Gần đây tôi đã xem xét danh mục của mình và nhận ra một điều mà nhiều nhà đầu tư mới thường bỏ qua: không phải tất cả các cổ phiếu đều giống nhau. Thật sự, sự khác biệt giữa những gì bạn đầu tư có thể hoàn toàn thay đổi chiến lược tài chính của bạn.

Hầu hết mọi người chỉ nghĩ về cổ phiếu phổ thông, nhưng thực tế có một thế giới hoàn toàn của các cổ đông ưu đãi hoạt động theo các quy tắc rất khác biệt. Và thành thật mà nói, tùy thuộc vào nơi bạn đang ở trong cuộc sống tài chính của mình, một loại hoặc loại kia có thể chính xác là điều bạn cần.

Hãy xem trước điều làm cho cổ phiếu phổ thông trở nên phổ biến đến vậy. Chúng là loại cổ phiếu cổ điển mà ai cũng biết đến: bạn mua một phần của công ty, có quyền biểu quyết trong các quyết định quan trọng, và nếu công ty phát triển, khoản đầu tư của bạn cũng tăng lên. Tính thanh khoản rất tuyệt vời, bạn có thể bán nhanh nếu cần. Nhưng rõ ràng, với tiềm năng lợi nhuận đó đi kèm với sự biến động. Cổ tức thay đổi tùy theo thành công của công ty, và trong những thời điểm khó khăn, chúng có thể biến mất hoàn toàn.

Bây giờ, cổ phiếu ưu đãi là một loại hoàn toàn khác biệt. Tưởng tượng bạn muốn hưởng lợi ích của việc là cổ đông nhưng không muốn chịu áp lực của sự biến động. Đây là nơi các cổ đông ưu đãi xuất hiện. Những loại này nhận cổ tức cố định hoặc theo tỷ lệ đã định trước, ổn định hơn nhiều so với cổ phiếu phổ thông. Họ không có quyền biểu quyết tại các cuộc họp, nhưng đổi lại, họ được ưu tiên trong việc thanh toán cổ tức. Nếu công ty gặp vấn đề, các cổ đông ưu đãi sẽ được thanh toán trước các cổ đông phổ thông.

Có nhiều biến thể của cổ phiếu ưu đãi đáng để biết. Có loại tích lũy, trong đó nếu công ty không thể trả cổ tức trong một quý, số cổ tức đó sẽ được tích lũy lại để trả sau. Các loại chuyển đổi cho phép bạn đổi chúng lấy cổ phiếu phổ thông theo một số điều kiện nhất định. Và các loại có thể mua lại, công ty có thể mua lại khi muốn. Một số cổ đông ưu đãi thậm chí còn có cổ tức liên kết với kết quả tài chính thực tế của công ty, vì vậy không phải tất cả đều cố định như vẻ ngoài.

Vị trí của các cổ phiếu này trong thứ tự ưu tiên tài chính rất thú vị. Trong trường hợp thanh lý, các cổ đông ưu đãi sẽ được thanh toán trước các cổ đông phổ thông, nhưng sau các chủ nợ và trái phiếu. Nó giống như đứng ở giữa: tốt hơn cổ đông phổ thông, nhưng không được bảo vệ bằng các trái phiếu.

Vậy, chọn loại nào? Hoàn toàn phụ thuộc vào hồ sơ của bạn. Nếu bạn 30 tuổi và muốn tăng trưởng tài sản lâu dài, cổ phiếu phổ thông là bạn của bạn. Bạn chấp nhận sự biến động biết rằng sau 20 năm, bạn có thể đã kiếm được nhiều hơn rất nhiều. Nhưng nếu bạn gần nghỉ hưu hoặc chỉ cần dòng tiền đều đặn và ổn định, các cổ đông ưu đãi mang lại sự ổn định mà bạn tìm kiếm.

Một điều thú vị tôi nhận thấy khi xem dữ liệu lịch sử: Chỉ số Cổ phiếu Ưu đãi của Mỹ S&P U.S. Preferred Stock Index, chiếm khoảng 71% thị trường cổ phiếu ưu đãi tại Hoa Kỳ, đã giảm 18,05% trong vòng năm năm, trong khi S&P 500 tăng 57,60% cùng kỳ. Điều này rõ ràng cho thấy hai loại hình đầu tư này hoạt động rất khác nhau, đặc biệt khi lãi suất thay đổi.

Thực tế là, các cổ đông ưu đãi nhạy cảm với sự thay đổi của lãi suất, gần như giống trái phiếu. Khi lãi suất tăng, giá của các cổ phiếu này giảm. Nhưng đó là cái giá phải trả để có cổ tức an toàn hơn.

Lời khuyên cá nhân của tôi là đừng xem đây như một lựa chọn phải chọn một trong hai. Hãy kết hợp cả hai loại trong danh mục của bạn. Sử dụng cổ phiếu phổ thông để tăng trưởng, cổ đông ưu đãi để ổn định. Một số nhà đầu tư bảo thủ tôi biết có tới 40% trong cổ phiếu ưu đãi và phần còn lại là cổ phiếu phổ thông, và họ ngủ yên. Những người đầu tư mạnh hơn thì chỉ có một phần nhỏ cổ phiếu ưu đãi.

Nếu bạn muốn bắt đầu đầu tư vào bất kỳ loại nào trong số này, quy trình khá đơn giản. Chọn một nhà môi giới được quản lý và đáng tin cậy, mở tài khoản, phân tích kỹ công ty bạn quan tâm, và thực hiện lệnh của mình. Bạn có thể chọn theo giá thị trường hoặc đặt giới hạn giá. Một số nhà môi giới thậm chí cho phép bạn giao dịch CFD trên các cổ phiếu này nếu bạn không muốn sở hữu chúng trong danh mục của mình.

Điều quan trọng là bạn phải hiểu rõ bạn đang mua gì. Cổ phiếu phổ thông mang lại tiềm năng tăng trưởng nhưng đi kèm rủi ro. Cổ đông ưu đãi cung cấp thu nhập ổn định hơn nhưng ít cơ hội để khoản đầu tư của bạn nhân đôi. Cả hai đều có vị trí trong một chiến lược đầu tư thông minh.