Có nên bán không? MicroStrategy dự định mua lại trái phiếu chuyển đổi trị giá 1,5 tỷ USD bằng cách giảm giá, bán Bitcoin bị liệt vào các phương án huy động vốn tiềm năng

Chiến lược các nhà nắm giữ lớn Bitcoin công bố sẽ mua lại trái phiếu chuyển đổi không lãi suất đến hạn năm 2029 trị giá 15 tỷ USD với giá chiết khấu. Chính thức, họ xem việc bán BTC là một trong những kênh huy động vốn tiềm năng.

Các đại gia trong giới tiền điện tử sắp bán coin? Chiến lược nổi tiếng với việc săn lùng Bitcoin, gần đây dự định mua lại trái phiếu không lãi suất đến hạn năm 2029 trị giá lên tới 15 tỷ USD với giá chiết khấu, và liệt kê "bán Bitcoin" là một trong các phương án huy động vốn tiềm năng.

Theo tài liệu 8-K gửi Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) của Strategy, công ty đã đạt thỏa thuận với nhà đầu tư vào ngày 14 tháng 5 để mua lại một số trái phiếu chuyển đổi không lãi suất đến hạn năm 2029, dự kiến hoàn tất giao dịch vào khoảng ngày 19 tháng 5.

Trong giao dịch này, Strategy sẽ chi khoảng 13,8 tỷ USD, tương đương với việc thanh toán trước khoảng 92% giá trị của khoản nợ 1,5 tỷ USD này.

Tuy nhiên, số tiền mua lại thực tế cuối cùng sẽ được điều chỉnh theo "giá trung bình trọng số theo khối lượng giao dịch (VWAP)" của cổ phiếu phổ thông A của Strategy trong một khoảng thời gian nhất định, có nghĩa là trước khi giao dịch chính thức hoàn tất, số tiền thực tế sẽ biến động theo biến động giá cổ phiếu.

Về nguồn vốn cho khoản mua lại lớn này, Strategy liệt kê 3 nguồn chính: dự trữ tiền mặt hiện có của công ty, khoản thu từ "phát hành thêm theo giá thị trường (At-the-market offering, tức là bán cổ phiếu mới theo giá thị trường trên thị trường thứ cấp theo từng đợt)", và việc bán Bitcoin đang nắm giữ.

Trong đó, việc "bán Bitcoin" được liệt kê như một phương án huy động vốn, gây chú ý đặc biệt trên thị trường. Để trấn an tâm lý nhà đầu tư, Chủ tịch điều hành Michael Saylor của Strategy đã từng nhấn mạnh trong tháng này rằng công ty là "người tích trữ coin ròng", nhằm giảm bớt lo ngại về khả năng bán coin để trả nợ của công ty.

Michael Saylor cho biết, công ty sẽ bán một phần Bitcoin tùy theo tình hình để trả cổ tức cho cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn STRC. Ông nhấn mạnh rằng, ngay cả khi Strategy thực sự bán ra để thu tiền mặt trong tương lai, số lượng Bitcoin mua vào của công ty chắc chắn sẽ lớn hơn nhiều so với số bán ra, "mỗi lần bán 1 Bitcoin, sẽ mua lại 10 đến 20 Bitcoin."

Sau khi giao dịch hoàn tất, Strategy dự định sẽ hủy toàn bộ trái phiếu đã mua lại. Sau đợt "cắt giảm nợ" này, Strategy vẫn còn khoảng 1,5 tỷ USD trái phiếu đến hạn năm 2029 đang lưu hành, điều này cũng ngụ ý rằng trước giao dịch này, tổng quy mô trái phiếu loại này của công ty đã phát hành lên tới gần 3 tỷ USD.

Hiện tại, Strategy đang nắm giữ tới 818.869 Bitcoin, với giá trị theo thị trường hiện tại vượt quá 66 tỷ USD, giữ vị trí doanh nghiệp niêm yết sở hữu nhiều Bitcoin nhất trên toàn cầu.

* Bài viết được phép đăng lại từ: 《区块客》
* Tiêu đề gốc: 《Strategy dự định chiết khấu mua lại trái phiếu chuyển đổi trị giá 15 tỷ USD, "bán coin để thu tiền" trở thành phương án huy động vốn tiềm năng》
* Tác giả gốc: 区块妹 MEL