Tôi vừa nhận ra điều mà nhiều nhà giao dịch mới vẫn chưa hiểu rõ: hiểu xu hướng thị trường thực sự là nền tảng của mọi thứ. Không chỉ là theo dõi các đường trên biểu đồ, mà là biết đọc xem thực sự tiền đang diễn ra như thế nào.

Vấn đề là có ba loại xu hướng thị trường chính mà bạn thấy ở bất kỳ tài sản nào: tăng, giảm và đi ngang. Mỗi loại kể một câu chuyện khác nhau.

Xu hướng tăng là khi bạn thấy các đỉnh và đáy ngày càng cao hơn. Người mua đang thắng thế, cầu rất mạnh. Nhìn vào MasterCard vài năm trước, đó là một ví dụ điển hình. Nến xanh liên tiếp, hỗ trợ tăng lên, mọi thứ đều hướng lên trên. Ở đó, một nhà giao dịch phái sinh có thể tìm kiếm mua tại hỗ trợ bằng quyền chọn, trong khi ai đó với tầm nhìn dài hạn chỉ đơn giản tích trữ trong các đợt điều chỉnh.

Xu hướng giảm là ngược lại. Đỉnh và đáy giảm dần, nến đỏ, người bán kiểm soát. Khí tự nhiên đã có một xu hướng rõ ràng như vậy gần đây. Đây là nơi các nhà short và người bán ngắn hạn tìm kiếm cơ hội. Nhưng cẩn thận: bạn cần đặt stop-loss đúng chỗ vì một sự đảo chiều xu hướng có thể bắt kịp bạn.

Và sau đó là xu hướng đi ngang, khi giá không quyết định đi đâu cả. Nó dao động giữa hỗ trợ và kháng cự mà không phá vỡ. Home Depot đã trải qua điều đó. Ít thú vị hơn nhưng cũng sinh lợi nếu bạn biết mua thấp và bán cao trong phạm vi đó.

Điều quan trọng là phân biệt các chuyển động này với các điều chỉnh tạm thời. Trong xu hướng tăng, sẽ có các đợt giảm ngắn hạn trông giống như thay đổi hướng nhưng thực ra không phải vậy. Đó là lý do nhiều người mất tiền khi cố dự đoán.

Để xác định xu hướng ngày nay, bạn không vẽ đường bằng tay nữa. Bạn dùng trung bình động, RSI, MACD, Bollinger Bands. Những công cụ này cung cấp tín hiệu khách quan hơn. Phân tích hồi quy tuyến tính cho thấy sức mạnh của xu hướng thị trường một cách thống kê. Và tương quan giúp bạn xem các tài sản khác di chuyển như thế nào cùng nhau.

Bây giờ, làm thế nào để hưởng lợi từ điều này. Nếu bạn thấy xu hướng tăng trong công nghệ nhưng giảm trong năng lượng, bạn đa dạng hóa. Tích trữ Nvidia và các cổ phiếu tương tự, trong khi trong năng lượng bạn có thể short hoặc dùng quyền chọn bán. Đó là sự đối lập về rủi ro.

Chiến lược dài hạn là tích trữ trong các xu hướng tăng mạnh, thoát ra hoặc chuyển sang các vị thế phòng thủ trong xu hướng giảm. Với phái sinh và CFD, bạn có thể làm điều tương tự nhưng với đòn bẩy, tận dụng các biến động ngắn hạn hơn.

Những gì chúng ta học được từ năm 2008 là những người kiếm được tiền là những người hiểu rõ xu hướng thị trường và biết đi ngược dòng khi cần thiết. John Paulson, Buffett, những người đó nhận ra có điều gì đó sai và hành động khác biệt so với đám đông.

Kết luận đơn giản là: nếu bạn không biết cách xác định các loại xu hướng, bạn đang giao dịch trong bóng tối. Học cách đọc thị trường, sử dụng các công cụ kỹ thuật, kiểm soát rủi ro, và điều chỉnh chiến lược theo những gì bạn thấy. Đó là điều phân biệt người thắng và người thua.