Gần đây thấy nhiều người mới thảo luận về đầu tư đòn bẩy, thực ra khái niệm này nghe có vẻ phức tạp nhưng cốt lõi rất đơn giản. Nói thẳng ra, đòn bẩy nghĩa là gì? Là dùng một số vốn nhỏ để kiểm soát các giao dịch lớn hơn. Giống như câu nói của Archimedes, “Cho tôi điểm tựa, tôi có thể nhấc cả trái đất,” nguyên lý đòn bẩy trong thị trường tài chính cũng vậy.

Bạn bỏ ra 5000 nhân dân tệ làm tiền ký quỹ, dùng đòn bẩy gấp 2 lần thì có thể giao dịch vị thế 10.000 nhân dân tệ. Nghe có vẻ hấp dẫn đúng không? Khi lời thì thật sự có thể nhân đôi, nhưng khi lỗ thì cũng giảm theo cấp số nhân. Đó là lý do tại sao nhiều người ban đầu phấn khích, cuối cùng tài khoản bị cháy sạch.

Thực ra đòn bẩy và tiền ký quỹ là hai chuyện khác nhau, nhiều người dễ bị nhầm lẫn. Tiền ký quỹ chính là số tiền bạn bỏ ra để chứng minh khả năng giao dịch của mình, nhà môi giới thấy bạn có thiện chí sẽ cấp thêm hạn mức tín dụng để mở rộng quy mô giao dịch, hạn mức này gọi là đòn bẩy. Hai thứ này có mối quan hệ nghịch đảo, tỷ lệ ký quỹ càng thấp thì đòn bẩy càng cao.

Hiện nay có rất nhiều công cụ để giao dịch đòn bẩy. Thị trường ngoại hối là lớn nhất, trung bình mỗi ngày hơn 5 nghìn tỷ USD, có thể giao dịch 24/7, rất thân thiện với nhà đầu tư khu vực châu Á. Tiền điện tử cũng đã nổi lên trong hai năm gần đây, dù biến động lớn, rủi ro cao nhưng thực sự thu hút nhiều người. Ngoài ra còn có chỉ số chứng khoán, so với việc mua từng cổ phiếu, giao dịch chỉ số có thể tránh được các sự kiện đen, dễ theo dõi hơn. Các mặt hàng như vàng, dầu thô cũng đều hỗ trợ giao dịch đòn bẩy.

Lợi ích của đòn bẩy rõ ràng là nhỏ vốn vẫn có thể tham gia các giao dịch lớn, hiệu quả sử dụng vốn cao, khả năng sinh lời cũng lớn. Nhưng đổi lại là rủi ro cũng được nhân lên. Khi số tiền trong tài khoản của bạn giảm đến mức cắt lỗ, nền tảng giao dịch sẽ tự động đóng vị thế của bạn, lúc đó có thể bạn còn chưa kịp phản ứng đã bị loại khỏi cuộc chơi.

Vì vậy, điều cốt yếu là cách sử dụng đòn bẩy như thế nào. Người mới thường mắc sai lầm là dùng đòn bẩy cao nhất ngay từ đầu, kết quả là khi thị trường đảo chiều thì dễ bị cháy tài khoản. Tôi khuyên là, khi thị trường rõ ràng, có thể tăng đòn bẩy một chút, còn khi không chắc chắn thì nên giữ đòn bẩy dưới 5 lần. Đồng thời phải đặt mức cắt lỗ rõ ràng, đừng dựa vào cảm tính để giao dịch. Công cụ phân tích kỹ thuật có thể giúp bạn đánh giá thị trường một cách khoa học hơn, đáng tin cậy hơn là phỏng đoán mò mẫm.

Nói tóm lại, đòn bẩy nghĩa là gì? Chính là một con dao hai lưỡi. Dùng tốt có thể thúc đẩy tích lũy tài sản, dùng không khéo thì nhanh chóng gây thua lỗ. Tâm lý cũng rất quan trọng, đừng để bị dao động bởi biến động thị trường hoặc bị mê hoặc bởi lợi nhuận, hãy theo đúng kế hoạch giao dịch của mình, thực hiện cắt lỗ và chốt lời đúng quy trình.