Đã nghĩ nhiều về FUD gần đây, đặc biệt sau khi thấy nó diễn ra như thế nào trên các thị trường khác nhau. Hầu hết mọi người đều dùng thuật ngữ này mà không thực sự hiểu nó ảnh hưởng như thế nào đến quyết định của họ. Để tôi phân tích một điều tôi đã nhận thấy.

FUD viết tắt của Fear, Uncertainty, and Doubt - nghe có vẻ đơn giản, nhưng thực ra nó là một trong những lực lượng tâm lý mạnh nhất trong giao dịch. Điều làm nó thú vị là nó không chỉ xảy ra một cách ngẫu nhiên. Thường thì nó được tạo ra có chủ đích bởi những người có ảnh hưởng, dù là nhà tạo lập thị trường, KOLs, hay thậm chí là người nổi tiếng. Họ tung ra thông tin gây sốc để khiến đám đông hành động, thường là bán tháo hoảng loạn vào thời điểm tồi tệ nhất.

Tôi đã thấy điều này liên tục diễn ra trong crypto. Lấy Tether - cộng đồng đã đặt câu hỏi liệu họ có thực sự dự trữ để hỗ trợ tất cả USDT đang lưu hành không. Một số nguồn tin cho rằng họ nắm giữ các tài sản rủi ro như cổ phần của Evergrande, rõ ràng là gây ra những dấu hiệu cảnh báo về khả năng chuyển đổi nhanh sang tiền fiat nếu cần. Đó là vùng đất của FUD cổ điển, và nó tồn tại vì mọi người không thể tự xác minh sự thật.

Bây giờ đây là phần thú vị - FUD không chỉ là chuyện của crypto. FUD trong cổ phiếu cũng hoạt động theo cách tương tự. Năm 2021, tin đồn về một công ty công nghệ lớn đang đối mặt với sự kiểm soát của cơ quan quản lý đã làm giảm giá cổ phiếu của họ. Các quỹ phòng hộ âm thầm mua vào với giá chiết khấu trong khi các nhà giao dịch bán lỗ hoảng loạn. Cùng một tâm lý, khác loại tài sản. FUD cổ phiếu hoạt động dựa trên cơ chế sợ hãi tương tự. Bạn thấy cùng một mô hình trong bất động sản, hàng hóa, thực sự ở khắp mọi nơi.

Điều mà mọi người thường nhầm lẫn là FUD với FOMO, nhưng thực ra chúng là hai lực lượng đối lập. FUD xuất phát từ các nguồn ảnh hưởng và tạo ra sự bán tháo hoảng loạn ở mức thấp. FOMO là các nhà đầu tư nhỏ vội vã mua vào ở mức cao vì sợ bỏ lỡ lợi nhuận. Cả hai đều phá hủy danh mục đầu tư, chỉ theo các hướng khác nhau.

Điều thực sự xảy ra vào tháng 12 năm 2023 với thông báo ETF Bitcoin của Cointelegraph thật điên rồ - họ báo cáo đã được phê duyệt trong khi chưa chính thức, BTC vượt qua 30.000 đô la, các nhà giao dịch thanh lý short và mất hơn 103 triệu đô la. Ngay cả sau khi điều chỉnh, mọi người vẫn tự hỏi liệu đó có phải là một thử nghiệm thị trường có chủ đích không. Đó là FUD hoạt động quy mô lớn.

Vậy làm thế nào để bạn tự bảo vệ mình? Thứ nhất, hãy có niềm tin thực sự vào những gì bạn đầu tư. Nếu bạn thực sự tin vào vai trò của Bitcoin như một tài sản thay thế, thì tiếng ồn FUD ngắn hạn trở nên vô nghĩa. Thứ hai, xác minh mọi thứ trước khi hành động. Không phải tất cả tin tức đều là FUD - bạn cần kiểm tra chéo nhiều nguồn đáng tin cậy. Thứ ba, tuân thủ một chiến lược thực sự. Nếu bạn là nhà đầu tư dài hạn, hãy dùng DCA để mua vào khi FUD xuất hiện thay vì bán hoảng loạn.

Tôi cũng nghĩ rằng có một kế hoạch thoát rõ ràng là rất quan trọng. Nếu bạn có lợi nhuận, hãy rút một phần ra khỏi bảng cân đối. Như vậy khi FUD lan truyền, bạn không phải giữ túi một cách tuyệt vọng - bạn đã đảm bảo lợi nhuận và giữ được bình tĩnh để mua vào thấp hơn.

Thực tế là FUD lợi dụng những người thiếu kiến thức hoặc tự tin. Đó là lý do tại sao nó hoạt động rất tốt trên các nhà giao dịch chưa có nhiều kinh nghiệm. Họ đưa ra quyết định cảm xúc thay vì lý trí. Các nhà tạo lập thị trường và những kẻ thao túng biết điều này, đó là lý do họ dùng FUD như một công cụ. Họ lan truyền thông tin sai lệch hoặc gây hiểu lầm, tạo ra hoảng loạn, và kiếm lời từ sự hỗn loạn đó.

Nhưng điều quan trọng là - không phải tất cả FUD đều ác ý. Warren Buffett thể hiện sự hoài nghi về Bitcoin vì nó là thứ vô hình, không phải cố ý thao túng thị trường. Đó chỉ là ý kiến của ông. Nhưng nó vẫn gây lo lắng cho người khác, về mặt kỹ thuật cũng hoạt động như FUD dù không cố ý.

Nếu bạn muốn vượt qua điều này, hãy luôn cập nhật kiến thức. Theo dõi các nguồn tin thực sự, phân tích thông tin một cách phê phán, đặt ra mục tiêu đầu tư rõ ràng, và đừng lướt tin giật gân một cách vô ý thức. Đa dạng hóa các vị thế của bạn để một tin xấu không phá hủy toàn bộ danh mục. Sử dụng lệnh dừng lỗ nếu bạn cần sự an tâm về tâm lý.

Chìa khóa là giữ cho tâm trí rõ ràng và nhớ rằng hầu hết các chu kỳ FUD đều lặp lại. Nếu bạn nghiên cứu cách phản ứng của mình với các sự kiện FUD trong quá khứ, bạn sẽ đưa ra quyết định tốt hơn lần tới. Đừng quá phụ thuộc vào những gì người khác nói - hãy xây dựng khung đánh giá thông tin của riêng bạn. Đó là phòng thủ thực sự chống lại FUD, dù là trong crypto, stock FUD, hay bất kỳ thị trường nào khác. Kiến thức và kỷ luật luôn chiến thắng cảm xúc mỗi lần.