เพิ่งเข้าใจว่าทำไมราคาสินทรัพย์ถึงเคลื่อนไหวแบบนั้น เรื่องอุปสงค์อุปทานมันง่ายกว่าที่คิด ไม่ใช่เรื่องซับซ้อนอย่างที่เห็นในหนังสือเศรษฐศาสตร์หรอก

พอดีเห็นการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันในช่วงที่ช่องแคบฮอร์มุซมีปัญหา ราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว เพราะอุปทานหายไป 20% ของโลกในทันที ขณะที่ความต้องการใช้ยังคงเดิม นี่คือตัวอย่างสมบูรณ์แบบของ Supply Shock ที่ทำให้ราคาพลิกกลับไป

มาเข้าใจพื้นฐานกันก่อน อุปสงค์คือความต้องการซื้อ อุปทานคือความต้องการขาย ทั้งสองมันเหมือนแรงสองด้านที่ปะทะกัน เมื่อแรงด้านไหนแรงกว่า ราคาก็ไปทางนั้น ไม่ซับซ้อนเลย

กฎอุปทาน คือ หลักการที่บอกว่าเมื่อราคาสูงขึ้น ผู้ขายก็ยินดีขายมากขึ้น แต่เมื่อราคาลดลง ผู้ขายก็ขายน้อยลง ตรงกันข้ามกับอุปสงค์ที่ราคาสูงก็ซื้อน้อย ราคาต่ำก็ซื้อมาก

ในตลาดการเงิน มันไม่ใช่แค่ราคาที่เปลี่ยน มีหลายปัจจัยที่ส่งผลต่ออุปสงค์และอุปทาน เช่น ความเชื่อมั่นของนักลงทุน นโยบายของบริษัท สภาพคล่องในตลาด หรือแม้แต่ข่าวข้อมูลที่ออกมา

พอดีสังเกตว่าเมื่อบริษัทออกข่าวดี ผู้ซื้อก็เพิ่มขึ้น แรงซื้อชนะแรงขาย ราคาก็ขึ้น ในทางตรงกันข้าม ข่าวไม่ดีก็ทำให้ผู้ขายเพิ่มขึ้น ราคาก็ลง เรียบง่ายแค่นั้น

สำหรับการเทรด เทคนิค Demand Supply Zone นี่ใช้ได้ดี มันมองหาจุดที่ราคาเริ่มเสียสมดุล ก่อนที่จะหาดุลยภาพใหม่ เมื่อราคาดิ่งลงเร็วมากแล้วเริ่มพักตัว แสดงว่าแรงขายเริ่มหมด แรงซื้อกลับมา นี่คือจุดที่อาจกลับตัวได้ ในทำนองเดียวกัน เมื่อราคาวิ่งขึ้นแล้วเริ่มชะลอ แสดงว่าแรงซื้อเริ่มหมด เตรียมตัวลงได้

กฎอุปทาน คือ ตัวชี้วัดที่ช่วยให้เราเข้าใจว่าเมื่อไหร่ราคาอาจเปลี่ยนทิศทาง มันไม่ได้ยากเลย แค่ต้องสังเกตว่าแรงไหนชนะ ทำให้ราคาไปทางนั้น

การวิเคราะห์แนวรับแนวต้านก็เกี่ยวข้องกับเรื่องนี้ แนวรับคือที่ที่มีผู้ซื้อรอ แนวต้านคือที่ที่มีผู้ขายรอ เมื่อราคาทะลุ ก็แสดงว่าแรงด้านนั้นแรงกว่า

ลองดูจากการเทรด Demand Supply Zone ที่ใช้กัน มีสองแบบหลัก คือการเทรดเมื่อราคากลับตัว และการเทรดตามแนวโน้มต่อเนื่อง เมื่อราคาดิ่งลงแล้วสร้างฐาน แล้วกลับขึ้น นั่นคือการกลับตัว เมื่อราคาวิ่งขึ้นแล้วเพิ่มขึ้นต่อ นั่นคือการต่อเนื่องของแนวโน้ม

จริงๆ แล้ว ปัจจัยมหภาคเช่น อัตราดอกเบี้ย การเติบโตทางเศรษฐกิจ สภาพคล่องในตลาด ล้วนมีผลต่ออุปสงค์ ส่วนนโยบายของบริษัท การเข้าจดทะเบียนใหม่ กฎระเบียบ ล้วนมีผลต่ออุปทาน

เมื่อเข้าใจแนวคิดนี้ การประเมินราคาหุ้นก็ง่ายขึ้น ราคาหุ้นจะขึ้นลงตามการคาดการณ์ผลประกอบการ การเติบโตของบริษัท หรือสถานการณ์ทั่วไปของตลาด ทั้งหมดนี้ล้วนส่งผลต่ออุปสงค์และอุปทาน

กฎอุปทาน คือ ความรู้พื้นฐานที่ช่วยให้นักเทรดและนักลงทุนอ่านตลาดได้ดีขึ้น ไม่จำเป็นต้องซับซ้อน แค่สังเกตแรงซื้อและแรงขาย ดูว่าแรงไหนชนะ ราคาก็จะบอกเรา

สำหรับใครที่เพิ่งเริ่ม ลองสังเกตจากแท่งเทียน ถ้าแท่งเทียนสีเขียว แสดงว่าแรงซื้อชนะ ถ้าแท่งเทียนสีแดง แสดงว่าแรงขายชนะ ทำแบบนี้ไปเรื่อยๆ ก็จะเห็นภาพและเข้าใจวิธีการทำงานของตลาดมากขึ้น