Gần đây có nhiều người hỏi cách sử dụng chỉ báo KDJ, tôi quyết định tổng hợp lại những kinh nghiệm giao dịch của mình trong những năm qua. Thật lòng mà nói, chỉ báo KDJ trông có vẻ phức tạp, nhưng một khi nắm bắt được bí quyết, thực sự có thể giúp bạn bắt được nhiều cơ hội hơn.

Trước tiên nói về KDJ là gì. Nó gọi là chỉ số ngẫu nhiên, trên biểu đồ có ba đường — đường K (đường nhanh), D (đường chậm) và J (đường hướng). Trong đó, đường K và D chủ yếu dùng để xác định quá mua quá bán, còn J dùng để đo mức độ lệch giữa K và D. Nhiều người không rõ cách nhìn giá trị J, thực ra chính là xem độ lệch của đường này so với K, D lớn đến đâu, độ lệch càng lớn, tín hiệu đảo chiều càng mạnh.

Tôi thường dùng như thế này: vẽ hai đường ngang trên biểu đồ, 80 và 20. Khi đường K và D leo lên trên 80, cho thấy đã quá mua, cần cẩn thận; rơi xuống dưới 20, là quá bán, có thể có cơ hội bật lại. Nếu dùng J để đánh giá, J lớn hơn 100 thể hiện quá mua, nhỏ hơn 10 thể hiện quá bán. Nhiều người hỏi làm sao để nhìn giá trị J chính xác hơn, theo kinh nghiệm của tôi, kết hợp xem K, D cùng lúc sẽ hiệu quả nhất.

Trong thực chiến, cách dùng hiệu quả nhất vẫn là tín hiệu vàng và tín hiệu chết. Khi K, J cùng lúc dưới 20, rồi K vượt lên trên D, đó là tín hiệu vàng đáy, là tín hiệu mua vào. Ngược lại, khi K, J cùng lúc trên 80, rồi K giảm xuống dưới D, đó là tín hiệu chết đỉnh, là tín hiệu bán ra. Tôi đã dùng phương pháp này để bắt nhiều cơ hội ngắn hạn.

Còn một kỹ thuật gọi là phân kỳ. Giá cổ phiếu cao hơn từng đợt nhưng chỉ số KDJ lại thấp hơn từng đợt, gọi là phân kỳ đỉnh, là tín hiệu bán. Ngược lại, giá thấp hơn từng đợt nhưng KDJ lại cao hơn từng đợt, gọi là phân kỳ đáy, là tín hiệu mua. Hình thái này thường xuất hiện tại điểm đảo chiều, độ chính xác khá cao.

Ngoài các tín hiệu cắt nhau và phân kỳ, còn cần xem hình thái của KDJ. Khi chỉ số vận hành dưới 50, xuất hiện đáy W hoặc tam đáy, thể hiện đáy đã hình thành, có thể đảo chiều tăng. Ngược lại, khi trên 80 xuất hiện đỉnh M hoặc tam đỉnh, là tín hiệu đỉnh, cần xem xét thoát khỏi vị thế.

Ấn tượng sâu sắc nhất của tôi là chỉ số Hang Seng năm 2016. Vào giữa tháng 2 năm đó, chỉ số Hang Seng liên tục giảm, nhiều người rất bi quan. Nhưng tôi để ý thấy giá cổ phiếu thấp hơn từng đợt, trong khi chỉ số KDJ lại cao hơn từng đợt, rõ ràng là phân kỳ đáy. Lúc này, cách nhìn giá trị J cực kỳ quan trọng — độ cao và hình thái của J thường phản ánh chính xác điểm đảo chiều hơn giá. Quả nhiên, ngày 19 tháng 2, chỉ số Hang Seng bứt phá với cây nến tăng 965 điểm, tăng 5.27%. Sau đó, xuất hiện tín hiệu vàng đáy dưới 20, tôi lại tăng thêm cổ phần. Đến ngày 29 tháng 4, xuất hiện tín hiệu chết đỉnh trên cao, tôi thoát hàng. Cuối tháng 12 lại xuất hiện đáy đôi, tôi vào lại. Đến tháng 2 năm 2018, xuất hiện đồng thời tín hiệu chết đỉnh cao và hình thái tam đỉnh, tôi lập tức bán hết toàn bộ. Trong suốt quá trình đó, tín hiệu của KDJ giúp tôi chính xác bắt được điểm bắt đầu và kết thúc của đợt tăng trưởng này.

Tuy nhiên, KDJ cũng không phải là hoàn hảo. Đôi khi trong các đợt thị trường cực mạnh hoặc cực yếu, nó sẽ bị trì hoãn, phát ra tín hiệu sớm dẫn đến thua lỗ. Tín hiệu cũng có độ trễ, trong các biến động nhanh, nó có thể không theo kịp. Hơn nữa, trong giai đoạn đi ngang, dễ xuất hiện tín hiệu giả. Vì vậy, tôi khuyên mọi người đừng chỉ dựa vào KDJ, mà phải kết hợp với hình thái nến, khối lượng giao dịch, các chỉ báo kỹ thuật khác.

Về cách nhìn giá trị J, điều quan trọng nhất vẫn là trải nghiệm thực chiến. Khuyên các bạn nên luyện tập nhiều trên các tài khoản mô phỏng của các nền tảng giao dịch, xem tất cả các hình thái của KDJ, tự nhiên sẽ hình thành phản xạ có điều kiện. Giao dịch không có kỹ năng tuyệt đối, chỉ có thể hoàn thiện qua thực hành liên tục. KDJ chỉ là công cụ giúp bạn phán đoán, quan trọng vẫn là biết khi nào nên ra tay, khi nào nên chờ đợi.