Mới nhận ra rằng về cung cầu thì khá quan trọng trong đầu tư, nhưng nhiều người thường không chú ý nhiều lắm. Thực ra, đó là nền tảng cơ bản nhất của sự biến động giá, bất kể là cổ phiếu, năng lượng, vàng hay thậm chí là tài sản kỹ thuật số.

Hãy nói về cung cầu nhé. Từ Demand (cầu) là nhu cầu mua và Supply (cung) là nhu cầu bán. Khi chúng ta vẽ chúng trên đồ thị, sẽ có đường cầu và đường cung, mỗi điểm trên đường thể hiện lượng giao dịch tại một mức giá nhất định.

Quy luật của cung cầu rất đơn giản. Giá cao hơn = người muốn mua ít hơn. Giá thấp hơn = người muốn mua nhiều hơn. Tại sao lại như vậy? Điều này xuất phát từ hai yếu tố là tác động của thu nhập (khi giá giảm, tiền của chúng ta có thể mua được nhiều hơn) và tác động của sự thay thế (khi giá giảm, mặt hàng này rẻ hơn so với các mặt hàng khác, nên muốn mua nhiều hơn).

Về phần cung, nó ngược lại với cầu. Giá cao = người bán muốn bán nhiều. Giá thấp = người bán không muốn bán. Điều này hợp lý vì ai cũng muốn bán hàng với giá cao chứ không muốn bán rẻ.

Điều quan trọng thực sự là điểm cân bằng (Equilibrium), nơi mà đường cầu và đường cung cắt nhau. Đây là điểm giá sẽ ổn định, vì nếu giá cao hơn, người bán sẽ bán nhiều hơn, còn người mua sẽ mua ít đi, dẫn đến giá giảm. Ngược lại, nếu giá thấp hơn, người mua muốn mua nhiều hơn, còn người bán muốn bán ít hơn, dẫn đến giá tăng.

Hiện tại, tôi nhận thấy trong thị trường tài chính, cung cầu bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố như kinh tế vĩ mô, lãi suất, thanh khoản trong hệ thống, niềm tin của nhà đầu tư, chính sách của công ty và cả các tin tức, thông tin khác.

Có ví dụ thực tế rất hay về dầu mỏ. Trong tháng Ba năm nay, khi eo biển Hormuz bị đóng cửa, khoảng 20% lượng dầu toàn cầu biến mất khỏi thị trường. Đây gọi là "Supply Shock" (sốc cung). Cung giảm đột ngột trong khi cầu (cầu) vẫn giữ nguyên, kết quả là giá dầu tăng vọt.

Nói về đầu tư cổ phiếu, nếu chúng ta hiểu về cung cầu, chúng ta sẽ hiểu tại sao giá cổ phiếu lại biến động. Giá cổ phiếu tăng = có nhiều người muốn mua (cầu mạnh). Giá cổ phiếu giảm = có nhiều người muốn bán (cung mạnh). Thường là do dự đoán kết quả kinh doanh, tin tức hoặc tình hình kinh tế.

Từ góc độ phân tích kỹ thuật, chúng ta có thể xem các nến hỗ trợ và kháng cự để đo sức mua và sức bán. Nến xanh = lực mua thắng, nến đỏ = lực bán thắng. Còn Doji = hai phe có lực cân bằng.

Có kỹ thuật gọi là Demand Supply Zone (Vùng cung cầu) mà các trader hay dùng. Đó là việc tìm điểm mà giá mất cân bằng và xác định điểm vào lệnh. Ví dụ, nếu giá giảm mạnh (Drop) rồi dừng lại trong vùng (Base) rồi bật lên (Rally), gọi là DBR (Demand Zone Drop Base Rally), là tín hiệu để trader vào lệnh. Ngược lại, nếu giá tăng, dừng lại rồi giảm xuống, gọi là RBD (Supply Zone Rally Base Drop).

Điều tôi nhận thấy là việc hiểu cung cầu không khó như nghĩ. Chỉ cần luyện tập xem biểu đồ giá thật nhiều, sẽ dần hình dung ra bức tranh. Kiến thức này áp dụng được cả phân tích cơ bản (fundamental analysis) lẫn phân tích kỹ thuật (technical analysis).

Tóm lại, cung cầu là công cụ rất quan trọng cho nhà đầu tư. Dù bạn giao dịch cổ phiếu, hàng hóa, hay tài sản khác, nếu có thể dự đoán cung cầu, bạn sẽ dự đoán tốt hơn về giá và xu hướng thị trường. Hãy học hỏi và áp dụng nó vào quá trình đầu tư của bạn nhé.