Gần đây trong thị trường đầu tư, nhiều người thường nghe về cfd và muốn biết chính xác nó là gì. Tôi cũng ban đầu còn xa lạ, nhưng sau khi tìm hiểu thì thấy đây là phương thức đầu tư đơn giản hơn tôi nghĩ và rất thú vị. cfd viết tắt của 'contracts for difference', tạm dịch là 'hợp đồng chênh lệch', nói dễ hiểu là đặt cược vào biến động giá của tài sản mà không cần sở hữu trực tiếp tài sản đó. Điều hấp dẫn là có thể đầu tư vào nhiều loại tài sản như cổ phiếu, ngoại hối, hàng hóa, tiền điện tử.

Về cơ bản, giao dịch cfd diễn ra giữa nhà đầu tư, nhà môi giới và nhà phát hành. Khi nhà đầu tư dự đoán giá của một tài sản sẽ tăng hoặc giảm và mở vị thế, nhà môi giới đóng vai trò trung gian, còn nhà phát hành sẽ cân đối lợi nhuận và lỗ. Điểm mấu chốt là không cần phải sở hữu thực sự tài sản đó. Khi giá tăng, nhà đầu tư có lợi nhuận, giảm thì lỗ, đây là điểm khác biệt lớn nhất so với đầu tư cổ phiếu truyền thống.

Khái niệm vị thế mua (long) và bán (short) cũng rất quan trọng. Nếu dự đoán giá sẽ tăng, nhà đầu tư mở vị thế mua, còn nếu dự đoán giảm thì mở vị thế bán. Ví dụ, cổ phiếu từ 10.000 won tăng lên 12.000 won thì lợi nhuận là 2.000 won. Thật ra, nhà đầu tư có thể thực hiện các giao dịch này mà không cần mua bán cổ phiếu thật, đó chính là đặc điểm lớn nhất của cfd.

Vậy tại sao ngày càng nhiều người chú ý đến cfd? Lý do lớn nhất là đòn bẩy tài chính. Có thể giao dịch với số vốn nhỏ nhưng quy mô lớn. Nếu dùng đòn bẩy 10 lần, chỉ với 1 triệu won, nhà đầu tư có thể giao dịch trị giá 10 triệu won. Điều này giúp tối ưu hóa hiệu quả vốn ban đầu rất hấp dẫn.

Khả năng tiếp cận nhiều loại tài sản cũng là lợi thế lớn. Ngay cả khi thị trường cổ phiếu đang trì trệ, vẫn có thể tìm kiếm cơ hội trong thị trường ngoại hối hoặc hàng hóa. Nhờ đó, nhà đầu tư có thể đa dạng hóa danh mục, giảm thiểu rủi ro. Thêm nữa, vì giao dịch trên thị trường toàn cầu nên có thể thực hiện 24/7, rất phù hợp cho người đi làm hoặc những nhà đầu tư hạn chế thời gian.

Về mặt thuế, cfd cũng có lợi thế. Vì không sở hữu tài sản trực tiếp nên có thể giảm thiểu gánh nặng thuế so với giao dịch cổ phiếu thông thường. Đặc biệt, trong các giao dịch cổ phiếu quốc tế hoặc tài sản đặc thù, còn có thể hưởng lợi ích về thuế. Tính ẩn danh của cfd cũng là điểm cộng, vì không cần tiết lộ danh tính rõ ràng.

Tuy nhiên, đằng sau sự hấp dẫn này là những rủi ro lớn. Đòn bẩy có thể làm tăng lợi nhuận, nhưng cũng làm tăng mức lỗ theo tỷ lệ đó. Với đòn bẩy 10 lần, chỉ cần giá trị tài sản giảm 10% là có thể mất toàn bộ số vốn đã bỏ ra. Đối với người mới bắt đầu, đây là tình huống cực kỳ nguy hiểm.

Các khái niệm về ký quỹ duy trì (maintenance margin) và gọi ký quỹ (margin call) cũng rất quan trọng. Nếu số dư tài khoản giảm xuống dưới mức tối thiểu yêu cầu, nhà môi giới sẽ yêu cầu bổ sung vốn, nếu không đáp ứng sẽ bị đóng vị thế tự động. Theo nghiên cứu của Ủy ban Tài chính và Dịch vụ tài chính Vương quốc Anh năm 2016, khoảng 82% nhà đầu tư cfd gặp phải thua lỗ do vấn đề này. Đây là minh chứng rõ ràng cho tầm quan trọng của quản lý rủi ro.

Thị trường biến động cũng cần được xem xét. Các tin tức kinh tế toàn cầu, tình hình chính trị, thiên tai có thể khiến giá biến động mạnh trong thời gian ngắn. Người mới khó có thể dự đoán chính xác các biến động này. Chi phí giao dịch cũng không thể bỏ qua. Spread, phí qua đêm, phí quản lý cộng dồn sẽ ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận cuối cùng.

Môi trường pháp lý cũng đang thay đổi. Năm 2024, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Quốc tế (IOSCO) đã khuyến nghị tăng cường quy định nhằm bảo vệ nhà đầu tư khỏi rủi ro do đòn bẩy cao của cfd. Một số quốc gia còn hạn chế giao dịch cfd đối với cá nhân.

Vậy để bắt đầu giao dịch cfd, cần làm gì? Trước tiên, chọn nền tảng uy tín là điều quan trọng nhất. Kiểm tra giao diện người dùng có trực quan không, phí và spread thấp, có cung cấp nhiều loại tài sản, hỗ trợ tiếng Hàn hay không. Các công cụ phân tích kỹ thuật, lịch kinh tế cũng rất hữu ích.

Sau khi mở tài khoản, nên bắt đầu với số vốn nhỏ. Đầu tư dưới 10% tổng vốn để làm quen với thị trường. Đa dạng hóa danh mục đầu tư để giảm thiểu rủi ro cũng là chiến lược khuyên dùng.

Trước khi giao dịch, cần phân tích thị trường và xây dựng chiến lược. Sử dụng phân tích kỹ thuật để đọc biểu đồ, phân tích cơ bản để theo dõi các chỉ số kinh tế, đặt lệnh cắt lỗ và chốt lời phù hợp. Quá trình chuẩn bị này là yếu tố then chốt để thành công.

Khi chọn nền tảng, có một số lựa chọn phổ biến. IG Markets cung cấp hơn 17.000 sản phẩm nhưng phí cao. Plus500 có ứng dụng di động tốt, phù hợp cho người mới. CMC Markets có nhiều tài liệu đào tạo, phù hợp cho người muốn học hỏi. Mitrade có phí thấp, giao diện đơn giản, rất phù hợp cho người mới. eToro nổi bật với chức năng sao chép giao dịch của các nhà đầu tư khác qua tính năng giao dịch xã hội.

Cuối cùng, cfd có thể trở thành công cụ đầu tư mạnh mẽ nếu tiếp cận đúng cách. Tuy nhiên, do đòn bẩy cao và biến động thị trường, cần chuẩn bị kỹ lưỡng và thận trọng. Luôn bắt đầu với số vốn nhỏ, ưu tiên quản lý rủi ro, và nếu cần, hãy tham khảo ý kiến chuyên gia. Tham khảo các nền tảng uy tín như Gate để khám phá nhiều loại tài sản và tìm ra phong cách đầu tư phù hợp với mình.