Có một thứ trên thị trường giao dịch luôn khiến người mới nghe thấy là sợ hãi, đó chính là cháy tài khoản. Hôm nay sẽ nói rõ về ý nghĩa của cháy tài khoản, tại sao lại xảy ra, và làm thế nào để tránh cái bẫy này.

Nói đơn giản, cháy tài khoản nghĩa là bạn đã đặt cược sai hướng giao dịch, thua lỗ đến mức không còn đủ ký quỹ, bị hệ thống buộc đóng vị thế. Khi vốn của bạn giảm xuống dưới mức tối thiểu yêu cầu của nhà môi giới, hệ thống sẽ tự động đóng tất cả các vị thế của bạn, không cho bạn cơ hội gượng dậy. Lúc này, vốn của bạn sẽ biến mất trong chớp mắt, nghiêm trọng hơn còn có thể phải bồi thường.

Tại sao dễ cháy tài khoản? Chủ yếu có hai lý do. Thứ nhất, hướng giao dịch của bạn đi ngược lại thị trường. Thứ hai, thua lỗ đến mức không còn đủ ký quỹ, giá trị vốn thấp hơn tiêu chuẩn duy trì ký quỹ.

Cạm bẫy cháy tài khoản phổ biến nhất là dùng đòn bẩy quá lớn. Đòn bẩy cao như một con dao hai lưỡi, có thể nhân lợi nhuận lên gấp nhiều lần, rủi ro cũng theo đó tăng theo. Giả sử bạn dùng 10 triệu đồng vốn để mở vị thế đòn bẩy 10 lần, tương đương với giao dịch 100 triệu đồng. Lúc này, chỉ cần thị trường đi ngược hướng 1%, vốn của bạn đã mất 10%. Nếu biến động ngược tới 10%, ký quỹ sẽ cạn sạch, còn bị yêu cầu bù thêm, đối mặt với bị đóng cửa bắt buộc.

Thêm vào đó, tâm lý cố chấp cũng là lỗi phổ biến. Nhiều người cứ nghĩ “chỉ cần đợi chút nữa sẽ hồi phục”, kết quả là gặp phải cú giảm mạnh, nhà môi giới mở cửa phiên giao dịch đã bán theo giá thị trường, thua lỗ vượt xa dự tính.

Chi phí ẩn cũng dễ bị bỏ qua. Khi không thoát lệnh trong ngày, quên rằng giữ vị thế sẽ bị cộng thêm phí ký quỹ, hôm sau mở cửa gap lớn là cháy tài khoản ngay lập tức. Hoặc chơi quyền chọn bán, gặp biến động tăng vọt, yêu cầu ký quỹ đột nhiên tăng gấp đôi. Cạm bẫy thanh khoản cũng rất nguy hiểm, chơi các mã ít người quan tâm hoặc giao dịch ban đêm, chênh lệch giá mua bán lớn, lệnh dừng lỗ thực thi ở mức giá bất hợp lý.

Rủi ro cháy tài khoản khác nhau rất lớn tùy loại tài sản. Tiền điện tử do biên độ biến động lớn, thuộc nhóm rủi ro cao. Trước đây, Bitcoin dao động 15% đã khiến phần lớn nhà đầu tư cháy tài khoản toàn mạng. Khi cháy tiền mã hóa, không chỉ mất ký quỹ, mà cả số coin bạn mua cũng sẽ biến mất cùng.

Giao dịch ký quỹ ngoại hối là chơi lớn với ít tiền. Ký quỹ tính thế nào? Là nhân hợp đồng với số lot, rồi chia cho đòn bẩy. Ví dụ, dùng đòn bẩy 20 lần để mở lệnh 0.1 lot cặp tiền A, giá trị khoảng 10.000 USD, ký quỹ cần là 500 USD. Khi tỷ lệ ký quỹ còn lại giảm xuống mức thấp nhất do nền tảng quy định (thường là 30%), nhà môi giới sẽ tự động đóng lệnh.

Cổ phiếu cũng có nguy cơ cháy tài khoản. Giao dịch cổ phiếu hiện tại dùng 100% vốn tự có là an toàn nhất, dù giảm đến zero cũng chỉ mất vốn. Nhưng mua cổ phiếu vay margin thì khác, tỷ lệ duy trì dưới 130% sẽ bị yêu cầu bổ sung tiền, không nạp đủ sẽ bị cắt lỗ. Khi giao dịch trong ngày thất bại, giữ vị thế qua đêm, gap giảm sàn không bán được, nhà môi giới sẽ tự đóng lệnh.

Muốn tránh cháy tài khoản? Công cụ quản lý rủi ro chính là lá chắn sinh tử của bạn. Dừng lỗ là đặt giá tự động bán, khi giá xuống đến mức đã định, hệ thống sẽ tự động bán ra, tránh thua lỗ ngày càng lớn. Chốt lời là đặt giá chốt lợi nhuận, khi đạt mục tiêu thì chốt lời, giữ thành quả. Hai chức năng này cực kỳ quan trọng.

Tỷ lệ rủi ro lợi nhuận cũng cần tính rõ, tức là lợi nhuận phải lớn hơn thiệt hại thì mới hợp lý. Tỷ lệ càng thấp, giao dịch đó càng đáng làm, ví dụ dùng 1 đồng rủi ro để kiếm 3 đồng là rất tốt. Người mới có thể dùng phương pháp đơn giản theo phần trăm, đặt mức mua bán trong khoảng ±5%, vậy là không cần phải canh chừng liên tục.

Sàn giao dịch có sự quản lý sẽ cung cấp bảo vệ âm dư nợ, nói đơn giản là bạn sẽ không mất nhiều hơn số tiền trong tài khoản, không bị nợ nhà môi giới. Nếu thua lỗ đến mức đáy, phần còn lại sẽ do nhà môi giới tự gánh.

Lời khuyên dành cho người mới rất rõ ràng: bắt đầu bằng cổ phiếu hiện có, dùng tiền nhàn rỗi để mua, ít nhất không bị mất ngủ vì bị cắt lỗ. Tránh các sản phẩm đòn bẩy, hợp đồng tương lai, người chơi lâu năm mới nên thử. Chiến lược phải ổn định, đều đặn đầu tư còn an toàn hơn chơi tất tay 100 lần. Nếu bắt buộc chơi hợp đồng, hãy bắt đầu từ micro lot, đòn bẩy không quá 10 lần, phải đặt stop-loss, tuyệt đối không cãi lại thị trường.

Đầu tư có lãi có lỗ, trước khi giao dịch cần hiểu rõ kiến thức, tận dụng công cụ quản lý rủi ro để đặt stop-loss, chốt lời, như vậy mới có thể duy trì kế hoạch dài hạn. Hiểu rõ rủi ro cháy tài khoản còn quan trọng hơn việc theo đuổi lợi nhuận cao một cách mù quáng.