Tôi đã xem xét cách nhiều nhà đầu tư nhầm lẫn quyền của cổ đông phổ thông và cổ đông ưu đãi, vì vậy tôi quyết định đi sâu vào vấn đề này. Thực tế là không phải tất cả các cổ phiếu đều giống nhau, và hiểu những khác biệt này có thể hoàn toàn thay đổi chiến lược đầu tư của bạn.

Điều đầu tiên cần biết là các công ty phát hành chủ yếu hai loại cổ phiếu với đặc điểm rất khác nhau. Cổ đông phổ thông và cổ đông ưu đãi có quyền về lợi nhuận và kiểm soát công ty khác nhau về cơ bản, và điều này ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận và rủi ro của bạn.

Cổ phiếu phổ thông là loại truyền thống nhất. Chúng cho bạn quyền biểu quyết tại các cuộc họp cổ đông, nghĩa là bạn có thể ảnh hưởng đến các quyết định quan trọng như bầu ban giám đốc. Cổ tức bạn nhận được phụ thuộc vào hiệu suất của công ty, vì vậy trong những năm tốt, bạn kiếm được khá nhiều, nhưng trong các cuộc khủng hoảng kinh tế, bạn có thể không nhận được gì. Tiềm năng tăng trưởng là đáng kể, nhưng độ biến động cũng vậy. Trong trường hợp phá sản, cổ đông phổ thông là những người cuối cùng được đòi lại gì đó, sau các chủ nợ, trái phiếu và cổ đông ưu đãi.

Cổ phiếu ưu đãi hoạt động khác đi. Thường thì chúng không cho bạn quyền biểu quyết, nhưng đổi lại cung cấp cổ tức ổn định và dự đoán được, thường với tỷ lệ cố định. Đây là nơi thay đổi cuộc chơi đối với nhiều nhà đầu tư: bạn có quyền ưu tiên nhận cổ tức so với cổ đông phổ thông, ngay cả khi công ty gặp khó khăn. Có các biến thể thú vị như cổ tức tích lũy, nơi cổ tức chưa trả tích lũy để trả sau, hoặc các cổ phiếu chuyển đổi, mà bạn có thể biến thành cổ phiếu phổ thông theo một số điều kiện nhất định.

Hãy nghĩ xem ai nên chọn loại nào. Nếu bạn là người có hồ sơ rủi ro cao, tìm kiếm tăng trưởng dài hạn và có thời gian để chịu đựng các biến động của thị trường, cổ phiếu phổ thông là lựa chọn của bạn. Nhưng nếu bạn thích thu nhập đều đặn, gần nghỉ hưu hoặc đơn giản muốn giảm độ biến động trong danh mục, cổ đông ưu đãi mang lại sự an toàn hơn với các cổ tức được đảm bảo đó.

Một dữ liệu thú vị để hiểu hành vi thực tế: Chỉ số Cổ phiếu Ưu đãi của Mỹ S&P U.S. Preferred Stock Index, chiếm khoảng 71% thị trường cổ phiếu ưu đãi tại Mỹ, đã giảm 18,05% trong vòng năm năm, trong khi S&P 500 tăng 57,60%. Điều này phản ánh chính xác những gì tôi nói: cổ phiếu ưu đãi mang lại sự ổn định hơn nhưng tiềm năng tăng trưởng thấp hơn so với cổ phiếu phổ thông.

Chiến lược thông minh nhất thường là đa dạng hóa. Kết hợp cả hai loại theo độ tuổi, mục tiêu và khả năng chịu đựng rủi ro của bạn. Cổ đông phổ thông và cổ đông ưu đãi đóng vai trò bổ sung trong một danh mục đầu tư được xây dựng tốt. Nếu bạn muốn bắt đầu, hãy chọn một nhà môi giới được quản lý, mở tài khoản của bạn, phân tích kỹ các công ty bạn quan tâm, và thực hiện lệnh theo thị trường hoặc lệnh giới hạn theo chiến lược của bạn. Bạn cũng có thể giao dịch CFD trên các cổ phiếu này nếu nền tảng của bạn cung cấp.

Chìa khóa là hiểu rằng không có lựa chọn nào hoàn toàn tốt hơn. Mọi thứ phụ thuộc vào nơi bạn đang ở trong cuộc sống tài chính của mình và những gì bạn mong đợi từ các khoản đầu tư. Cổ đông phổ thông và cổ đông ưu đãi đáp ứng các nhu cầu khác nhau, và cả hai đều có vị trí trong các danh mục đầu tư thông minh.