Gần đây tôi đang suy nghĩ về một vấn đề, nhiều người muốn tham gia vào thị trường vàng nhưng không biết bắt đầu từ đâu. Thực ra, ETF vàng là một lựa chọn không tồi, đặc biệt đối với người mới bắt đầu.

Tôi sẽ giúp mọi người tổng hợp các loại ETF vàng. Nói đơn giản, ETF vàng chủ yếu chia thành ba loại. Loại đầu tiên là ETF vàng vật chất, trực tiếp nắm giữ vàng thật, như GLD; loại thứ hai là ETF vàng phái sinh, thông qua hợp đồng tương lai để vận hành, cung cấp hiệu ứng đòn bẩy; loại thứ ba là ETF cổ phiếu vàng, đầu tư vào cổ phiếu của các công ty khai thác vàng, độ biến động sẽ lớn hơn một chút.

Tại sao lại đầu tư vào ETF vàng? Tôi nghĩ lợi thế lớn nhất chính là tính linh hoạt và chi phí. Mua vàng vật chất tốn vài chục nghìn, còn phải lo vấn đề bảo quản. Nhưng ETF vàng thì khác, chỉ vài trăm đồng là có thể tham gia, giao dịch giống như mua cổ phiếu, phí quản lý chỉ khoảng 0.2% đến 0.5%, thấp hơn nhiều so với phí giao dịch 5% đến 10% của vàng vật chất. Quan trọng hơn, vàng không liên quan nhiều đến cổ phiếu, trái phiếu, trong danh mục đầu tư, phân bổ 5% đến 10% tài sản vàng có thể giúp phân tán rủi ro hiệu quả.

Nói về độ biến động của ETF vàng, thực ra không cần quá lo lắng. Dữ liệu lịch sử cho thấy, độ biến động của vàng luôn duy trì ở mức thấp, trừ khi gặp các tình huống cực đoan như dịch COVID-19. Nếu đầu tư vào ETF vàng vật chất, độ biến động sẽ ổn định hơn. Nhưng nếu chọn ETF cổ phiếu vàng, vì còn phải xem xét hiệu quả hoạt động của công ty và rủi ro ngành, độ biến động sẽ lớn hơn một chút.

Bây giờ nói về cách đầu tư. Tôi khuyên người mới bắt đầu nên bắt đầu bằng phương pháp đầu tư định kỳ, mỗi tháng cố định mua một khoản tiền cố định, như vậy có thể trung hòa chi phí, tránh mua đỉnh bán đáy. Khi có kinh nghiệm rồi, có thể thử chiến lược chủ động mua vào khi giá giảm, bán ra khi giá tăng. Ngoài ra, cần nhớ rằng ETF vàng tập trung vào việc giữ lâu dài, từ 3 đến 5 năm mới thấy rõ hiệu quả, đừng mua bán quá thường xuyên.

Về cách chọn ETF vàng cụ thể, tôi đề xuất dựa trên tổ chức phát hành, quy mô tài sản và phí quản lý. Thị trường Mỹ có nhiều lựa chọn hơn, GLD là lớn nhất, quy mô đạt 5.6 tỷ USD, tính thanh khoản tốt nhất; IAU có phí quản lý thấp nhất, chỉ 0.25%, rất phù hợp cho người mới; SGOL cung cấp tùy chọn đổi vàng vật chất, rủi ro tương đối thấp. Thị trường Đài Loan cũng có ETF vàng do Yuanta phát hành, quy mô 2.5 tỷ USD, tính thanh khoản khá, phù hợp với nhà đầu tư quen giao dịch trên thị trường Đài Loan.

Cuối cùng, nhắc nhở một điểm, chìa khóa để đầu tư ETF vàng là dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân. Nhà đầu tư bảo thủ có thể phân bổ khoảng 15% ETF vàng cùng với trái phiếu và tiền gửi ngân hàng; những người có mức độ rủi ro trung bình có thể phân bổ 25%; người đầu cơ mạnh có thể phân bổ 25% cộng thêm một chút CFD vàng để tăng lợi nhuận. Dù phân bổ thế nào, điều quan trọng là kiên trì, đừng bị sốc bởi biến động ngắn hạn. Tính phòng ngừa rủi ro của vàng ngày càng quan trọng trong thời kỳ kinh tế không chắc chắn, nhà đầu tư dài hạn lạc quan về giá vàng hiện là thời điểm tốt để phân bổ.