Chứng khoán Huatai: Tiếp tục lạc quan về chuỗi ngành AIDC

Công ty Nghiên cứu của Huatai Securities cho biết, kể từ năm 2026, nhu cầu xây dựng trung tâm dữ liệu AI toàn cầu vẫn duy trì mức cao, gần đây Google, Meta, ByteDance, Alibaba và nhiều công ty lớn khác đã nâng cao dự báo chi tiêu vốn hàng năm.
Phân tích các động thái gần đây của thị trường trong và ngoài nước cùng các yếu tố thúc đẩy tiếp theo, tiếp tục lạc quan về chuỗi ngành AIDC, các doanh nghiệp nguồn điện tích cực trong và ngoài nước cùng các linh kiện phụ trợ ở các phần tử upstream có khả năng đạt được tăng trưởng lợi nhuận.
Lạc quan về các phần nguồn điện và linh kiện upstream.

1. Phần nguồn điện/UPS máy chủ: Các doanh nghiệp nguồn điện đã gia nhập chuỗi cung ứng của khách hàng hàng đầu, có khả năng giao hàng số lượng lớn, dự kiến sẽ thúc đẩy sự nâng cấp cấu trúc sản phẩm cùng với tăng giá và lượng hàng bán ra.
2. Phần UPS trung áp/HVDC/SST/nguồn điện trên bo mạch: Các doanh nghiệp có tầm nhìn xa về công nghệ cung cấp điện cho trung tâm dữ liệu thế hệ tiếp theo, thúc đẩy nghiên cứu phát triển sản phẩm và thử nghiệm mẫu, công nghệ đổi mới dự kiến sẽ mở ra đường cong tăng trưởng thứ hai;
3. Phần linh kiện upstream: Lạc quan về nhu cầu đồng bộ tăng của các linh kiện như rơ le, cầu chì phù hợp với thiết bị nguồn điện.