Gần đây có bạn hỏi tôi cách đầu tư cổ phiếu Hồng Kông, tôi mới nhận ra nhiều người vẫn còn khá xa lạ với thị trường này. Thực ra đầu tư cổ phiếu Hồng Kông không phức tạp lắm, hôm nay chúng ta cùng nói về chủ đề này.

Thị trường cổ phiếu Hồng Kông là trung tâm tài chính hàng đầu toàn cầu, các công ty niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông đã vượt quá 2600 công ty, tổng giá trị vốn hóa đạt tới 38 nghìn tỷ đô la Hồng Kông. Tencent, Alibaba, BYD - những công ty chúng ta ngày ngày sử dụng đều niêm yết trên thị trường Hồng Kông, điều này đã thể hiện rõ giá trị của thị trường này.

Trước tiên nói về quy tắc giao dịch. Sở Giao dịch Hồng Kông có ba khung giờ giao dịch trong ngày: từ 9 giờ sáng đến 9 giờ 30 phút là đấu giá mở cửa, từ 9 giờ 30 phút đến 12 giờ trưa và từ 1 giờ chiều đến 4 giờ chiều là giao dịch liên tục, cuối cùng từ 4 giờ đến 4 giờ 10 phút là đấu giá đóng cửa. Chế độ giao dịch giống như thị trường Mỹ, hỗ trợ T+0, nghĩa là mua cổ phiếu trong ngày có thể bán trong ngày, không giới hạn số lần. Tuy nhiên, việc giao dịch thanh toán là T+2, tức là cổ phiếu bán vào thứ Hai thì phải đến thứ Tư mới rút tiền được.

Điều thú vị là thị trường Hồng Kông không có giới hạn biên độ tăng giảm, nhưng để tránh biến động quá lớn, các cổ phiếu thành phần lớn như chỉ số Hang Seng, China Enterprises Index, hay các cổ phiếu lớn khác đều có cơ chế "thời gian bình tĩnh", trong vòng 5 phút nếu tăng hoặc giảm quá 10% sẽ tạm dừng 5 phút, chỉ có thể giao dịch trong phạm vi giá quy định. Đơn vị giao dịch nhỏ nhất là 1 lô, nhưng số cổ phiếu trong mỗi lô do công ty niêm yết tự quyết định, ví dụ Tencent là 100 cổ phiếu/lô, có công ty có thể là 100.000 cổ phiếu/lô.

Nói về các phương thức đầu tư cổ phiếu Hồng Kông, tôi nghĩ có ba lựa chọn chính. Thứ nhất là mua cổ phiếu trực tiếp, phù hợp với những người tin tưởng vào một số công ty nhất định. Mã cổ phiếu Hồng Kông bắt đầu bằng 0, phân thành thị trường chính và thị trường khởi nghiệp, mã khởi nghiệp bắt đầu bằng 08. Các công ty niêm yết trên thị trường chính khá trưởng thành và ổn định, còn thị trường khởi nghiệp rủi ro cao hơn, người mới bắt đầu nên chọn từ thị trường chính. Thị trường Hồng Kông còn hỗ trợ bán khống, nếu dự đoán giảm giá cũng có thể kiếm lời, nhưng chỉ với các cổ phiếu có thể vay ký quỹ, khoảng hơn 1000 mã.

Thứ hai là đầu tư vào chỉ số hoặc ETF của thị trường Hồng Kông, phù hợp với người mới bắt đầu hơn. Thị trường Hồng Kông có ba chỉ số chính: Chỉ số Hang Seng, Chỉ số Doanh nghiệp Trung Quốc Hồng Kông và Chỉ số Công nghệ Hang Seng. Trong đó, Hang Seng là tiêu biểu nhất, gồm các công ty có vốn hóa lớn nhất, thanh khoản cao nhất, có 83 cổ phiếu thành phần, chiếm gần 70% tổng vốn hóa thị trường cổ phiếu Hồng Kông. Có hai cách đầu tư vào chỉ số, một là hợp đồng tương lai chỉ số nhưng yêu cầu vốn lớn, tối thiểu 50.000 đô la Hồng Kông, hai là ETF, dễ tiếp cận hơn, giống như mua cổ phiếu, có thể giao dịch qua các nhà môi giới, ví dụ như Quỹ Hồng Kông, Quỹ Hang Seng của Anshuo.

Thứ ba là hợp đồng chênh lệch CFD, phù hợp với những người muốn giao dịch ngắn hạn. CFD theo dõi giá cổ phiếu, giống hợp đồng tương lai nhưng đòn bẩy linh hoạt hơn, không cần vốn lớn vẫn có thể mua bán cả lên và xuống. So với các nhà môi giới truyền thống, CFD có lợi thế là phí thấp chỉ gồm chênh lệch giá, đòn bẩy linh hoạt, cổ phiếu có thể đòn bẩy tới 30 lần, chỉ số thậm chí tới 200 lần. Ví dụ, mua một lô Tencent bình thường cần hơn 30.000 đô la Hồng Kông, nhưng dùng CFD chỉ cần chưa đến 5 đô la Mỹ là có thể vào lệnh, giảm thiểu đáng kể chi phí đầu tư. Tất nhiên, đòn bẩy cũng đi kèm rủi ro, thua lỗ sẽ bị nhân lên, nên khi sử dụng cần cẩn trọng.

Về việc mở tài khoản ở đâu, nếu mua cổ phiếu hoặc ETF, có thể chọn các nhà môi giới như Futu, Tiger, Huasheng, độ an toàn cao. Nếu làm CFD, có thể dùng các nền tảng như Mitrade, được ASIC của Úc quản lý, đăng ký dễ dàng, còn có tài khoản ảo để luyện tập, vốn 50.000 đô la Mỹ.

Nói về việc chọn cổ phiếu để đầu tư Hồng Kông, tôi đề xuất ưu tiên các cổ phiếu blue-chip, là các công ty lớn, ổn định, đã trưởng thành. Tencent, Xiaomi, Ctrip, BYD, HSBC đều là những lựa chọn tốt. Năm ngoái, các cổ phiếu này cũng có hiệu suất khá, Tencent tăng 39%, Xiaomi còn nhân đôi, Ctrip cũng gần 95% lợi nhuận.

Nếu bạn muốn bắt đầu thực sự đầu tư vào cổ phiếu Hồng Kông, quy trình khá đơn giản. Ví dụ như Mitrade, trước tiên đăng ký tài khoản để có tài khoản ảo luyện tập, có vốn ảo để làm quen thao tác. Khi đã sẵn sàng, nạp tiền, hỗ trợ nhiều phương thức, dùng thẻ tín dụng là rẻ nhất. Sau đó, nhập tên hoặc mã cổ phiếu vào thanh tìm kiếm, ví dụ tìm Tencent hoặc 0700, sẽ thấy cổ phiếu cần mua, thiết lập hướng mua hoặc bán, số lượng, đòn bẩy, chốt lời chốt lỗ rồi đặt lệnh. Toàn bộ quy trình chỉ mất vài phút, khá tiện lợi.

Thị trường cổ phiếu Hồng Kông đã giảm đáng kể rào cản đầu tư, quan trọng là hiểu rõ quy tắc thị trường, chọn đúng công cụ và nền tảng đầu tư. Nếu bạn cũng muốn thử sức đầu tư cổ phiếu Hồng Kông, có thể bắt đầu bằng tài khoản ảo để cảm nhận nhịp thị trường, sau đó khi đã quen rồi mới nạp tiền thật để đầu tư.