Gần đây tôi luôn xem các cơ hội đầu tư liên quan đến lưu trữ năng lượng, nhận thấy lĩnh vực này thực sự đáng để dành nhiều thời gian để hiểu rõ hơn. Cùng với việc chuyển đổi năng lượng toàn cầu đang diễn ra nhanh chóng, tỷ lệ thâm nhập của năng lượng xanh ngày càng tăng, hệ thống lưu trữ năng lượng đã trở thành cơ sở hạ tầng không thể thiếu, điều này cũng trực tiếp thúc đẩy sự nóng lên của các cổ phiếu liên quan đến ý tưởng lưu trữ năng lượng trên thị trường chứng khoán.

Trước tiên nói về công nghệ lưu trữ năng lượng bản thân. Nói đơn giản, lưu trữ năng lượng là chuyển đổi và lưu trữ điện năng, sau đó khi cần sẽ phát ra ngoài. Công nghệ này có phạm vi ứng dụng cực kỳ rộng, từ hệ thống điện, năng lượng mới đến giao thông vận tải đều có thể sử dụng. Do đó, cổ phiếu ý tưởng lưu trữ năng lượng chính là những công ty niêm yết hoạt động trong lĩnh vực thiết bị lưu trữ, tích hợp hệ thống hoặc các giải pháp liên quan.

Xét về chuỗi ngành, tôi nghĩ có một vài hướng đáng chú ý. Thứ nhất là nhà sản xuất pin, đây là trung tâm. Như Tesla (TSLA) với Megapack và Powerwall đứng đầu toàn cầu, Đài Loan có Shin Sheng Li (4931), Chang Yuan Technology (8038) chuyên về pin lithium và vật liệu lithium-phosphate sắt. Pin là trái tim của hệ thống lưu trữ, công nghệ có rào cản cao, nhưng đồng thời cũng đối mặt với biến động giá nguyên vật liệu và cạnh tranh quốc tế.

Thứ hai là nhà tích hợp hệ thống, các công ty này không chỉ cung cấp pin mà còn phải tích hợp biến tần, hệ thống quản lý pin, phần mềm quản lý năng lượng toàn diện. Delta Electronics (2308) gần như là mạnh nhất Đài Loan trong lĩnh vực này, từ hệ thống chuyển đổi điện đến dịch vụ phần mềm; cổ phiếu Mỹ như Fluence Energy (FLNC) là liên doanh giữa Siemens và AES, đứng đầu toàn cầu về tích hợp lưu trữ quy mô lưới điện.

Hướng thứ ba là thiết bị điện và tích hợp năng lượng tái tạo. Để phát huy tác dụng, lưu trữ cần kết nối với lưới điện, vì vậy các nhà sản xuất biến áp, bảng phân phối như Hua Cheng (1519), Ya Li (1514) cũng rất quan trọng. Các cổ phiếu Mỹ như NextEra Energy (NEE) sở hữu các dự án lớn về gió, mặt trời kết hợp lưu trữ năng lượng, Vistra Corp (VST) thậm chí đã chuyển đổi các nhà máy nhiệt điện cũ thành trung tâm lưu trữ năng lượng lớn nhất nước Mỹ.

Cuối cùng là chuỗi cung ứng vật liệu và linh kiện. Các nhà cung cấp nguyên liệu quan trọng như lithium, nickel, cobalt, Albemarle (ALB) là nhà khai thác mỏ lithium lớn nhất toàn cầu, Đài Loan có Formosa Plastics (6505), KOMP (4721), Mỹ Qima (4739) cũng đóng vai trò quan trọng trong chuỗi này.

Tại sao hiện nay lại lạc quan về cổ phiếu lưu trữ năng lượng? Theo dự báo của BloombergNEF, đến năm 2030, dung lượng lưu trữ tích lũy toàn cầu sẽ vượt qua ngưỡng terawatt giờ, phần lớn do pin lithium-ion cung cấp. Các quốc gia đang đầu tư mạnh vào phát triển năng lượng mới để đạt mục tiêu trung hòa carbon vào năm 2050. Năng lượng gió của Anh trong ba tháng đầu năm 2023 đã cung cấp 32,4% điện năng, nhưng nguồn gió không ổn định, thậm chí có lúc giá điện âm vào ban đêm, chính vì vậy hệ thống lưu trữ ngày càng trở nên quan trọng hơn.

Thêm vào đó, việc phổ biến xe điện, AI có thể mang lại sự gia tăng lớn về tiêu thụ điện, nhu cầu về năng lượng tái tạo và hệ thống lưu trữ sẽ tiếp tục tăng trưởng. Vì các dự án này chủ yếu do chính phủ dẫn dắt, nên triển vọng của cổ phiếu lưu trữ năng lượng tương đối ổn định, độ minh bạch và khả năng dự đoán cũng cao hơn.

Tuy nhiên, khi đầu tư cần cẩn trọng. Không phải tất cả các doanh nghiệp đều có công nghệ đủ cạnh tranh, đặc biệt là các công ty mới, nếu thua lỗ kéo dài hoặc doanh thu giảm sút, giá cổ phiếu sẽ chịu áp lực lớn. Tôi khuyên nên thận trọng chọn cổ phiếu, theo dõi định kỳ các yếu tố cơ bản và kỹ thuật của cổ phiếu nắm giữ, kiểm soát rủi ro tốt.

Tổng thể, tương lai của năng lượng sạch không thể thiếu công nghệ lưu trữ năng lượng, các quốc gia sẽ tiếp tục đầu tư trong thời gian dài. Mỗi khi có chính sách liên quan được công bố, có thể kích thích thị trường, nhà đầu tư có thể nắm bắt các cơ hội này. Nhưng như tất cả các lĩnh vực công nghệ cao, khả năng thương mại hóa và sinh lời của các nghiên cứu phát triển trong lĩnh vực lưu trữ năng lượng cuối cùng vẫn còn là ẩn số, vì vậy kỷ luật và quản lý rủi ro mới là yếu tố quyết định cuối cùng có thể thu lợi hay không.