo nguyên tắc chu kỳ luân phiên và đối xứng thời gian, và nếu tỷ lệ giữa độ lớn và thời gian của các đoạn này phù hợp, xác suất xảy ra cấu trúc điều chỉnh “đường đi hai” sẽ tăng mạnh. Điều này có nghĩa là, phản hồi kể từ đáy 6/2 chỉ là một phần của điều chỉnh lớn hơn.

④, Dựa trên phân tích hai kịch bản này, cả hai đều có khả năng xảy ra trong bối cảnh vĩ mô và kỹ thuật hiện tại. Để đánh giá xác suất cao thấp, cốt lõi là xem xét bản chất của đợt phản hồi bắt đầu từ đáy 6/2, đặc biệt là về mặt thời gian và phạm vi biến động.

⑤, Quan điểm chính của chúng tôi như sau:

• Nếu đợt phản hồi này kết thúc trong thời gian ngắn, khả năng thị trường chọn “đường đi hai” sẽ tăng rõ rệt.

• Ngược lại, nếu phản hồi kéo dài về thời gian và phạm vi, khả năng thị trường chọn “đường đi một” sẽ tăng đáng kể.

Chúng tôi đề xuất một ngưỡng định lượng có thể quan sát: nếu đợt phản hồi này vượt qua vùng 90,000 đến 93,100 USD, sẽ là yếu tố quan trọng xác nhận sự thay đổi cấu trúc thị trường về bản chất.

Cùng lúc, chúng tôi cho rằng, bất kể đường đi nào thị trường chọn, qua phân tích chu kỳ lịch sử và dự đoán thanh khoản vĩ mô, một cấu trúc đáy tương đối đáng tin cậy có khả năng hình thành và xác nhận trong quý IV năm nay.

2. Phân tích sâu cấu trúc xu hướng theo giờ của BTC: (dùng khung 4 giờ)

Biểu đồ 4 giờ của BTC:

Hình 3

Như hình 3, kể từ khi “trung tâm D” rời khỏi đoạn (26-27) đến nay;

• Trong biểu đồ 4 giờ, có thể phân thành 6 đoạn: 26-27, 27-28, 28-29, 29-30, 30-31, 31-32. Trong đó, các đoạn 27-28, 28-29, 29-30, 30-31 chồng chéo nhau, tạo thành trung tâm D.

• Hiện tại, đoạn rời khỏi (31-32) đang đi xuống, đã phá vỡ đường dưới của “trung tâm D” (79,200 USD) và đường trên của “trung tâm C” (78,500 USD). Nếu giá tiếp tục xác nhận phá vỡ vùng 78,500–79,200 USD, cấu trúc điều chỉnh theo ngày có thể bắt đầu.

2. Tiếp theo, làm thế nào để hoạt động?

1. Dự đoán xu hướng tuần này của BTC:

Quan điểm chính: chìa khóa là theo dõi kết quả tranh chấp mua bán trong vùng 78,500–79,500 USD. Thành bại của vùng này sẽ là căn cứ quan trọng để đánh giá khả năng duy trì đà cao hoặc chuyển sang điều chỉnh giảm.

2. Các mức kháng cự chính:

• Mức kháng cự đầu tiên: 78,500–79,500 USD (gần các đường trung tâm của hai trung tâm)

• Mức kháng cự thứ hai: 83,500–84,500 USD (khu vực giao dịch nhiều mua bán trước đó)

3. Các mức hỗ trợ chính:

• Hỗ trợ đầu tiên: 73,500–75,000 USD (hỗ trợ quan trọng trước đó)

• Hỗ trợ thứ hai: 69,500–70,500 USD (hỗ trợ quan trọng trước đó)

4. Chiến lược giao dịch tuần này (bỏ qua ảnh hưởng tin đột xuất)

①, Chiến lược trung hạn:

Biểu đồ ngày của BTC (mô hình kiểm soát vị thế)

Hình 4

Mô hình kiểm soát vị thế: như hình 4, dựa trên quy tắc giao dịch, xu hướng trung hạn chưa rõ ràng, tuần này giữ trạng thái rỗng để quan sát.

②, Chiến lược ngắn hạn: dùng 30% vị thế, đặt stop-loss, dựa trên các mức hỗ trợ/kháng cự, tìm kiếm cơ hội “chênh lệch giá” (sử dụng chu kỳ 30 phút/60 phút).

③, Trong hoạt động ngắn hạn, để ứng phó linh hoạt với biến động thị trường phức tạp, chúng tôi đã chuẩn bị hai phương án A/B cụ thể.

• Phương án A: Phản hồi bị áp lực, bán ra khi cao

• Mở vị thế: khi giá phản hồi tới vùng 78,500–79,500 USD gặp kháng cự, kết hợp tín hiệu đỉnh từ mô hình định lượng, có thể mở vị thế bán dưới 30%.

• Quản lý rủi ro: đặt stop-loss ban đầu trên 80,600 USD.

• Chốt lời: khi giá điều chỉnh gần các mức kháng cự quan trọng và có tín hiệu từ mô hình, có thể dần đóng vị thế để chốt lời.

• Phương án B: Phá vỡ hỗ trợ rõ ràng, theo xu hướng bán

• Mở vị thế: khi giá phá vỡ vùng hỗ trợ 73,500–75,000 USD, kết hợp tín hiệu đỉnh từ mô hình, mở vị thế bán dưới 30%.

• Quản lý rủi ro: đặt stop-loss trên 76,500 USD.

• Chốt lời: khi giảm đến các mức hỗ trợ quan trọng, kết hợp tín hiệu mô hình, dần thoái lui để chốt lời.

3. Nói về BTC rồi, giờ xem HYPE

BTC vẫn quanh vùng $78K-$82K , liên tục giằng co, mua bán chưa ai thắng thế. Trong khi đó, HYPE tự lập đỉnh mới, tuần này tăng hơn 10%.

Biểu đồ ngày của HYPE:

Hình 5

1. Như hình 5, từ đáy 20.46 USD ngày 21/1, đợt tăng giá của HYPE có thể chia thành 0-1, 1-2, 2-3, 3-4, 4-5, 5-6, 6-7, 7-8, 8-9, tổng cộng chín đoạn. Do giá gần đây lập đỉnh mới 47.30 USD (điểm cuối 9) kể từ đáy 20.46 USD, cấu trúc xu hướng vẫn trong xu hướng tăng theo ngày.

2. Trong hình 5, do các đoạn 1-2, 2-3, 3-4 chồng chéo nhau, tạo thành trung tâm tăng ngày.

3. Nếu giá HYPE duy trì trên mức quan trọng 38.41 USD (đỉnh trung tâm), thị trường có khả năng duy trì trạng thái dao động cao theo ngày, để tiêu hóa phần tăng trước đó và tích lũy động lực hướng.

4. Nhận định xu hướng HYPE và dự kiến hoạt động tiếp theo

1. Dự đoán xu hướng HYPE tuần này:

Quan điểm chính: tập trung theo dõi tranh chấp trong vùng trung tâm trên (38.41 USD) và đỉnh trước (45.76 USD).

2. Chiến lược ngắn hạn của HYPE:

Dựa trên cấu trúc thị trường hiện tại, tôi đề xuất ba phương án ngắn hạn, tập trung vào “tranh chấp trong vùng trung tâm trên (38.41 USD) và đỉnh trước (45.76 USD)”.

• Phương án A: Phá đỉnh để tiếp tục xu hướng (tiếp diễn)

Nếu giá vượt qua và duy trì trên 45.76 USD, kết hợp tín hiệu từ hai mô hình, có thể thử mua nhẹ, vị thế dưới 30%, cẩn thận đặt stop-loss.

• Phương án B: Phá đáy để chuyển sang giảm (đảo chiều)

Nếu giá phá dưới 45.76 USD, kết hợp tín hiệu từ hai mô hình, thử bán nhẹ, vị thế dưới 30%, cẩn thận stop-loss.

• Phương án C: Hỗ trợ mua vào (đảo chiều xu hướng)

Nếu giá điều chỉnh về quanh 38.41 USD và có tín hiệu ổn định, kết hợp tín hiệu từ mô hình, thử mua nhẹ, dưới 30%, cẩn thận stop-loss.

5. Cuối cùng, nói về kết quả

1. Tổng kết hoạt động ngắn hạn: (xem bảng một)

Chúng tôi tuân thủ nghiêm ngặt kế hoạch, dựa trên mô hình chênh lệch giá và mô hình động lượng, đã hoàn thành một lệnh mua ngắn hạn tuần trước, lợi nhuận 2.02%.

①, Chi tiết giao dịch ngắn hạn của Bitcoin: (đòn bẩy *1x)

Bảng 1

②, Tổng kết giao dịch ngắn hạn: (xem hình 6)

• Mở vị thế:

a, Khi giá về quanh 78,500 USD có tín hiệu dừng giảm và ổn định, sau đó vượt qua vùng kháng cự 79,500 USD;

b, Mô hình chênh lệch giá kích hoạt cảnh báo đáy (dấu trắng + đỏ), cùng với mô hình động lượng tạo tín hiệu đáy.

Vì vậy, chúng tôi mở vị thế mua 20% tại 79,812 USD.

• Chốt lời:

a, Khi giá phản hồi lên gần 82,000 USD, gặp kháng cự, xuất hiện tín hiệu đỉnh;

b, Mô hình chênh lệch giá kích hoạt cảnh báo đỉnh mạnh (dấu xanh + trắng), cùng mô hình động lượng tạo tín hiệu bán.

Vì vậy, chúng tôi thoái lui toàn bộ tại 81,426 USD.

• Tóm lại: Giao dịch này đã thành công lợi nhuận khoảng 2.02%.

Biểu đồ 30 phút của HYPE (mô hình động lượng + mô hình chênh lệch giá)

Hình 6 (biểu đồ giao dịch ngắn hạn)

6. Lời nhắc đặc biệt:​​

1. Khi mở vị thế: lập tức đặt stop-loss ban đầu.

2. Khi lợi nhuận đạt 1%: di chuyển stop-loss về giá mở vị thế (điểm hòa vốn), đảm bảo an toàn vốn.

3. Khi lợi nhuận đạt 2%: di chuyển stop-loss về mức lợi nhuận 1%.

4. Theo dõi liên tục: mỗi khi lợi nhuận tăng thêm 1%, di chuyển stop-loss theo, bảo vệ và khóa lợi nhuận linh hoạt.

Thị trường tài chính biến đổi nhanh chóng, mọi phân tích và chiến lược giao dịch đều cần điều chỉnh linh hoạt. Tất cả quan điểm, mô hình phân tích và chiến lược trong bài chỉ dựa trên phân tích kỹ thuật cá nhân, nhằm mục đích ghi chép cá nhân, không phải là lời khuyên đầu tư hay căn cứ hành động. Thị trường có rủi ro, đầu tư thận trọng, xin đừng dựa vào đây để quyết định.