Đã theo dõi chuyển động của EUR/USD khá sát trong vài năm qua, và thành thật mà nói có rất nhiều điều đáng phân tích ở đây. Mối quan hệ euro với đô la luôn là nền tảng của giao dịch ngoại hối, nhưng những biến động gần đây kể một câu chuyện thú vị về hướng đi của cả hai nền kinh tế.

Hãy để tôi phân tích những gì tôi đã quan sát. Vào đầu năm 2022, cặp tỷ giá này khoảng 1.12, nhưng sau đó mọi thứ nhanh chóng trở nên phức tạp. Xung đột Nga-Ukraine gây tác động mạnh, giá năng lượng tăng vọt khắp châu Âu, và lạm phát đạt mức 8.47%. Trong khi đó, Cục Dự trữ Liên bang đã bắt đầu thắt chặt chính sách một cách quyết liệt còn Ngân hàng Trung ương Châu Âu thì chần chừ. Đến tháng 9 năm 2022, chúng ta chạm mức thấp tàn bạo 0.98—mức thấp nhất kể từ năm 2002. Thật là khốc liệt.

Điều thú vị là mọi thứ đã ổn định trở lại từ đó. Ngân hàng Trung ương Châu Âu cuối cùng đã nghiêm túc với việc tăng lãi suất, GDP châu Âu thực sự vượt qua tăng trưởng của Mỹ trong quý đó (3.4% so với 1.9%), và đến cuối năm cặp tỷ giá đã phục hồi quanh mức 1.08. Kể từ đó, chúng ta đã giao dịch trong phạm vi khá chặt chẽ 1.05-1.10, điều này thành thật phản ánh cả hai nền kinh tế đang trong trạng thái giữ chặt này.

Bây giờ nhìn về phía trước—và tôi đang xem lại một số dự báo từ các tổ chức lớn—bạn sẽ thấy các quan điểm khá khác biệt. Một số ngân hàng dự đoán euro có thể ổn định quanh mức 1.10, những ngân hàng khác lạc quan hơn dự đoán sẽ hướng tới 1.15-1.20 tùy thuộc vào dữ liệu kinh tế. Các biến số chính luôn là: chính sách của Fed, quyết định của ECB, tốc độ tăng trưởng tương đối, và bất kỳ cú sốc địa chính trị nào xảy ra.

Lịch sử cho thấy, euro đã trải qua các chu kỳ. Trước năm 2008, nó mạnh lên vượt quá 1.60, rồi cuộc khủng hoảng tài chính đã đè bẹp nó. Chúng ta đã phục hồi và giảm nhiều lần kể từ đó. Bài học thực sự là EUR/USD không di chuyển theo đường thẳng—nó luôn phản ứng với sự phân kỳ chính sách tiền tệ, các bất ngờ dữ liệu kinh tế, và thay đổi tâm lý rủi ro.

Ngoài cặp đô la, còn có các cặp euro khác đáng theo dõi. EUR/GBP phản ánh động thái giữa Anh và Khu vực đồng euro, EUR/JPY thể hiện dòng chảy trú ẩn an toàn khi tâm lý rủi ro thay đổi, và EUR/CHF cho thấy cách các nhà đầu tư nhìn nhận sự ổn định của châu Âu so với nhu cầu trú ẩn an toàn của Thụy Sĩ. Mỗi cặp đều kể một câu chuyện khác nhau.

Nếu bạn đang nghĩ đến việc giao dịch trong lĩnh vực này, các yếu tố cơ bản rất quan trọng: theo dõi sát Ngân hàng Trung ương Châu Âu và Fed, theo dõi tăng trưởng GDP của Khu vực đồng euro so với dữ liệu của Mỹ, chú ý đến xu hướng lạm phát, và không bỏ qua các rủi ro địa chính trị. Biến động có thể rất dữ dội, nhưng thanh khoản thì tuyệt vời và luồng thông tin luôn liên tục. Chỉ nhớ rằng spread hẹp nhưng đòn bẩy có thể hoạt động theo cả hai chiều. Hầu hết mọi người đều sử dụng kết hợp phân tích kỹ thuật trên biểu đồ cùng theo dõi lịch kinh tế để dự đoán các bước đi. Các tài khoản demo rất đáng để thử nghiệm phương pháp của bạn trước khi rủi ro vốn thật.