Khi bạn bắt đầu tìm hiểu về đầu tư cổ tức tại Brazil, một cái tên không thể tránh khỏi xuất hiện: Luiz Barsi Filho.

Anh ấy gần như là một huyền thoại trên thị trường chứng khoán, được xem là nhà đầu tư cá nhân lớn nhất trong lịch sử của B3.
Và điều này không phải là phóng đại - câu chuyện của anh ấy cho thấy cách kỷ luật và kiên nhẫn có thể biến đổi cuộc đời.

Barsi sinh ra tại São Paulo năm 1939, trong một gia đình nghèo nhập cư Tây Ban Nha.
Anh bắt đầu làm việc từ sớm để giúp đỡ gia đình, nhưng điều đó không làm anh nản lòng.
Ngược lại, những khó khăn này đã hình thành nên quan điểm của anh về an ninh tài chính và độc lập.
Với nền tảng về Luật, Kế toán và Kinh tế, anh đã phát triển nền tảng kỹ thuật vững chắc để hiểu về bảng cân đối kế toán và dòng tiền.

Điều thú vị là Barsi xây dựng sự giàu có của mình một cách đơn giản: mua cổ phiếu của các công ty tốt, giữ trong nhiều thập kỷ và sống dựa vào cổ tức.
Không quỹ phức tạp, không sản phẩm phức tạp, không giao dịch ngắn hạn.
Chỉ có kỷ luật mà thôi.
Tài sản ước tính của anh ngày nay khoảng R$ 4 tỷ, và tất cả đều đến từ hiệu ứng lãi kép và tái đầu tư liên tục.

Nhưng cụ thể, Luiz Barsi kiếm được bao nhiêu?
Chà, phần lớn thu nhập của anh đến từ cổ tức.
Anh thường nhấn mạnh rằng cổ phiếu hoạt động như bất động sản cho thuê - bạn không muốn bán, mà muốn nhận thu nhập định kỳ.
Vì vậy, danh mục của anh tập trung vào các công ty trả cổ tức ổn định trong nhiều năm.

Triết lý của anh rất rõ ràng: tầm nhìn dài hạn, tập trung tuyệt đối vào cổ tức và tận dụng các cuộc khủng hoảng để tăng tỷ lệ sở hữu.
Anh cho rằng sai lầm lớn nhất của nhà đầu tư là cố gắng dự đoán thị trường thay vì trở thành cổ đông của các doanh nghiệp tốt.
Anh duy trì danh mục với tần suất thay đổi thấp, mua lặp đi lặp lại bất kể thời điểm thị trường đúng hay sai.

Barsi đã phổ biến hóa luận điểm BEST, nhóm các ngành mà anh cho là thiết yếu:
Ngân hàng (với dòng tiền cao), Năng lượng (dự đoán được và bền vững), Cấp thoát nước (đòi hỏi không thể thiếu), và Viễn thông (chiến lược).
Những ngành này tạo thành nền tảng của danh mục gọi là "danh mục hưu trí", dự kiến tồn tại hàng thập kỷ.

Nếu bạn muốn biết các công ty mà anh ấy đã đầu tư, có các khoản góp vốn vào Itaúsa, Banco do Brasil, Unipar, Copel, Klabin và Eternit.
Nhưng điểm chính mà anh luôn nhấn mạnh là ưu tiên chất lượng và khả năng dự đoán, chứ không phải số lượng vị trí.

Điều làm cho Barsi trở nên quan trọng đối với thị trường Brazil vượt ra ngoài các con số.
Anh đã phổ biến đầu tư cổ phiếu cho người dân, ủng hộ Bolsa như một công cụ thu nhập thực sự chứ không phải để đầu cơ, và truyền cảm hứng cho hàng nghìn nhà đầu tư nghĩ về dài hạn.
Dù trở thành tỷ phú, anh vẫn giữ lối sống kín đáo - đối với anh, giàu có nghĩa là tự do tài chính, không phải khoe khoang.

Con gái của anh, Louise Barsi, cũng theo con đường này, làm cố vấn và tham gia các dự án giáo dục tài chính, tiếp nối di sản.
Đây là câu chuyện cho thấy cách kiên nhẫn, kỷ luật và tập trung vào thu nhập thụ động có thể xây dựng tài sản thực theo thời gian.
Vì vậy, anh vẫn là một tham chiếu bắt buộc khi nói về cổ tức tại Brazil.