Gần đây tôi bắt đầu tự hỏi liệu cổ phiếu ngân hàng nào là tốt nhất. Thực ra đó là câu hỏi dễ hiểu vì cổ phiếu ngân hàng dường như là lựa chọn an toàn cho những người muốn cổ phiếu có nền tảng vững chắc, chia cổ tức đều đặn. Nhưng vấn đề là có rất nhiều cổ phiếu ngân hàng, cả trong nước lẫn quốc tế. Nếu không nghiên cứu kỹ, dễ dàng đầu tư theo cảm tính.

Tôi đã thu thập dữ liệu và phân tích 12 mã đáng chú ý, chia thành 6 ngân hàng trong nước và 6 ngân hàng quốc tế để rõ ràng hơn về việc cổ phiếu ngân hàng nào phù hợp trong tình hình hiện tại.

Bắt đầu từ ngân hàng trong nước trước, BBL là ngân hàng chính mà nhiều người theo dõi từ lâu. Với nền tài chính vững mạnh, mạng lưới quốc tế rộng lớn và cổ tức chưa từng thất vọng. Trong khi đó, KBANK nổi bật về Ngân hàng số qua K PLUS với lượng người dùng rất lớn, nhưng cần chú ý đến NPLs từ danh mục SME. SCB, sau khi tái cấu trúc thành SCBX, có nhiều triển vọng từ việc tham gia vào lĩnh vực công nghệ tài chính, dù còn nhiều chưa chắc chắn. KTB hưởng lợi từ vai trò ngân hàng nhà nước và ứng dụng Pao Tang với lượng người dùng khổng lồ. Từ việc sáp nhập, TTB đang tạo ra hiệu quả hợp tác và dự kiến sẽ mang lại lợi ích trong năm nay. BAY cũng đáng chú ý vì có MUFG là cổ đông lớn, hỗ trợ về công nghệ và mạng lưới.

Nhìn ra quốc tế, JPM là ngân hàng hàng đầu thế giới, hoạt động đa dạng và được tin cậy cao. BAC, ngân hàng lớn thứ hai của Mỹ, hưởng lợi từ lãi suất tăng. HSBC có điểm mạnh là cầu nối giữa phương Tây và phương Đông. DBS là nhà dẫn đầu Ngân hàng số của khu vực ASEAN, kết quả kinh doanh mạnh mẽ. ICBC có quy mô tài sản lớn nhất thế giới, nhưng cũng có những rủi ro riêng cần chú ý. MUFG của Nhật Bản có thể hưởng lợi nếu Ngân hàng trung ương Nhật Bản thực sự điều chỉnh chính sách lãi suất.

Tại sao cổ phiếu ngân hàng vẫn hấp dẫn để đầu tư? Trước tiên, lãi suất hiện tại vẫn cao hơn thời kỳ COVID, là yếu tố tích cực cho thu nhập lãi ròng. Cổ tức của các ngân hàng lớn thường đều đặn và mang lại lợi nhuận hấp dẫn. Nếu kinh tế Thái Lan và toàn cầu tiếp tục phục hồi, nhu cầu vay vốn sẽ tăng lên. Ngoài ra, định giá của nhiều mã chưa quá đắt so với trung bình P/E trong quá khứ. Xu hướng mới nổi bật là xây dựng Hệ sinh thái Ngân hàng qua các ứng dụng, không chỉ nhận gửi tiền và cho vay nữa mà còn trở thành nền tảng kết nối dịch vụ đa dạng: mua sắm, giao hàng, bảo hiểm, đầu tư—all trong một ứng dụng.

Về giao dịch, nếu là cổ phiếu ngân hàng trong nước, rất dễ dàng: mở tài khoản với nhà môi giới, gửi tiền rồi đặt lệnh qua ứng dụng. Muốn đầu tư quốc tế, nhiều nhà môi giới Thái đã cung cấp dịch vụ rồi, hoặc dùng CFD nếu muốn đòn bẩy và linh hoạt hơn. Tuy nhiên, cần nhớ rằng CFD có rủi ro cao hơn.

Tóm lại, cổ phiếu ngân hàng nào tốt phụ thuộc vào tình hình của từng người và khả năng chấp nhận rủi ro. Nếu muốn an toàn và cổ tức đều đặn, các ngân hàng lớn trong nước và quốc tế là lựa chọn phù hợp. Nếu muốn tăng trưởng và đổi mới sáng tạo, có thể hướng tới các cổ phiếu đã chuyển đổi sang mô hình số. Điều quan trọng là nghiên cứu kỹ thông tin, đừng chỉ dựa vào ý kiến người khác. Đầu tư có ý thức và dài hạn sẽ giúp đạt được kết quả tốt hơn.