Thấy bạn bè hỏi về APR và APY nhiều quá, rồi cứ bối rối không biết chọn sản phẩm Staking hay Yield Farming loại nào phù hợp. Thực ra thì không khó đến vậy đâu, chỉ cần hiểu sự khác biệt giữa hai cái này là xong.

Hãy bắt đầu từ nền tảng nhé, APR là Lãi suất hàng năm hoặc Annual Percentage Rate, tức là tỷ lệ phần trăm trên năm. Đây là lãi suất cơ bản không tính đến việc cộng lãi. Nếu bạn thấy APR là 5% thì nghĩa là số tiền gốc của bạn sẽ sinh lời 5% trong một năm, không tính lãi kép. Ví dụ, đầu tư 100 đồng với APR 5%, sau một năm bạn sẽ có 105 đồng thôi.

Còn APY là Lãi suất hàng năm hoặc Annual Percentage Yield, tức là tỷ lệ phần trăm lợi nhuận trên năm. Cái này đã tính đến việc cộng lãi rồi. Nghĩa là lãi bạn nhận được sẽ được cộng vào số vốn để tính lãi cho kỳ tiếp theo, giống như tiền của bạn đang làm việc sinh lời liên tục. Nếu APR là 5% nhưng tính lãi kép hàng ngày, lợi nhuận thực tế sẽ cao hơn 5 chút.

Trong thế giới crypto, chúng ta thường gặp hai chỉ số này khi chọn Pool Staking hoặc Liquidity Pool trong DeFi. Một số nền tảng sẽ báo APR, số khác sẽ báo APY, có nơi còn báo cả hai. Điều cần biết là nếu bạn là người cho vay hoặc nhà đầu tư, thì APY sẽ phù hợp hơn APR vì nó phản ánh lợi nhuận thực tế bạn nhận được nhiều hơn.

Ví dụ thực tế nhé, giả sử bạn có 1 Ethereum và muốn staking trên nền tảng DeFi. Nền tảng báo APR là 24%. Tính đơn giản, sau một năm bạn sẽ nhận thêm 0.24 ETH, tổng cộng là 1.24 ETH. Nhưng nếu nền tảng đó cho lợi nhuận theo ngày và tính APY, lợi nhuận thực tế sẽ cao hơn 24% một chút, vì lãi ngày đầu tiên sẽ được cộng dồn vào ngày thứ hai, rồi cứ thế tiếp tục.

Công thức tính APR khá đơn giản, bằng tỷ lệ lãi suất mỗi kỳ nhân với số kỳ trong một năm. Nếu APR là 0.5% mỗi tháng, thì nhân với 12 tháng, ra 6% mỗi năm. Còn APY phức tạp hơn chút, vì phải tính đến lãi kép, công thức là APY = (1 + lãi suất mỗi kỳ) mũ số kỳ - 1. Nếu không muốn đau đầu, bạn có thể dùng máy tính trực tuyến để tính.

Trong lĩnh vực cho vay hoặc thẻ tín dụng, APR quan trọng hơn vì nó cho biết bạn sẽ phải trả bao nhiêu mỗi năm. Còn APY ít khi dùng trong vay mượn, mà chủ yếu để tính lợi nhuận từ tiết kiệm hoặc đầu tư.

Cũng cần biết thêm, APR có hai loại: Fixed APR là lãi suất cố định không đổi, còn Variable APR là lãi suất biến đổi theo thị trường. Trong DeFi, thường gặp Variable APR vì thị trường crypto biến động mạnh. Khi thị trường tốt, APR có thể tăng lên, còn khi thị trường xấu, APR giảm xuống.

Khi chọn Staking hoặc Yield Farming, không chỉ nhìn vào APR mà còn phải xem APY nữa, vì đôi khi APR cao nhưng tính cộng lãi không thường xuyên, thì APY có thể không cao như mong đợi. Một số nền tảng còn trả lợi nhuận hàng ngày hoặc hàng giờ, khiến APY cao hơn nhiều so với APR.

Ví dụ rõ ràng hơn, giả sử bạn đầu tư 10.000 đồng với APR 5% mỗi năm. Sau một năm, bạn sẽ có 10.500 đồng. Nhưng nếu tính APY 5% với lãi kép hàng tháng, lợi nhuận sẽ là khoảng 5.12%, tức là bạn sẽ có khoảng 10.512 đồng. Có vẻ nhỏ, nhưng theo thời gian, sự khác biệt sẽ rõ ràng hơn.

Sau 3 năm, tính theo APR 5% mỗi năm, bạn sẽ có khoảng 11.500 đồng, còn theo APY 5% tính lãi kép hàng tháng, bạn sẽ có khoảng 11.576 đồng. Sự chênh lệch rõ rệt hơn.

Trong thế giới crypto, cả APR lẫn APY đều quan trọng, tùy thuộc bạn là người cho vay hay người đi vay. Nếu là nhà đầu tư hoặc người cho vay, bạn muốn APY cao vì nó phản ánh lợi nhuận thực tế. Còn nếu là người đi vay, bạn muốn APR thấp để giảm chi phí.

Khi chọn Pool Staking, hãy xem nền tảng báo APR hay APY. Nếu chỉ báo APR, hãy tự tính APY dựa trên tần suất trả lãi của nền tảng đó, như hàng ngày, hàng giờ hay hàng tháng. Thường thì càng thường xuyên, lợi nhuận thực tế sẽ cao hơn.

Một điều cần cẩn thận nữa là, một số nền tảng có thể đưa ra APR rất cao nhưng không tính phí hoặc chi phí khác, khiến lợi nhuận thực tế giảm đi nhiều. Nên đọc kỹ các chi tiết để tránh bị thiệt.

Tóm lại, APR và APY khác nhau ở chỗ APR không tính lãi kép, còn APY đã tính rồi. Trong đầu tư crypto, APY thường mang lại lợi nhuận thực tế tốt hơn APR. Khi chọn sản phẩm Staking hoặc Yield Farming, hãy xem xét kỹ APY và tần suất trả lãi của nền tảng. Nếu chưa rõ, có thể dùng máy tính trực tuyến để tính toán rõ ràng hơn.