Các nhà đầu tư công nghệ yêu thích mùa báo cáo lợi nhuận này — nhưng chiến tranh Iran đang gia tăng áp lực lên các công ty thúc đẩy sự bùng nổ AI

Trong bài viết này

• 2317-TW
• IFX-DE
• USAC
• 6857.T-JP
• .SOX
• TSM
• NVDA

Theo dõi cổ phiếu yêu thích của bạn TẠO TÀI KHOẢN MIỄN PHÍ

Sự phục hồi của AI tiếp tục trong mùa báo cáo lợi nhuận này. Nhưng các công ty xây dựng phần cứng nền tảng cung cấp năng lượng cho sự bùng nổ đã cảnh báo rằng chiến tranh Iran đang gây áp lực lên chuỗi cung ứng và lợi nhuận của họ.

Một cuộc xung đột leo thang ở Trung Đông đã khiến giá dầu tăng vọt và chuỗi cung ứng quan trọng cho ngành công nghệ bị đình trệ. Dự kiến sẽ có thiếu hụt các nguyên liệu chính để sản xuất chip, bao gồm helium, khi Mỹ và Iran vẫn đang trong thế đối đầu.

TSMC, nhà sản xuất chip của Nvidia, cho biết tình hình ở Trung Đông có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của họ, với giá của một số hóa chất và khí đốt có khả năng tăng. Foxconn, nhà sản xuất hợp đồng điện tử lớn nhất thế giới, đã nhấn mạnh các sự kiện ở Trung Đông là một thách thức chính trong năm nay. Nhà sản xuất chip Infineon cho biết chi phí sẽ tăng đối với kim loại quý, năng lượng và vận chuyển do chiến tranh gây ra.

Tình hình của các công ty này có thể trở nên tồi tệ hơn, Francisco Jeronimo, nhà phân tích tại IDC, nói với CNBC.

"Chúng ta có thể mong đợi tác động tiêu cực hơn nữa trong năm nay... giá khí đốt, năng lượng và vận chuyển đang ở mức cao nhất mọi thời đại và có khả năng duy trì ở mức cao trong vài quý tới, ngay cả khi tình hình giảm leo thang," ông nói. "Ngay cả với khả năng ngừng bắn, thiệt hại về phía cung không cải thiện ngay lập tức."

Chi phí tăng

Gián đoạn chuỗi cung ứng và chi phí năng lượng là hai lĩnh vực đáng lo ngại đối với các công ty chip trong bối cảnh chiến tranh Iran.

Helium, chủ yếu được sản xuất như một sản phẩm phụ của sản xuất khí tự nhiên, rất quan trọng trong sản xuất bán dẫn. Qatar, nhà cung cấp lớn thứ hai thế giới sở hữu một phần của mỏ khí lớn nhất thế giới, đã bị hạn chế khả năng xuất khẩu do các cuộc đình công của Iran. Qatar đã cung cấp hơn 30% thị trường vào năm 2025, theo S&P Global.

Việc tiếp cận các nguyên liệu khác quan trọng cho quá trình sản xuất bán dẫn, như bromine và nhôm, cũng đã bị ảnh hưởng. Tháng Ba, các nhà mua chip ở châu Âu đã phải trả nhiều hơn và sử dụng kho dự trữ dự phòng do chiến tranh làm gián đoạn vận chuyển hàng không.

xem ngay

VIDEO2:3902:39

Chuỗi cung ứng chip ở châu Âu bị gián đoạn do chiến tranh Iran

Squawk Box Europe

Các công ty chip "tất cả đều hiểu rằng họ cần đa dạng hóa để ít phụ thuộc vào một khu vực cụ thể," ông Jeronimo nói. Từ góc độ ngắn hạn, TSMC đang xây dựng dự trữ tồn kho và đa dạng hóa nguồn cung, ông bổ sung.

Chiến lược của nhà sản xuất chip Đài Loan là "liên tục phát triển các giải pháp cung ứng đa nguồn để xây dựng một cơ sở nhà cung cấp toàn cầu đa dạng và cải thiện chuỗi cung ứng địa phương," Giám đốc Tài chính Wendell Huang nói trong một cuộc gọi báo cáo lợi nhuận vào tháng Tư.

VAT Group, nhà cung cấp linh kiện cho các nhà sản xuất chip, cho biết họ đã gặp phải gián đoạn chuỗi cung ứng và phải chuyển hướng vận chuyển hàng hóa đến khách hàng do chiến tranh. Trong khi công ty nói rằng không dự kiến ảnh hưởng đáng kể đến dự báo cả năm 2026, doanh số trong quý đầu tiên của họ đã giảm 20-25 triệu franc Thụy Sĩ (từ 25,5 triệu đến 32 triệu USD), công ty báo cáo.

Lo ngại về xung đột kéo dài

Chi phí năng lượng tăng cao hiện là vấn đề "cấp bách nhất" đối với các nhà sản xuất và nhà máy, Sebastien Naji, nhà phân tích tại William Blair, nói với CNBC.

Nhưng càng kéo dài xung đột ở Trung Đông, thì "các tác động thứ hai và thứ ba đối với chi phí linh kiện, lợi nhuận nhà cung cấp và kinh tế trung tâm dữ liệu AI tổng thể sẽ càng lớn," ông nói thêm.

Ảnh hưởng của chuỗi cung ứng và chi phí tăng đã bị phơi bày trong mùa báo cáo lợi nhuận của công ty này có thể chỉ là khởi đầu của các khó khăn nếu tình trạng bế tắc Mỹ-Iran tiếp tục diễn ra.

"Nếu phong tỏa kéo dài qua mùa hè, chúng ta có khả năng xem xét lại các rủi ro và tác động trong các kỳ báo cáo lợi nhuận tới," Naji nói.

Tính đến thứ Hai, chưa có dấu hiệu nào cho thấy Mỹ và Iran gần đạt được thỏa thuận khi Tổng thống Donald Trump của Mỹ đã tăng cường các mối đe dọa đối với Tehran vào Chủ nhật.

Đọc thêm

Thiệt hại về danh tiếng, vấn đề chuỗi cung ứng và đầu tư địa phương. Tiếp theo là gì cho công nghệ Trung Đông?

Chiến tranh Iran có thể ảnh hưởng như thế nào đến việc xây dựng AI khổng lồ của các nhà hyperscaler ở Trung Đông

Một công ty trung tâm dữ liệu lớn tạm dừng các quyết định đầu tư ở Trung Đông giữa chiến tranh Iran, giám đốc điều hành nói với CNBC

Các công ty công nghệ Mỹ tăng cường vận động chính phủ giữa bất ổn chiến tranh Iran

Iran có thể hưởng lợi từ gián đoạn chuỗi cung ứng helium trong chiến tranh Iran trong ngành chip

Nhà sản xuất thiết bị kiểm tra bán dẫn Advantest của Nhật Bản cho biết trong báo cáo lợi nhuận rằng "môi trường kinh doanh xung quanh công ty vẫn còn khó lường" do "lo ngại gia tăng căng thẳng ở Trung Đông có thể dẫn đến chậm lại nền kinh tế toàn cầu."

Trong khi tác động trực tiếp đến lợi nhuận hiện tại còn hạn chế, công ty nói rằng, một số chi phí, bao gồm logistics, đã phát sinh, và các thiếu hụt chuỗi cung ứng có thể xuất hiện.

Nhưng cho đến nay, sự bùng nổ AI đang giảm nhẹ mọi cảnh báo của nhà đầu tư, với cổ phiếu tiếp tục tăng mạnh.

"Bất kỳ gián đoạn nào cho đến nay đều bị lu mờ hoàn toàn bởi sự tăng trưởng niềm tin của nhà đầu tư vào AI," Michael Field, chiến lược gia cổ phiếu trưởng tại Morningstar, nói với CNBC, chỉ ra những khoản lợi nhuận lớn trong những tuần gần đây từ các công ty chip.

Chỉ số Chỉ số Ngành Bán dẫn Nasdaq PHLX — gồm 30 công ty chip lớn nhất giao dịch tại Mỹ — đã tăng 41% trong ba tháng qua.

Biểu đồ cổ phiếu Biểu tượng biểu đồ cổ phiếu

Chỉ số Chỉ số Bán dẫn của Philadelphia SE trong ba tháng qua.

"Những công ty sẽ được bảo vệ [trước tác động của chiến tranh Iran] là những công ty có tồn kho an toàn, nguồn cung đa dạng và khả năng định giá trên năng lực sản xuất," ông Jeronimo nói.

"Mọi người khác sẽ phải đối mặt với áp lực chi phí ngày càng tăng trong phần còn lại của năm 2026."

Chọn CNBC làm nguồn tin yêu thích của bạn trên Google và không bỏ lỡ bất kỳ khoảnh khắc nào từ tên tuổi đáng tin cậy nhất trong tin tức kinh doanh.