Tôi đã xem xét cách nhiều nhà đầu tư nhầm lẫn giữa cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi, vì vậy tôi nghĩ sẽ chia sẻ những gì tôi đã học được về điều này.

Về cơ bản, không phải tất cả các loại cổ phiếu đều hoạt động giống nhau. Khi một công ty phát hành cổ phiếu, nó có thể làm theo nhiều hình thức khác nhau, mỗi loại có quyền lợi riêng biệt. Mục tiêu là hiểu rõ bạn đang thực sự mua gì và mong đợi điều gì từ nó.

Cổ phiếu phổ thông là loại phổ biến nhất mà bạn sẽ thấy trên thị trường. Chúng cho quyền bỏ phiếu tại các cuộc họp cổ đông, nghĩa là bạn có thể góp ý về các quyết định quan trọng của công ty. Mặt tốt là bạn có tiềm năng tăng trưởng thực sự nếu công ty hoạt động tốt. Mặt xấu là cổ tức có thể biến động nhiều tùy thuộc vào kết quả kinh doanh của công ty, và trong trường hợp phá sản, bạn là những người cuối cùng được nhận lại tiền.

Tiếp theo là cổ phiếu ưu đãi, hoạt động khá khác biệt. Chúng không cho quyền bỏ phiếu, nhưng đổi lại bạn nhận được cổ tức ổn định và dự đoán được. Giống như công ty nói với bạn: "Bạn không có quyền góp ý, nhưng tôi đảm bảo thu nhập đều đặn." Trong trường hợp phá sản, cổ phiếu ưu đãi có quyền ưu tiên hơn cổ phiếu phổ thông, mặc dù vẫn đứng sau các chủ nợ.

Điều thú vị là cổ phiếu ưu đãi có nhiều biến thể khác nhau. Có loại tích lũy, trong đó nếu công ty không trả cổ tức trong một kỳ, số cổ tức đó sẽ tích lũy lại để trả sau. Cũng có loại chuyển đổi, cho phép bạn biến đổi thành cổ phiếu phổ thông theo một số điều kiện nhất định. Và còn có loại có thể mua lại, công ty có thể mua lại khi muốn.

Về quyền lợi, cổ phiếu phổ thông cho phép bạn tham gia vào các quyết định của công ty. Bạn nhận cổ tức dao động theo kết quả kinh doanh của công ty. Trong thanh lý, bạn chỉ nhận sau các chủ nợ và cổ đông ưu đãi. Nhưng điểm hấp dẫn là nếu công ty phát triển, khoản đầu tư của bạn cũng phát triển theo.

Với cổ phiếu ưu đãi, điều khác biệt là bạn có cổ tức cố định hoặc theo tỷ lệ đã định trước, khiến chúng ít nhạy cảm hơn với biến động kinh doanh nhưng nhạy cảm hơn với biến động lãi suất. Nói cách khác, chúng hoạt động giống như trái phiếu. Bạn không có quyền bỏ phiếu, nhưng có sự an toàn. Thanh khoản thường thấp hơn, và đôi khi có hạn chế trong việc bán.

Để chọn giữa hai loại này, phụ thuộc vào hồ sơ của bạn. Nếu bạn còn trẻ và có thể chịu đựng biến động, cổ phiếu phổ thông mang lại tiềm năng tăng trưởng lớn hơn. Nếu bạn đang nghĩ đến hưu trí hoặc thích thu nhập đều đặn, cổ phiếu ưu đãi sẽ an toàn hơn.

Thanh khoản cũng rất quan trọng. Cổ phiếu phổ thông trên các thị trường chính dễ mua bán. Cổ phiếu ưu đãi có thể phức tạp hơn và khối lượng giao dịch thấp hơn.

Nếu xem dữ liệu lịch sử, Chỉ số Cổ phiếu Ưu đãi của Mỹ S&P đã giảm 18,05% trong năm năm trong khi S&P 500 tăng 57,60% cùng kỳ. Điều này cho thấy sự khác biệt về hành vi của hai loại hình đầu tư này, đặc biệt khi chính sách tiền tệ thay đổi.

Lời khuyên của tôi là đa dạng hóa. Kết hợp cổ phiếu phổ thông để tăng trưởng với cổ phiếu ưu đãi để ổn định. Như vậy, bạn giảm rủi ro và tận dụng được ưu điểm của cả hai. Mở tài khoản tại một nhà môi giới được quản lý, phân tích kỹ các công ty bạn quan tâm, và thực hiện các lệnh của mình cẩn thận. Một số nhà môi giới cũng cung cấp CFD trên các cổ phiếu này, mang lại lựa chọn khác nếu bạn không muốn sở hữu trực tiếp các chứng khoán trong danh mục của mình.

Điều quan trọng là thường xuyên xem xét lại khoản đầu tư của bạn và điều chỉnh theo diễn biến của thị trường. Không quá phức tạp, chỉ cần rõ ràng về loại cổ đông bạn muốn trở thành.