Gần đây đang xem xu hướng chuyển đổi năng lượng lớn này, phát hiện lĩnh vực lưu trữ năng lượng thực sự ngày càng nóng hơn. Cùng với mục tiêu trung hòa carbon toàn cầu, phổ cập xe điện, và lượng lớn dự án gió và năng lượng mặt trời đi vào hoạt động, các cổ phiếu liên quan đến lưu trữ điện đã trở thành một chủ đề đầu tư không thể bỏ qua trong thị trường chứng khoán.

Lưu trữ năng lượng nói đơn giản là tích trữ điện dư thừa, chờ đến khi cần thì phát ra. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng đằng sau đó liên quan đến sản xuất pin, tích hợp hệ thống, thiết bị điện, cung ứng vật liệu và toàn bộ chuỗi ngành công nghiệp. Gần đây tôi đã tổng hợp một danh sách, phát hiện dù là cổ phiếu Mỹ hay Đài Loan, các doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực lưu trữ điện thực ra đều có đặc điểm riêng.

Trong lĩnh vực sản xuất pin, có các ông lớn như Tesla, Enphase, QuantumScape ở thị trường Mỹ. Tesla với Megapack đứng đầu toàn cầu về thị trường lưu trữ năng lượng, Enphase cũng làm khá tốt trong việc thâm nhập thị trường lưu trữ tại nhà, còn QuantumScape thì đặt cược vào tương lai của pin thể rắn. Ở Đài Loan, các công ty như New Power, Long Yuan Tech tập trung vào pin lithium và vật liệu lithium-phosphate, tuyến công nghệ cũng rất rõ ràng.

Cơ hội cho các nhà tích hợp hệ thống cũng không nhỏ. Fluence Energy là liên doanh giữa Siemens và AES, làm mạnh nhất trong lĩnh vực tích hợp lưu trữ quy mô lưới điện toàn cầu. Đài Loan, Delta Electronics được xem là nhà tích hợp mạnh nhất, từ hệ thống chuyển đổi điện đến phần mềm quản lý năng lượng đều có thể cung cấp trọn gói, Trung Quốc điện tử cũng chiếm một phần không nhỏ trong thị trường điều chỉnh tần số của Đài Loan.

Trong lĩnh vực thiết bị điện và tích hợp năng lượng tái tạo, các công ty Mỹ như NextEra Energy, Vistra kết hợp lưu trữ và lưới điện rất chặt chẽ. Vistra thậm chí đã chuyển đổi các nhà máy nhiệt điện cũ thành trung tâm lưu trữ năng lượng lớn nhất nước Mỹ, ý tưởng chuyển đổi này rất thú vị. Ở Đài Loan, các công ty như Hua Cheng, A-Li, Shidian cũng đang hưởng lợi từ kế hoạch tăng cường độ bền của lưới điện của Đài Tưởng.

Trong chuỗi cung ứng vật liệu, phía trên cùng, Albemarle nắm giữ mỏ lithium lớn nhất toàn cầu, mỏ đồng của Freeport-McMoRan cũng hưởng lợi do nhu cầu thiết bị lưu trữ tăng mạnh. Ở Đài Loan, các công ty như Formosa Plastics, San Chung, KMP, Meki Ma đều có vị trí trong chuỗi cung ứng.

Tại sao bây giờ cần chú ý đến cổ phiếu liên quan đến lưu trữ điện? Theo dự báo của BloombergNEF, đến năm 2030, dung lượng tích trữ năng lượng toàn cầu sẽ vượt qua ngưỡng terawatt giờ, phần lớn do pin lithium-ion cung cấp. Gió ở Anh đã cung cấp 32.4% điện năng trong 3 tháng đầu năm 2023, nhưng gió không ổn định, thậm chí ban đêm còn xuất hiện giá điện âm, lúc này các thiết bị lưu trữ trở thành nhu cầu thiết yếu. Chính sách hỗ trợ của các chính phủ đã làm cho lĩnh vực này đầu tư tương đối ổn định, minh bạch, và tiềm năng tăng trưởng dài hạn rõ ràng.

Tuy nhiên, đầu tư vào cổ phiếu lưu trữ điện cũng cần phải sáng suốt. Một số công ty còn chưa đủ sức cạnh tranh về công nghệ, đặc biệt là các công ty mới có nền tảng yếu, nếu kéo dài thua lỗ hoặc doanh thu giảm sút, giá cổ phiếu sẽ chịu áp lực lớn. Vì vậy, chọn cổ phiếu cần thận trọng, liên tục theo dõi biến động cơ bản, kiểm soát rủi ro tốt.

Thành thật mà nói, năng lượng sạch không thể thiếu công nghệ lưu trữ, trong tương lai các quốc gia vẫn sẽ tiếp tục đầu tư. Mỗi khi có chính sách mới công bố đều có thể kích thích thị trường, nhà đầu tư có thể nắm bắt các cơ hội này. Nhưng cũng giống như các lĩnh vực công nghệ cao khác, các công ty trong lĩnh vực lưu trữ cuối cùng chưa chắc đã thương mại hóa thành công và sinh lợi, do đó kỷ luật và kiểm soát rủi ro mới là yếu tố quyết định cuối cùng có thể sinh lời hay không. Hiện tại là thời điểm tốt để quan sát các cổ phiếu liên quan đến lưu trữ điện, nhưng điều kiện tiên quyết là bạn phải chuẩn bị kỹ lưỡng.