Gần đây có người hỏi tôi trong một cuộc trò chuyện về đầu tư và tôi nhận ra rằng nhiều người thực sự không hiểu rõ sự khác biệt giữa cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi. Thật ra, việc nhầm lẫn hai loại tài sản này phổ biến hơn bạn nghĩ, vì vậy tôi đã quyết định đi sâu hơn vào chủ đề này.

Điều đầu tiên cần biết là không phải tất cả các cổ phiếu do một công ty phát hành đều mang lại cùng quyền lợi. Các công ty có thể phát hành các loại khác nhau, mỗi loại có đặc điểm riêng biệt. Hai loại chính là cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi, và thành thật mà nói, hiểu rõ cách hoạt động của chúng là điều cực kỳ quan trọng nếu bạn muốn đầu tư một cách thông minh.

Cổ phiếu phổ thông là loại phổ biến nhất mà bạn sẽ thấy trên thị trường. Chúng cho phép bạn quyền biểu quyết tại các cuộc họp cổ đông, nghĩa là bạn có tiếng nói trong các quyết định quan trọng của công ty. Các cổ tức bạn nhận được phụ thuộc vào thành tích của công ty, vì vậy có thể dao động khá nhiều. Phần phức tạp là nếu công ty phá sản, bạn sẽ là những người cuối cùng nhận lại phần của mình. Nhưng đổi lại, bạn có tiềm năng tăng trưởng lớn hơn nhiều, đặc biệt nếu công ty phát triển mạnh.

Cổ phiếu ưu đãi hoạt động khác biệt. Thường thì chúng không cho quyền biểu quyết, nhưng mang lại điều gì đó có giá trị hơn cho một số nhà đầu tư nhất định: cổ tức ổn định và dự đoán được. Trong trường hợp phá sản, bạn sẽ có quyền ưu tiên hơn các chủ sở hữu cổ phiếu phổ thông để thu hồi khoản đầu tư của mình. Có các biến thể như cổ phiếu ưu đãi tích lũy, trong đó các cổ tức chưa trả sẽ tích lũy lại để trả sau, hoặc cổ phiếu chuyển đổi, cho phép bạn biến chúng thành cổ phiếu phổ thông theo một số điều kiện nhất định.

Vậy thì, chọn loại nào? Điều này phụ thuộc nhiều vào hồ sơ nhà đầu tư của bạn. Nếu bạn còn trẻ, có tầm nhìn dài hạn và chấp nhận sự biến động, cổ phiếu phổ thông có thể phù hợp hơn. Bạn tìm kiếm tăng trưởng dài hạn và sẵn sàng chịu đựng các biến động của thị trường. Ngược lại, nếu bạn gần nghỉ hưu hoặc đơn giản chỉ thích thu nhập đều đặn và ổn định, cổ phiếu ưu đãi là người bạn đồng hành lý tưởng. Nhiều nhà đầu tư bảo thủ chọn chúng chính vì sự ổn định đó.

Một dữ liệu thú vị: nếu so sánh Chỉ số Cổ phiếu Ưu đãi của Mỹ (S&P U.S. Preferred Stock Index) với S&P 500 trong những năm gần đây, rõ ràng thấy sự khác biệt về hành vi. Chỉ số cổ phiếu ưu đãi giảm khoảng 18% trong vòng năm năm, trong khi S&P 500 tăng gần 58%. Điều này cho thấy chúng phản ứng khác nhau trước các thay đổi về lãi suất và điều kiện kinh tế.

Nếu bạn muốn bắt đầu đầu tư vào cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi, quy trình khá đơn giản. Trước tiên, hãy tìm một nhà môi giới được quản lý và đáng tin cậy. Mở tài khoản bằng cách điền các thông tin cần thiết. Sau đó, phân tích kỹ công ty bạn muốn đầu tư, xem xét các số liệu, lĩnh vực hoạt động, vị thế cạnh tranh của họ. Khi đã sẵn sàng, thực hiện lệnh mua, bạn có thể chọn giá thị trường hiện tại hoặc đặt một mức giá cụ thể. Một số nhà môi giới cũng cung cấp CFD trên các cổ phiếu này nếu bạn không muốn giữ chúng trong danh mục của mình.

Lời khuyên cá nhân của tôi là đừng đặt tất cả trứng vào một giỏ. Hãy pha trộn cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Điều này giúp giảm thiểu biến động trong khi vẫn duy trì tiềm năng tăng trưởng. Và đừng quên kiểm tra danh mục của bạn định kỳ, thị trường luôn thay đổi và chiến lược của bạn cần thích nghi.

Tóm lại, cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi phục vụ các mục đích khác nhau trong danh mục đầu tư. Cổ phiếu phổ thông dành cho người tìm kiếm tăng trưởng và sẵn sàng chấp nhận rủi ro. Cổ phiếu ưu đãi dành cho người coi trọng sự ổn định và thu nhập dự đoán được. Hiểu rõ sự khác biệt này là bước đầu tiên để đưa ra các quyết định đầu tư thông minh hơn.