Leverage là công cụ khiến tôi băn khoăn từ khi bắt đầu giao dịch. Thực ra nó là gì vậy? Và tại sao mọi người lại sử dụng nó nhiều đến vậy?

Hiểu đơn giản, leverage là việc chúng ta vay tiền từ nhà môi giới để kiểm soát vị thế lớn hơn với số vốn nhỏ hơn. Ví dụ, nếu tôi có 1000 đô la và sử dụng leverage 10 lần, tôi có thể kiểm soát vị thế trị giá 10.000 đô la.

Nó thật trớ trêu, vì nếu thị trường di chuyển 10% có lợi cho tôi, tôi sẽ có lợi nhuận 1000 đô la. Nhưng nếu di chuyển ngược lại, tôi sẽ mất toàn bộ 1000 đô la. Đó chính là điều đáng lo ngại.

Tôi đã thấy nhiều người sử dụng leverage trong thị trường vàng. Giả sử vào lúc 1530 đô la và nghĩ rằng giá sẽ tăng. Nếu không dùng leverage, chỉ tăng 20 đô la thì lợi nhuận chỉ là 20 đô la. Nhưng dùng leverage 100 lần, lợi nhuận đó trở thành 2000 đô la.

Trong thị trường crypto cũng vậy. Nếu tôi có 1000 đô la và giao dịch Bitcoin với leverage 10 lần, khi giá BTC ở 50.000 đô la, tôi kiểm soát vị thế 10.000 đô la. Nếu BTC tăng 10% lên 55.000 đô la, tôi thu lợi 1000 đô la, tăng 100% vốn ban đầu. Nhưng nếu giảm 10%, tôi mất toàn bộ 1000 đô la rồi.

Đây là vấn đề, rủi ro tăng theo cấp số nhân. Tôi nghĩ phần lớn mọi người chỉ nhìn vào lợi nhuận, quên mất rằng thua lỗ cũng đến nhanh chóng. Nếu thị trường đi ngược dự đoán, chúng ta có thể mất hết tiền trong vài phút.

Một điều nữa đáng lo ngại là Margin Call. Nếu vị thế giảm xuống đến một mức nhất định, nhà môi giới sẽ yêu cầu chúng ta bổ sung tiền ký quỹ. Nếu không bổ sung, vị thế sẽ tự động bị đóng.

Vậy tại sao mọi người vẫn tiếp tục dùng leverage? Bởi vì nó có lợi thật sự. Nếu sử dụng đúng cách, leverage là công cụ có thể tăng lợi nhuận đáng kể, giảm chi phí vốn, và giúp chúng ta quản lý dòng tiền tốt hơn. Ngoài ra, nó còn giúp chúng ta học cách quản lý vốn sâu hơn.

Nhưng tôi nghĩ điểm mấu chốt là "sử dụng đúng cách". Với người mới bắt đầu, nên bắt đầu với leverage thấp như 4:1 hoặc 5:1. Không nên ham hố dùng 100:1 chỉ vì nhà môi giới cho phép. Tôi đã thấy nhiều người dùng leverage 500 lần và nghĩ rằng sẽ giàu, nhưng chỉ một lần dự đoán sai là mất hết.

Thực ra, leverage là công cụ có hiệu quả nhưng cũng rất nguy hiểm. Nếu biết cách sử dụng, nó giúp bạn kiếm lợi nhiều, còn không, nó có thể khiến bạn mất tất cả. Vì vậy, trước khi dùng leverage, cần nghiên cứu kỹ, có kế hoạch quản lý rủi ro, và quan trọng nhất là đừng đặt mức leverage vượt quá khả năng chịu đựng của bản thân.

Margin và leverage khác nhau nhé. Margin là số tiền chúng ta phải gửi làm tiền đặt cọc, còn leverage là tỷ lệ cho biết chúng ta kiểm soát được bao nhiêu tiền. Ví dụ, margin 1% nghĩa là cần gửi 1000 đô la để mua vị thế 100.000 đô la. Còn leverage 1:100 nghĩa là với 1000 đô la, chúng ta có thể kiếm lợi hoặc thua lãi gấp 100 lần.

Tóm lại, nếu muốn dùng leverage, cần cẩn thận, có kế hoạch quản lý rủi ro, và đừng giao dịch theo cảm xúc. Leverage là công cụ tốt, nhưng phải dùng với kiến thức và kỷ luật.