Một thời gian tôi bắt đầu nghiên cứu sâu hơn về RSI và thành thật mà nói, hiểu rõ cách hoạt động của chỉ báo này đã thay đổi khá nhiều cách phân tích biểu đồ của tôi. Không phải là nó là giải pháp cho tất cả, nhưng khi kết hợp với các khái niệm khác, nó thực sự mang lại lợi thế cho bạn.

RSI, hay Chỉ số Sức mạnh Tương đối, về cơ bản là một bộ dao động đo đà bằng cách so sánh các mức đóng cửa tăng giá với giảm giá trong một khoảng thời gian nhất định. Hầu hết các nhà giao dịch sử dụng mặc định là 14 kỳ, mặc dù rõ ràng bạn có thể điều chỉnh theo phong cách của mình. Điều thú vị là nó luôn dao động trong khoảng từ 0 đến 100, điều này giúp dễ dàng hơn trong việc diễn giải.

Khi RSI tăng trên 70, chúng ta nói về quá mua. Nhưng điều quan trọng là: điều đó không có nghĩa là giá sẽ giảm ngay lập tức. Tôi đã thấy các tài sản duy trì trạng thái quá mua trong nhiều tháng nếu người mua vẫn sẵn sàng trả giá cao hơn. Điều đúng là khi cuối cùng thoát khỏi vùng đó, nhiều lần chỉ là một sự điều chỉnh trong một xu hướng tăng lớn hơn. Ngược lại, dưới 30 là quá bán, gợi ý có thể có một sự bật trở lại, nhưng một lần nữa, các yếu tố cơ bản yếu có thể giữ cho tài sản giảm giá trong một thời gian khá dài.

Bây giờ, điều thực sự làm tôi mê mẩn là khi bạn quan sát sự phân kỳ RSI và giá. Đó mới là tín hiệu mạnh mẽ. Tưởng tượng rằng giá đang tạo đỉnh cao hơn mỗi lần, nhưng RSI lại tạo đỉnh thấp hơn mỗi lần. Đó là một phân kỳ giảm giá, và thường dự báo một sự thay đổi hướng đi. Ngược lại cũng đúng: nếu giá giảm nhưng RSI bắt đầu tạo đáy cao hơn, chúng ta đang thấy một phân kỳ tăng giá có thể báo hiệu một sự bật trở lại mạnh mẽ.

Hãy lấy ví dụ của Tesla từ năm 2019 đến 2022. Vào tháng 5 năm 2019, RSI ở vùng quá bán, và khi thoát khỏi vùng đó, giá bắt đầu hình thành một xu hướng tăng rõ ràng. Sau đó, từ tháng 6 đến tháng 12 năm 2020, RSI đạt mức quá mua nhiều lần, nhưng chưa bao giờ tiến gần đến vùng trung bình trong các đợt điều chỉnh của nó. Điều đó cho thấy xu hướng vẫn còn mạnh. Nhưng vào tháng 10 năm 2021, có điều gì đó khác biệt: RSI không thể trở lại vùng quá mua như trước, trong khi giá bắt đầu tạo đỉnh giảm dần. Đó là phân kỳ RSI và giá đang nói với bạn rằng có điều gì đó đang thay đổi. Thật vậy, vào tháng 12, xu hướng tăng đã bị phá vỡ.

Một khái niệm khác mà nhiều người bỏ qua là mức trung bình của RSI, điểm ở 50. Khi chỉ báo dao động trong khoảng từ 50 đến 70, giá có xu hướng tăng. Khi dao động trong khoảng từ 50 đến 30, có xu hướng giảm. Đây là một cách đơn giản nhưng hiệu quả để xác nhận xem xu hướng còn tiếp diễn hay không. Meta Platforms là một ví dụ điển hình: sau khi chạm vùng quá bán vào tháng 3 năm 2020, RSI duy trì dao động giữa vùng quá mua và mức trung bình trong nhiều tháng, xác nhận một sự củng cố tăng giá. Khi cuối cùng vượt xuống dưới 50 vào năm 2022, đó là tín hiệu xu hướng đã thay đổi.

Để có tín hiệu mua, bạn cần ba điều: thứ nhất, RSI chạm vùng quá bán; thứ hai, trở lại vùng bình thường; và thứ ba, phá vỡ một đường xu hướng giảm trước đó. Taiwan Semiconductor vào tháng 9-10 năm 2022 là một ví dụ điển hình. RSI ở vùng quá bán, sau đó hồi phục, và khi giá phá vỡ xu hướng giảm, đó là thời điểm vào lệnh mua.

Các tín hiệu bán hoạt động ngược lại. Bạn chờ đợi vùng quá mua, sau đó chỉ báo giảm trở lại, và cuối cùng là phá vỡ xu hướng tăng trước đó. Applied Materials thể hiện rõ điều này từ năm 2020 đến tháng 1 năm 2022. RSI duy trì trong vùng quá mua trong nhiều tháng, nhưng khi cuối cùng phá vỡ xu hướng giảm, giá giảm liên tục.

Phân kỳ giao dịch với RSI có thể là công cụ mạnh nhất mà bạn có. Broadcom ở mức thấp nhất của nó thể hiện rõ phân kỳ tăng: giá tạo đáy thấp hơn nhưng RSI lại tạo đáy cao hơn. Điều đó dự báo một sự đảo chiều. Với Walt Disney, điều ngược lại xảy ra: đỉnh cao hơn về giá nhưng đỉnh thấp hơn về RSI, cho thấy một xu hướng giảm kéo dài hơn một năm.

Bây giờ, nếu bạn muốn phân tích của mình trở nên vững chắc hơn, hãy kết hợp RSI với MACD. Khi RSI đạt vùng cực đoan rồi MACD cắt đường trung bình theo hướng ngược lại xu hướng, bạn có một xác nhận chắc chắn hơn. Block Inc từ năm 2021 đến 2022 đã chứng minh điều này: quá mua trong RSI, sau đó MACD cắt giảm, xác nhận lệnh bán khống và giữ mở trong nhiều tháng.

Điều cốt lõi là nhớ rằng không chỉ có một chỉ báo nào hoạt động độc lập. RSI là một công cụ dự báo sớm cung cấp điều kiện cần thiết, nhưng bạn cần xác nhận bằng chính giá, xu hướng, các mức hỗ trợ và kháng cự. Phân kỳ RSI và giá đặc biệt có giá trị vì nó cho thấy khi nào đà momentum đang phân kỳ so với hành động giá, và điều này thường báo trước các thay đổi quan trọng. Nếu tích hợp điều này vào quá trình phân tích của bạn, chắc chắn sẽ nâng cao khả năng ra quyết định trên thị trường của bạn.