Đã lặn lội vào thế giới giao dịch một thời gian rồi, và thành thật mà nói, một điều tôi nhận thấy là có bao nhiêu nhà giao dịch đều ám ảnh tìm kiếm công thức thần kỳ đó. Spoiler: nó không tồn tại. Nhưng điều tồn tại là gì? Những tri thức hàng thập kỷ từ những người thực sự làm được điều đó. Tôi đã sưu tầm các câu trích dẫn về giao dịch từ các huyền thoại trong lĩnh vực này, và họ kỳ lạ là nhất quán về những gì thực sự quan trọng.

Hãy để tôi thành thật với bạn. Warren Buffett nói rằng đầu tư thành công cần thời gian, kỷ luật và kiên nhẫn, và thật điên rồ khi có bao nhiêu người bỏ qua điều đó. Mọi người đều muốn thắng nhanh, nhưng người đàn ông có 165 tỷ đô la cơ bản đang nói chậm lại đi. Ông cũng đưa ra câu vàng: đầu tư vào chính bạn nhiều hơn bất cứ thứ gì khác. Kỹ năng của bạn là tài sản duy nhất không ai có thể lấy đi từ bạn. Câu này nghe khác biệt khi bạn nghĩ về nó.

Phần tâm lý là nơi hầu hết các nhà giao dịch thực sự thất bại. Jim Cramer thẳng thắn nói hy vọng là một cảm xúc giả tạo khiến bạn mất tiền, và tôi đã thấy điều đó xảy ra rất nhiều lần. Mọi người mua coin rác hy vọng nó sẽ tăng vọt, và điều đó chưa bao giờ kết thúc tốt đẹp. Rồi còn có yếu tố kiên nhẫn. Buffett lại một lần nữa với nhận xét rằng thị trường chuyển tiền từ người thiếu kiên nhẫn sang người kiên nhẫn. Đó không phải là lời động viên sáo rỗng, đó là cách nó hoạt động.

Điều thực sự phân biệt những người sống sót khỏi những người phá sản chính là quản lý rủi ro. Jack Schwager đã nói đúng: người nghiệp dư nghĩ về khả năng kiếm được bao nhiêu, còn chuyên nghiệp nghĩ về khả năng mất bao nhiêu. Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 5:1 có nghĩa là bạn có thể sai 80% thời gian và vẫn thắng lợi. Paul Tudor Jones đã sống theo điều đó, và đó là một trong những câu nói về giao dịch hay nhất về sự sống còn mà tôi từng nghe.

Phần kỷ luật thì thật khắc nghiệt. Ed Seykota nói nếu bạn không thể chịu đựng một khoản lỗ nhỏ, cuối cùng bạn sẽ phải chịu khoản lỗ lớn nhất. Đó không phải là đe dọa, đó là toán học. Dừng lỗ là bắt buộc. Và đây chính là nơi phần lớn mọi người thất bại. Họ biết các quy tắc nhưng cảm xúc của họ vượt qua tất cả khi tiền thật đang nằm trên bàn.

Một điều khiến tôi ấn tượng từ việc đọc tất cả các câu trích về giao dịch này là cách mà những người thành công thường đề cập đến việc không làm gì cả. Jim Rogers thậm chí nói rằng ông chờ đến khi tiền nằm trong góc rồi chỉ việc nhặt lên. Bill Lipschutz nói rằng nếu các nhà giao dịch cứ giữ im lặng 50% thời gian, họ sẽ kiếm được nhiều hơn rất nhiều. Có một mẫu hình ở đây: ít hành động hơn, suy nghĩ nhiều hơn.

Thứ về hành vi thị trường cũng rất thú vị. Giá cổ phiếu phản ánh thông tin mới trước khi mọi người nhận ra điều đó đã xảy ra. Đó chính là Arthur Zeikel. Và ý kiến của Brett Steenbarger về việc phù hợp phong cách giao dịch của bạn với hành vi thị trường thay vì cố gắng ép thị trường vào phong cách của mình là điều tôi luôn suy nghĩ.

Thật lòng, những câu nói hài hước đôi khi lại là những câu trung thực nhất. Có những nhà giao dịch già, có những nhà giao dịch dũng cảm, nhưng rất ít nhà giao dịch già dũng cảm. Ed Seykota không đùa đâu. Thị trường về cơ bản được thiết kế để làm cho nhiều người trở thành kẻ ngốc, và đó không phải là sự hoài nghi, đó chỉ là thừa nhận những gì nó làm.

Bài học cốt lõi từ tất cả các câu trích về giao dịch này? Không phải là thông minh hay có bí quyết đặc biệt. Đó là kỷ luật, tâm lý, quản lý rủi ro và kiên nhẫn. Cắt lỗ của bạn, kiểm soát cảm xúc, hiểu rõ những gì bạn đang mạo hiểm, và đừng chạy theo hành động. Đó là tất cả. Đó là trò chơi toàn diện. Mọi thứ khác chỉ là tiếng ồn.