Bạn muốn bắt đầu học đầu tư nhưng không biết bắt đầu từ đâu? Tôi cũng đã trải qua như vậy. Giao dịch cổ phiếu thực ra không phức tạp như bạn nghĩ, chìa khóa là trước tiên phải hiểu rõ mình phù hợp với phương pháp nào.

Gần đây thấy nhiều người mới bị các phương thức giao dịch khác nhau làm rối tung, tôi muốn chia sẻ kinh nghiệm của mình. Bài học đầu tiên khi bắt đầu với cổ phiếu không phải là vội vàng kiếm tiền, mà là nhận thức rõ môi trường thị trường hiện tại. Thị trường chứng khoán toàn cầu thực sự có biến động lớn, vừa có rủi ro vừa có cơ hội. Phương pháp "mua rồi giữ" truyền thống có thể không mang lại lợi nhuận rõ ràng trong ngắn hạn, nhưng khi thị trường biến động lớn, lại càng có thể linh hoạt sử dụng các công cụ khác nhau để thao tác.

Chơi cổ phiếu có bốn phương pháp phổ biến. Phương pháp thứ nhất là giao dịch cổ phiếu trực tiếp, mở tài khoản chứng khoán, nạp tiền, mua cổ phiếu của các công ty bạn tin tưởng, bạn sẽ trở thành cổ đông. Hiện nay mở tài khoản trực tuyến rất dễ, chỉ cần chuẩn bị giấy tờ tùy thân và tài khoản ngân hàng là xong. Giao dịch cổ phiếu trên thị trường Đài Loan sẽ thu phí giao dịch, thường là 0.1425% trên tổng giá trị giao dịch, nhưng đặt lệnh điện tử sẽ có giảm giá, các công ty môi giới lớn thường giảm còn 60%, một số công ty nhỏ để cạnh tranh khách hàng thậm chí giảm xuống còn 20-30%. Ưu điểm của cổ phiếu là sau khi mua có thể nhận cổ tức, tính thanh khoản cũng tốt. Nhược điểm là thời gian giao dịch có giới hạn, làm short (bán khống) khó hơn, và chi phí mua một lô (1000 cổ phiếu) không nhỏ.

Phương pháp thứ hai là ETF, tức là "rổ cổ phiếu". Mua một ETF tương đương với việc mua nhiều cổ phiếu của hàng chục hoặc hàng trăm công ty cùng lúc. Dù là quỹ nhưng được giao dịch trên thị trường chứng khoán, dùng tài khoản chứng khoán để mua, không cần mở thêm tài khoản khác. Phí giao dịch giống như cổ phiếu, nhưng thuế giao dịch chỉ bằng 1/3 so với cổ phiếu. Ưu điểm lớn nhất của ETF là phân tán rủi ro, phù hợp với người không có nhiều thời gian nghiên cứu cổ phiếu riêng lẻ, muốn đầu tư định kỳ. Nhược điểm là hiệu suất trung bình, không phù hợp với giao dịch ngắn hạn nhiều lần.

Phương pháp thứ ba là CFD cổ phiếu, là hợp đồng theo giá của tài sản thực (spot). CFD thường không tính phí hoa hồng, nền tảng kiếm lợi từ chênh lệch giá mua bán. Nếu giữ qua đêm sẽ có phí vay qua đêm. Điểm hấp dẫn của CFD là có thể mua vào hoặc bán ra (long hoặc short), còn có thể dùng đòn bẩy, chỉ cần vài trăm TWD là bắt đầu được. Với đòn bẩy gấp 2 lần, số tiền ký quỹ ban đầu cần là 1670 USD, giờ chỉ cần 835.7 USD để giao dịch cùng số lượng cổ phiếu đó. Nhưng đòn bẩy là con dao hai lưỡi, rủi ro cũng sẽ lớn hơn. Cá nhân tôi nghĩ nếu chỉ dùng đòn bẩy 1 lần, thì logic của CFD cũng gần giống như cổ phiếu truyền thống, chỉ khác là bạn không sở hữu cổ phiếu, không nhận cổ tức. Đối với giao dịch ngắn hạn, CFD với rủi ro thấp và linh hoạt lại là công cụ khá tốt.

Phương pháp thứ tư là hợp đồng tương lai chỉ số, theo dõi giá trị của toàn bộ chỉ số thị trường chứ không phải cổ phiếu riêng lẻ. Cần mở tài khoản hợp đồng tương lai, đòn bẩy thường cố định, và hợp đồng có ngày đáo hạn, trước ngày đó phải chuyển vị thế hoặc đóng lệnh. Ưu điểm là có môi trường pháp lý chuẩn mực, nhưng nhược điểm là yêu cầu ký quỹ cao, thường phải hàng chục triệu đồng, quá cao đối với nhà đầu tư cá nhân.

Sau khi hiểu rõ các công cụ, tiếp theo là xác định chiến lược giao dịch của bạn. Đầu tư dài hạn kiếm lợi từ cổ tức và tăng giá cổ phiếu, bạn cần tìm các công ty có nền tảng vững chắc, tiềm năng tăng trưởng, mua ở mức giá hợp lý rồi giữ lâu dài. Tiêu chuẩn để đánh giá một công ty có đáng đầu tư hay không là dựa vào phân tích cơ bản: công ty làm gì, có lợi nhuận không, tỷ lệ lợi nhuận gộp và EPS có ổn định không, triển vọng ngành nghề thế nào. Đầu tư ngắn hạn là để nhanh thấy kết quả, kiếm lợi từ chênh lệch giá. Bạn có thể giữ vài ngày, vài giờ hoặc thậm chí vài phút. Giao dịch ngắn hạn đòi hỏi phải nhạy bén hơn với thị trường, chú ý tin tức, báo cáo tài chính, dữ liệu kinh tế, và phải biết phân tích kỹ thuật như đường trung bình, KD, MACD. Ưu điểm của ngắn hạn là nhanh thấy kết quả, nhược điểm là rủi ro cao, áp lực lớn, tốn thời gian.

Nếu bạn là người mới bắt đầu với cổ phiếu, tôi khuyên nên mở tài khoản mô phỏng để luyện tập trong vòng một hai tháng. Làm quen với quy trình đặt lệnh, tính toán ký quỹ, thiết lập cắt lỗ rồi mới dùng tiền thật để vào thị trường. Tiền thật bắt đầu từ dưới 10.000 TWD là đủ, quan trọng là học cách kiểm soát thua lỗ. Sau hai, ba tháng liên tiếp có thể kiếm lời nhỏ ổn định, hãy cân nhắc tăng vốn.

Việc chọn nền tảng rất quan trọng, đó là người xử lý mọi giao dịch của bạn. Ngoài việc giảm phí, còn cần xem độ ổn định của nền tảng, tốc độ hỗ trợ khách hàng, việc rút tiền có dễ không. Đối với nền tảng CFD, nhất định phải xác nhận nó được quản lý bởi các tổ chức uy tín như FCA, ASIC. Trước khi mua cổ phiếu, cần tìm hiểu rõ về công ty, đừng chỉ nghe lời bạn bè nói sẽ tăng mà vội vàng nhảy vào. Ít nhất phải rõ công ty làm gì, EPS và doanh thu những năm gần đây biến động thế nào.

Bài học khó nhất nhưng quan trọng nhất là phải kiên trì thực hiện cắt lỗ và chốt lời một cách nghiêm ngặt. Nhiều người thua lỗ vì chỉ muốn chốt lời khi có lợi, còn khi thua thì cứ ôm giữ không buông. Trước khi vào lệnh, hãy nghĩ rõ mức lỗ và lợi nhuận mong muốn, rồi dùng lệnh tự động của nền tảng để thực hiện, đừng để cảm xúc chi phối.

Về thuế, cổ tức từ mua cổ phiếu Mỹ sẽ bị giữ lại 30%, theo quy định của IRS Mỹ. Nhưng lợi nhuận từ chênh lệch giá bán cổ phiếu, mức miễn thuế thu nhập từ nguồn nước ngoài của Đài Loan là 7,5 triệu TWD mỗi năm, vượt quá mới phải nộp thuế.

Bước thực tế nhất để bắt đầu với cổ phiếu là chọn một nền tảng phù hợp, mở tài khoản mô phỏng, bắt đầu luyện tập mua bán, đặt cắt lỗ, quan sát nhịp thị trường. Sau vài tuần, bạn sẽ thấy phản ứng của mình với thị trường trở nên bình tĩnh hơn nhiều. Khi đã quen rồi, bắt đầu với số vốn nhỏ có thể chấp nhận mất, từ từ bước vào thị trường thật. Nhớ rằng không có công cụ nào là tốt nhất tuyệt đối, chỉ có cách phù hợp nhất với bạn.