Gần đây thấy nhiều nhà đầu tư mới còn bỡ ngỡ với dữ liệu bảng giá cổ phiếu, đặc biệt là trong năm cấp báo giá về nội và ngoại盘, cùng với tỷ lệ nội ngoại盘 mà mọi người thường bàn luận, cảm giác khá bí ẩn. Thực ra các chỉ số này không quá phức tạp, nắm vững sẽ giúp bạn nhanh chóng đánh giá sức mua bán trên thị trường, thậm chí còn có thể quan sát xu hướng dòng tiền ngắn hạn.

Trước tiên hãy bắt đầu từ bảng giá năm cấp. Mở ứng dụng của công ty chứng khoán, ngay lập tức sẽ thấy màn hình này——bên trái màu xanh là mua năm cấp, đại diện cho 5 lệnh mua cao nhất hiện tại; bên phải màu đỏ là bán năm cấp, đại diện cho 5 lệnh bán thấp nhất hiện tại. Đây đều là các lệnh đang chờ khớp, chú ý nhé, không nhất định sẽ khớp, vì có thể bị rút bất cứ lúc nào.

Hiểu về năm cấp rồi, nội và ngoại盘 sẽ dễ hiểu hơn. Logic cốt lõi thực ra là xem ai đang gấp hơn——khi giá cổ phiếu giao dịch tại giá đặt mua, số lượng bán ra được ghi nhận là nội盘, đại diện cho phía bán đang gấp rút ra tay, sẵn sàng theo giá mua của bên mua. Ngược lại, khi giao dịch tại giá đặt bán, số lượng mua vào chính là ngoại盘, thể hiện bên mua sẵn sàng trả giá cao hơn để bắt kịp. Nói đơn giản, nội盘 nhiều hơn thể hiện áp lực bán mạnh, ngoại盘 nhiều hơn thể hiện sức mua sôi động.

Có nội và ngoại盘 rồi, nhà đầu tư tự nhiên sẽ so sánh hai bên này. Tỷ lệ nội ngoại盘 chính là lượng giao dịch nội盘 chia cho ngoại盘. Tỷ lệ lớn hơn 1 nghĩa là nội盘 nhiều hơn, cảm giác thị trường đang khá bi quan; tỷ lệ nhỏ hơn 1 thì ngoại盘 nhiều hơn, thể hiện tâm lý lạc quan hơn; tỷ lệ bằng 1 là cân bằng cung cầu, trạng thái đi ngang.

Nhưng ở đây cần đặc biệt nhắc nhở, chỉ nhìn tỷ lệ nội ngoại盘 rất dễ bị lừa. Chính tôi cũng từng gặp trường hợp giá đi ngang, ngoại盘 rõ ràng lớn hơn nội盘, thế mà các lệnh bán từ mức một đến mức ba lại liên tục gia tăng, cuối cùng giá đột nhiên sụt giảm——đây chính là thủ đoạn của các nhà lớn dùng để lừa các nhà nhỏ bằng chiêu trò giả tạo sức mua. Tương tự, nội盘 lớn hơn ngoại盘 nhưng giá lại tăng, có thể là các nhà lớn cố tình đặt lệnh mua để dụ dỗ bán, thực chất đang hút hàng.

Vì vậy, khi dùng nội ngoại盘 để đánh giá, nhất định phải phối hợp với vị trí giá, biến động khối lượng giao dịch và cấu trúc bảng giá. Ngoại盘 lớn hơn nội盘 và giá tăng, kèm theo khối lượng giao dịch mở rộng, mới là tín hiệu tích cực của phe mua. Ngược lại, nội盘 lớn hơn ngoại盘 và giá giảm, khối lượng cũng tăng, mới là tín hiệu thực sự của phe bán.

Thêm một mẹo thực tế là kết hợp vùng hỗ trợ và vùng kháng cự. Khi cổ phiếu giảm đến một mức giá rồi không giảm nữa, đó chính là vùng hỗ trợ, thường thể hiện có lượng lớn mua sẵn sàng bắt đáy tại đây. Ngược lại, khi cổ phiếu tăng đến một mức giá rồi bị kẹt lại, đó chính là vùng kháng cự, có thể là những người đã mua ở mức cao muốn thoát hàng. Cách của tôi là trong các vùng này sẽ luân phiên mua bán, giảm khi chạm vùng hỗ trợ, bán ra hoặc mở vị thế bán khi chạm vùng kháng cự.

Tuy nhiên, nội và ngoại盘 cũng có những điểm hạn chế rõ rệt. Nhất là dễ bị các nhà lớn thao túng, vì họ có thể dùng các thủ đoạn như đặt lệnh, giao dịch chủ động, rút lệnh để tạo ra dữ liệu nội ngoại盘 giả. Hơn nữa, nội ngoại盘 phản ánh chỉ hành vi giao dịch tại thời điểm đó, không thể dự đoán xu hướng dài hạn. Vì vậy, chỉ dựa vào tỷ lệ nội ngoại盘 rất dễ đi sai hướng.

Dù sao đi nữa, nội ngoại盘 chỉ là một trong các công cụ trong bộ công cụ phân tích kỹ thuật, đầu tư thực sự còn cần dựa vào phân tích cơ bản, tình hình kinh tế, cùng với việc quan sát tâm lý thị trường và các tin tức. Tôi khuyên bạn nên kết hợp các chỉ số như nội ngoại盘, vùng hỗ trợ kháng cự, khối lượng giao dịch, cộng thêm hiểu biết về nền tảng công ty, như vậy mới nâng cao tỷ lệ thắng. Nếu bạn là người mới, có thể bắt đầu bằng cách luyện tập trên tài khoản ảo, trải nghiệm cảm giác thực tế của thị trường, rồi sau đó mới dùng tiền thật để giao dịch khi đã có kinh nghiệm thực chiến.