Tôi vừa đọc một câu chuyện rất thú vị về RSI vì nó làm nhiều người nhớ lại những người đã giao dịch bằng chỉ báo này rồi thua lỗ nặng. Thực ra RSI là công cụ đo động lượng mà phần lớn mọi người hiểu sai.

Vấn đề là nhiều người nghĩ rằng RSI là công cụ xác định điểm đảo chiều tự động, mua khi quá bán (Oversold) và bán khi quá mua (Overbought) rồi xong. Nhưng chuyên gia sử dụng nó để đọc động lượng của thị trường, không phải để dự đoán điểm đảo chiều. Đây là sự khác biệt quyết định cho giao dịch bền vững.

RSI là Chỉ số Sức mạnh Tương đối do J. Welles Wilder Jr. tạo ra vào năm 1978, nhưng tên gọi của nó gây nhầm lẫn. Sức mạnh Tương đối không có nghĩa là so sánh tài sản A mạnh hơn B, mà là so sánh lực mua và lực bán trong chính tài sản đó. Ý chính là RSI là công cụ đo xem phe nào đang chiếm ưu thế trên thị trường.

Công thức rất đơn giản: RS = Trung bình lợi nhuận / Trung bình tổn thất. Nếu lực mua trung bình thắng, RSI sẽ vượt trên 50. Nếu lực bán trung bình thắng, RSI sẽ giảm dưới 50. Đường 50 là điểm cân bằng thực sự, không phải 70 hay 30.

Đây là điểm quan trọng. Khi bạn mở biểu đồ lần đầu, bạn sẽ thấy các đường 70 và 30, và sách vở sẽ nói rằng mua khi RSI ở 30 và bán khi ở 70. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng đây là cái bẫy nguy hiểm nhất. Trong xu hướng tăng mạnh, RSI có thể duy trì trên 70 nhiều tuần. Nếu bạn vội vàng bán ra, đó là phản xu hướng, có thể gây thiệt hại cho danh mục của bạn. Tương tự, trong xu hướng giảm, RSI có thể duy trì dưới 30 rất lâu. Vội vàng mua vào lúc đó là nhận lấy dao đang rơi.

Kỹ thuật thực sự mà các chuyên gia dùng là Divergence. Đây là tín hiệu cảnh báo mạnh mẽ trước. Divergence Bullish xảy ra khi giá tạo đáy thấp hơn nhưng RSI lại tạo đáy cao hơn, cho thấy lực bán đang yếu dần. Divergence Bearish xảy ra khi giá tạo đỉnh cao hơn nhưng RSI lại tạo đỉnh thấp hơn, cho thấy lực mua đang yếu đi.

Kỹ thuật mạnh hơn nữa là Failure Swings. Nếu RSI tạo Divergence rồi phá vỡ các điểm đáy hoặc đỉnh cũ của nó, đó là tín hiệu xác nhận rằng động lượng thực sự đã thay đổi.

Đối với các trader theo xu hướng, đường 50 có thể quan trọng hơn 70 và 30. Miễn là RSI duy trì trên 50, thị trường đang trong chế độ tăng giá (bullish). Nếu dưới 50, thị trường trong chế độ giảm giá (bearish). Kỹ thuật này giúp bạn biết xu hướng chính đang đi theo hướng nào.

Nhưng chưa đủ. Không nên chỉ dùng RSI một mình. Các chuyên gia dùng kỹ thuật hội tụ (Confluence), tức là tìm tín hiệu xác nhận từ nhiều công cụ cùng lúc. Ví dụ, chờ RSI xuất hiện Divergence Bearish và giá chạm kháng cự quan trọng, hoặc chờ RSI cắt xuống dưới 50 cùng lúc với cây nến Bearish Engulfing xuất hiện.

Điều cần nhớ là RSI là công cụ đo động lượng, không phải là phép thuật dự đoán chính xác điểm mua bán. Phần lớn sai lầm không đến từ chỉ báo, mà từ sự hiểu sai của người dùng. Việc RSI tăng cao không có nghĩa là phải giảm ngay, mà nó cho biết động lượng mua đang rất mạnh ở thời điểm đó. Nếu bạn hiểu sự khác biệt này, cách giao dịch của bạn sẽ thay đổi hoàn toàn, như thể bạn trở thành người khác.