Gần đây phát hiện nhiều bạn bè khi xem phần mềm phân tích thị trường, nhìn vào đám số đó cảm thấy hơi rối, đặc biệt là nội và ngoại bảng cùng tỷ lệ nội ngoại bảng, những thứ này thực ra hiểu rõ chúng có thể giúp bạn nhanh chóng đánh giá dòng vốn ngắn hạn đang hướng về đâu.

Nói đơn giản, bản chất của nội ngoại bảng chính là xem ai nóng lòng giao dịch hơn. Trước khi giao dịch cổ phiếu, bên bán đặt giá bán muốn nâng cao giá, bên mua đặt giá mua muốn đẩy giá xuống. Khi giá cổ phiếu giao dịch trực tiếp tại giá đặt mua, số lượng cổ phiếu bán ra đó gọi là nội bảng, thể hiện bên bán khá sốt, là tín hiệu giảm giá. Ngược lại, khi giá giao dịch tại giá đặt bán, số lượng cổ phiếu mua vào tính là ngoại bảng, thể hiện bên mua theo đuổi giá khá quyết liệt, là tín hiệu tăng giá.

Ví dụ, TSMC muốn mua ở giá 1160 đồng, có 1415 cổ phiếu muốn mua, bán ở giá 1165 đồng có 281 cổ phiếu muốn bán. Nếu bạn bán trực tiếp 50 cổ phiếu ở giá 1160, 50 cổ phiếu này sẽ vào nội bảng, bạn là bên chủ động bán; ngược lại, mua trực tiếp 30 cổ phiếu ở giá 1165, 30 cổ phiếu này vào ngoại bảng, bạn là bên chủ động mua.

Báo giá 5 cấp chính là dữ liệu tức thời kết hợp của nội ngoại bảng, bên trái màu xanh lá là 5 cấp mua (5 lệnh mua cao nhất), bên phải màu đỏ là 5 cấp bán (5 lệnh bán thấp nhất), tất cả chỉ là lệnh đặt, chưa chắc đã giao dịch thành công.

Điều thực sự quan trọng là xem tỷ lệ nội ngoại bảng, tức là tỷ lệ khối lượng giao dịch nội bảng chia cho ngoại bảng. Khi ngoại bảng nhiều hơn nội bảng, tỷ lệ nhỏ hơn 1, cho thấy bên mua chủ động hơn, tâm lý thị trường khá lạc quan. Ngược lại, nội bảng nhiều hơn ngoại bảng, tỷ lệ lớn hơn 1, bên bán sốt hơn, tâm lý bán tháo tăng cao. Tỷ lệ bằng 1 nghĩa là cân bằng cung cầu, thị trường đang trong trạng thái bấp bênh.

Nhưng có một cái bẫy ở đây, trong giao dịch ngắn hạn, chỉ nhìn vào nội ngoại bảng rất dễ bị các nhà lớn lừa. Ví dụ ngoại bảng nhiều hơn nội bảng nhưng giá vẫn còn giảm, khối lượng giao dịch thỉnh thoảng lớn nhỏ thất thường, có thể là nhà lớn cố ý đặt lệnh bán để dụ bạn mua vào, thực ra đang âm thầm xả hàng. Ngược lại, nội bảng nhiều hơn ngoại bảng nhưng giá không giảm mà còn tăng, cũng có thể là nhà lớn đặt lệnh mua để lừa bạn bán ra, thực chất đang hút hàng.

Vì vậy, tốt nhất là kết hợp nội ngoại bảng với vùng hỗ trợ và kháng cự để xem. Khi giá cổ phiếu giảm đến một mức không thể giảm nữa, chứng tỏ có người sẵn sàng mua ở đó, đó chính là vùng hỗ trợ. Nếu tỷ lệ nội ngoại bảng mua vào nhiều hơn tại một mức giá nào đó mà không thể đẩy giá lên nữa, đó chính là vùng kháng cự. Trong thực chiến, chính là mua vào khi giá chạm vùng hỗ trợ, bán ra khi chạm vùng kháng cự, giao dịch trong phạm vi dao động.

Ưu điểm của nội ngoại bảng là tính tức thời cao, khái niệm đơn giản, có thể phản ánh nhanh tâm lý mua bán của hai bên trong phiên. Nhưng nhược điểm rõ ràng là dễ bị thao túng, chỉ phản ánh xu hướng ngắn hạn, dùng riêng lẻ dễ gây ra sai lệch. Vì vậy, cần kết hợp với khối lượng giao dịch, phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản để có cái nhìn toàn diện, không thể dựa vào một chỉ số duy nhất.

Nói tóm lại, nội ngoại bảng chính là công cụ để đo lường sức mạnh mua bán của thị trường, giúp bạn nhanh chóng hiểu tâm lý hai bên có nóng lòng hay không. Nhưng đầu tư cuối cùng vẫn phải xem xét yếu tố cơ bản của công ty, môi trường kinh tế chung, chuẩn bị kỹ lưỡng mới nâng cao tỷ lệ thành công. Nếu quan tâm, bạn có thể luyện tập trên nền tảng giao dịch mô phỏng, dùng vốn ảo để trải nghiệm thị trường thực, vừa học vừa luyện sẽ hiệu quả hơn.