Gần đây tôi bắt đầu tìm hiểu về các loại cổ phiếu khác nhau mà tôi có thể mua, và tôi đã phát hiện ra điều mà nhiều nhà đầu tư mới không hiểu rõ: không phải tất cả các cổ phiếu đều giống nhau. Hóa ra các công ty có thể phát hành các loại khác nhau, và sự khác biệt giữa cổ phiếu ưu đãi và cổ phiếu phổ thông là khá đáng kể tùy thuộc vào mục tiêu đầu tư của bạn.

Vấn đề là khi chúng ta nói về cổ phiếu ưu đãi và cổ phiếu phổ thông, chúng ta đang nói về hai thế giới hoàn toàn khác nhau trong cùng một thị trường. Để tôi giải thích cách hoạt động của từng loại.

Cổ phiếu phổ thông là loại phổ biến nhất. Chúng là những cổ phiếu mà phần lớn mọi người mua khi bắt đầu đầu tư. Chúng cho phép bạn có quyền biểu quyết tại các cuộc họp cổ đông, nghĩa là bạn có tiếng nói trong các quyết định quan trọng của công ty. Điểm tích cực là nếu công ty phát triển, giá trị cổ phiếu của bạn cũng có thể tăng rất nhiều. Nhưng điều quan trọng là: cổ tức bạn nhận được hoàn toàn phụ thuộc vào kết quả hoạt động của công ty. Nếu công ty làm ăn tốt, bạn nhận cổ tức. Nếu làm ăn kém, có thể bạn không nhận được gì. Rủi ro cao hơn, nhưng tiềm năng lợi nhuận cũng lớn hơn.

Trong khi đó, cổ phiếu ưu đãi là một chuyện khác. Ở đây, công ty cung cấp cho bạn một dạng thỏa thuận: nhận cổ tức cố định hoặc đã được xác định trước, ổn định hơn so với cổ phiếu phổ thông. Đổi lại, thường bạn không có quyền biểu quyết trong các quyết định của công ty. Nó giống như bạn nói: "Tôi thích thu nhập ổn định hơn là quyền quyết định." Thêm vào đó, nếu công ty phá sản, bạn có quyền ưu tiên hơn để lấy lại khoản đầu tư của mình trước các chủ sở hữu cổ phiếu phổ thông, mặc dù sau các chủ nợ.

Có nhiều loại cổ phiếu ưu đãi đáng để biết. Có loại tích lũy, trong đó nếu công ty không thể trả cổ tức trong một kỳ, cổ tức đó sẽ được tích lũy lại để trả sau. Có loại chuyển đổi, có thể biến thành cổ phiếu phổ thông theo các điều kiện nhất định. Cũng có loại có thể mua lại, nơi công ty có thể mua lại cổ phiếu của bạn, và loại tham gia, trong đó cổ tức của bạn liên quan đến kết quả tài chính của công ty.

Thanh khoản là một yếu tố khác biệt. Cổ phiếu phổ thông thường có tính thanh khoản cao vì chúng được giao dịch liên tục trên các thị trường chính. Cổ phiếu ưu đãi ít thanh khoản hơn, nghĩa là có thể khó bán nhanh nếu bạn cần.

Để hiểu rõ hơn về điều này, hãy nghĩ về hồ sơ nhà đầu tư của bạn. Nếu bạn còn trẻ và có tầm nhìn dài hạn, có thể bạn quan tâm nhiều hơn đến cổ phiếu phổ thông. Bạn có thể chịu đựng được sự biến động và chờ đợi chúng tăng trưởng. Nếu bạn gần nghỉ hưu hoặc muốn có thu nhập đều đặn và ổn định, cổ phiếu ưu đãi là lựa chọn của bạn. Nhiều nhà đầu tư bảo thủ thích chúng chính vì sự ổn định đó.

Một dữ liệu thú vị: Chỉ số Cổ phiếu Ưu đãi của Mỹ S&P U.S. Preferred Stock Index, chiếm khoảng 71% thị trường cổ phiếu ưu đãi được giao dịch tại Hoa Kỳ, đã giảm 18,05% trong vòng năm năm, trong khi S&P 500 tăng 57,60% cùng kỳ. Điều này rõ ràng cho thấy cách cổ phiếu ưu đãi và cổ phiếu phổ thông phản ứng khác nhau theo điều kiện thị trường.

Nếu bạn muốn đầu tư vào bất kỳ loại nào trong số này, quy trình khá đơn giản. Đầu tiên, chọn một nhà môi giới được quản lý và đáng tin cậy. Sau đó mở tài khoản bằng cách điền thông tin của bạn. Tiếp theo, phân tích kỹ công ty: các số liệu, ngành nghề, triển vọng tương lai. Cuối cùng, thực hiện lệnh của bạn. Bạn có thể chọn lệnh theo thị trường hoặc lệnh giới hạn, thậm chí giao dịch CFD trên các cổ phiếu này mà không cần sở hữu chúng.

Lời khuyên cá nhân của tôi là đừng đặt tất cả trứng vào một giỏ. Hãy kết hợp cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Thường xuyên xem xét danh mục đầu tư và điều chỉnh chiến lược nếu thị trường thay đổi. Đa dạng hóa là chìa khóa để giảm thiểu rủi ro và duy trì sự cân bằng giữa tăng trưởng và ổn định.