Đã tham gia sâu vào thị trường một thời gian rồi, và thành thật mà nói, một điều tôi nhận ra là những câu trích dẫn truyền cảm hứng về giao dịch không chỉ đơn thuần là động lực – chúng là những hướng dẫn sinh tồn thực tế ngụy trang dưới dạng trí tuệ. Hầu hết mọi người nghĩ rằng giao dịch chỉ đơn giản là tìm điểm vào và thoát đúng đắn, nhưng đó có thể chỉ chiếm khoảng 20% của trò chơi.

Hãy để tôi phân tích những gì tôi đã học được từ việc nghiên cứu cách các chuyên gia thực thụ suy nghĩ. Warren Buffett luôn nói rằng đầu tư thành công cần thời gian, kỷ luật và kiên nhẫn – nghe có vẻ đơn giản, phải không? Nhưng hãy xem có bao nhiêu trader hoảng loạn sau hai tuần thua lỗ. Phần kiên nhẫn là nơi phần lớn mọi người thất bại. Ông cũng nhấn mạnh ý tưởng rằng bạn nên đầu tư vào chính mình trước vì kỹ năng của bạn là tài sản duy nhất mà không ai có thể đánh thuế hoặc lấy cắp từ bạn.

Điều này về tâm lý thị trường mà không ai nói đủ: trạng thái cảm xúc của bạn quyết định lợi nhuận và lỗ của bạn nhiều hơn chiến lược của bạn. Jim Cramer đã nói đúng khi ông nói hy vọng là một cảm xúc giả mạo khiến bạn mất tiền. Tôi đã thấy rất nhiều người giữ các vị thế vô giá trị chỉ hy vọng giá sẽ bật lại. Điều đó không hoạt động theo cách đó.

Một trong những quan sát yêu thích của tôi về thế giới giao dịch là thị trường về cơ bản là một thiết bị chuyển tiền từ những người thiếu kiên nhẫn sang những người kiên nhẫn. Hãy nghĩ về điều đó. Mỗi lần bạn vội vàng vào một lệnh vì sợ bỏ lỡ, bạn có thể đang chuyển tiền của mình cho ai đó sẵn sàng chờ đợi. Trader thiếu kiên nhẫn gần như thua cuộc theo mặc định.

Điều gì phân biệt các chuyên gia với những người nghiệp dư? Quản lý rủi ro, rõ ràng rồi. Hầu hết người mới hỏi "tôi có thể kiếm được bao nhiêu?" trong khi các chuyên gia hỏi "tôi có thể mất bao nhiêu?" Đó là toàn bộ sự thay đổi tư duy ngay tại đó. Paul Tudor Jones có tỷ lệ rủi ro – lợi nhuận 5:1, nghĩa là bạn có thể sai 80% thời gian mà vẫn không bị phá sản. Đó là loại toán học thực sự quan trọng trong giao dịch.

Phần kỷ luật thật khắc nghiệt. Ed Seykota nói rằng nếu bạn không thể chịu mất mát nhỏ, sớm hay muộn bạn sẽ chịu mất mát lớn nhất. Kế hoạch giao dịch của bạn cần có điểm dừng lỗ, hết chuyện. Và đây là điều Bill Lipschutz đã chỉ ra – nếu trader chỉ ngồi yên 50% thời gian, họ sẽ kiếm được nhiều tiền hơn rất nhiều. Sự thôi thúc luôn phải làm gì đó, luôn phải có vị thế, giết chết nhiều tài khoản hơn là những lệnh vào xấu.

Buffett cũng đề cập đến việc đa dạng hóa rộng chỉ cần thiết khi nhà đầu tư không hiểu rõ về những gì họ làm. Điều này cũng áp dụng cho giao dịch. Nếu bạn biết điểm mạnh của mình, bạn không cần phải có 50 vị thế khác nhau.

Có một thực tế vui trong thị trường mà Bernard Baruch đã mô tả một cách hoàn hảo – mục đích chính của thị trường chứng khoán là làm cho nhiều người trở thành kẻ ngốc nhất có thể. Mỗi lần ai đó mua, ai đó khác bán, và cả hai đều nghĩ rằng họ đang thông minh. Đó chính là thị trường trong một câu chuyện ngắn gọn.

Những câu trích dẫn truyền cảm hứng về giao dịch tốt nhất tôi tìm thấy đều xoay quanh những chân lý cốt lõi: cắt lỗ, quản lý rủi ro, kiểm soát cảm xúc và kiên nhẫn. Điều đó không hấp dẫn, nhưng đó là những gì thực sự hiệu quả. Thomas Busby nói rằng chiến lược của ông là linh hoạt và luôn phát triển vì ông học hỏi từ kinh nghiệm. Đó mới là lợi thế thực sự – không phải một chỉ báo hay hệ thống phức tạp nào đó, mà là khả năng thích nghi và học hỏi từ những vết sẹo của chính mình.

Một điều cuối cùng – đôi khi giao dịch tốt nhất là không giao dịch. Donald Trump thực sự đã nói đúng về điều này. Biết khi nào không nên tham gia thị trường cũng quan trọng như biết khi nào nên nhảy vào. Thị trường luôn mang đến những cơ hội mới, vì vậy không cần phải ép buộc.