Có nên bán không? MicroStrategy dự định mua lại trái phiếu chuyển đổi trị giá 1,5 tỷ USD với giá chiết khấu, bán Bitcoin bị liệt vào các phương án huy động vốn tiềm năng

Chiến lược các nhà nắm giữ lớn Bitcoin công bố sẽ mua lại trái phiếu chuyển đổi không lãi suất đến hạn năm 2029 trị giá 1,5 tỷ USD với giá chiết khấu. Chính thức sẽ bán BTC như một trong những kênh huy động vốn tiềm năng.

Siêu cá mập trong giới tiền điện tử sắp bán coin? Chiến lược nổi tiếng với việc săn lùng Bitcoin, gần đây dự định mua lại trái phiếu không lãi suất đến hạn năm 2029 trị giá lên tới 1,5 tỷ USD với giá chiết khấu, và liệt kê "bán Bitcoin" là một trong các phương thức huy động vốn tiềm năng.

Theo tài liệu 8-K gửi Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) của Chiến lược, công ty đã đạt thỏa thuận với nhà đầu tư vào ngày 14 tháng 5 về việc mua lại một loạt trái phiếu chuyển đổi không lãi suất đến hạn năm 2029, dự kiến hoàn tất giao dịch vào khoảng ngày 19 tháng 5.

Trong giao dịch này, Chiến lược sẽ chi khoảng 1,38 tỷ USD, tương đương với việc thanh toán trước khoảng 92% để hoàn tất khoản nợ 1,5 tỷ USD này.

Tuy nhiên, số tiền mua lại cuối cùng sẽ được điều chỉnh động dựa trên "giá trung bình theo khối lượng giao dịch (VWAP)" của cổ phiếu phổ thông A của Chiến lược trong một khoảng thời gian nhất định, nghĩa là trước khi giao dịch chính thức hoàn tất, số tiền thực tế sẽ biến động theo biến động giá cổ phiếu.

Về nguồn vốn cho khoản mua lại lớn này, Chiến lược liệt kê 3 nguồn chính: dự trữ tiền mặt hiện có của công ty, khoản thu từ "phát hành thêm theo giá thị trường (At-the-market offering, tức là bán cổ phiếu mới trực tiếp trên thị trường thứ cấp theo giá thị trường để huy động vốn)", và việc bán Bitcoin đang nắm giữ.

Trong đó, việc "bán Bitcoin" được liệt kê như một phương thức huy động vốn, đặc biệt thu hút sự chú ý của thị trường. Để trấn an tâm lý nhà đầu tư, Chủ tịch điều hành của Chiến lược, Michael Saylor, đã từng nhấn mạnh trong tháng này rằng công ty là "người tích trữ coin ròng", nhằm giảm bớt lo ngại của thị trường về khả năng bán coin để trả nợ.

Michael Saylor cho biết, công ty sẽ bán một phần Bitcoin tùy theo tình hình để trả cổ tức cho cổ phiếu ưu tiên vĩnh viễn STRC. Ông nhấn mạnh rằng, ngay cả khi Chiến lược thực sự bán coin để thu tiền về trong tương lai, số lượng mua vào của công ty chắc chắn sẽ vượt xa số bán ra, "mỗi lần bán 1 Bitcoin, sẽ mua lại 10 đến 20 Bitcoin."

Sau khi giao dịch hoàn tất, Chiến lược dự định sẽ xóa bỏ toàn bộ trái phiếu đã mua lại. Sau đợt "cắt giảm nợ" này, Chiến lược vẫn còn khoảng 1,5 tỷ USD trái phiếu đến hạn năm 2029 đang lưu hành, điều này cũng ngụ ý rằng trước giao dịch này, tổng quy mô trái phiếu loại này của công ty đã phát hành lên tới gần 3 tỷ USD.

Hiện tại, Chiến lược đang nắm giữ tới 818.869 Bitcoin, với giá trị theo thị trường hiện tại vượt quá 66 tỷ USD, giữ vị trí doanh nghiệp niêm yết sở hữu Bitcoin nhiều nhất trên toàn cầu.

* Bài viết được phép đăng lại từ: 《BlockBeats》
* Tiêu đề gốc: 《Strategy dự định mua lại trái phiếu chuyển đổi trị giá 1,5 tỷ USD với giá chiết khấu, "bán coin để thu tiền" trở thành phương án huy động vốn tiềm năng》
* Tác giả gốc: Block Sister MEL