Tôi vừa xem xét một số phân tích về cách các sàn giao dịch chính trên toàn thế giới đã phản ứng trong giai đoạn quan trọng của những thay đổi vào đầu năm 2024. Có những điều thú vị đáng nhớ để hiểu cách thị trường đã phát triển sau đó.

Dự báo thị trường chứng khoán 2024 mà nhiều người đã đưa ra vào thời điểm đó khá hợp lý khi nhìn vào các biểu đồ. New York đã trải qua hai tháng tăng mạnh mẽ (tháng 10-11 năm 2024 từ 14.660 lên 16.900 điểm), vì vậy một đợt điều chỉnh là điều tất yếu. Sàn NYSE đang gần chạm mức cao lịch sử chưa từng thấy kể từ năm 2022, khoảng 17.000 điểm. Điều này đã tạo ra khá nhiều sự không chắc chắn.

Tại Frankfurt cũng xảy ra điều tương tự. Thị trường chứng khoán Đức đang ở mức cao lịch sử nhưng với các đường trung bình động giảm từ giữa tháng 12. Khối lượng bán ra rõ ràng trong các chỉ số. Châu Âu đang trải qua thời điểm khó khăn vì, dù cuộc khủng hoảng năng lượng đã cải thiện đáng kể sau vụ Nga-Ukraine, lạm phát vẫn là một vấn đề cần theo dõi.

Nhưng điều thú vị nhất là những gì đang diễn ra ở châu Á. Thượng Hải trông hoàn toàn khác biệt. Nó thấp hơn nhiều so với đỉnh năm 2007 (dao động quanh 3.000 điểm khi năm 2007 đã đạt 6.000), vì vậy về mặt kỹ thuật, mọi thứ đều cho thấy một giai đoạn tăng giá. Các đường trung bình động đã cắt nhau tích cực vào ngày 28 tháng 12, khối lượng tăng lên... Dự báo thị trường chứng khoán 2024 cho Trung Quốc rõ ràng hướng lên.

Tokyo là câu chuyện khác. Nhật Bản đang gặp phải một vấn đề cấu trúc nghiêm trọng: nợ vượt quá 250% GDP. Thị trường đã thiết lập đỉnh quanh 33.000 điểm vào tháng 6 nhưng kể từ đó đã bị kẹt lại. Các giao cắt của các đường trung bình động trông yếu ớt, không đủ sức để phá vỡ các đỉnh mới.

Chìa khóa để đầu tư ngắn hạn vào thời điểm đó là hiểu rằng mỗi thị trường có động thái riêng của nó. Bạn không thể áp dụng cùng một chiến lược cho New York và Thượng Hải. Phân tích kỹ thuật là cực kỳ quan trọng: xác định xu hướng, phát hiện các mức hỗ trợ và kháng cự, đọc khối lượng.

Một số nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy để tối đa hóa lợi nhuận trong các biến động nhỏ (vì các thay đổi ngắn hạn nhỏ hơn nhiều so với dài hạn). Những người khác thích bán khống để tận dụng các đợt giảm giá thường xuyên. Và có những người chỉ đơn giản chọn các ETF do các chuyên gia quản lý nếu không có thời gian theo dõi biểu đồ liên tục.

Dự báo thị trường chứng khoán 2024 đang lưu hành vào thời điểm đó cũng xem xét các yếu tố vĩ mô quan trọng: cuộc bầu cử tổng thống Mỹ vào tháng 11, các thay đổi chính trị ở Đức và Nhật Bản, sự chuyển dịch trọng tâm kinh tế sang châu Á. Tất cả đều ảnh hưởng đến xu hướng, có thể làm tăng hoặc làm dịu chúng.

Điều mà nhiều người không ngờ tới là phân tích kỹ thuật vẫn còn giữ vai trò quan trọng như thế nào ngay cả sau những tháng đầu tiên đó. Các mẫu hình của các sàn giao dịch rất đáng ngạc nhiên khi bạn biết cách đọc chúng. Việc làm chủ các biểu đồ này là điều phân biệt những người kiếm tiền trong giao dịch ngắn hạn với những người chỉ mất thời gian (và tiền bạc).