Giá Bitcoin vượt qua $81K, nhưng các hợp đồng phái sinh và hoạt động mạng vẫn thấp: kiểm tra dự báo - CoinJournal

• Bitcoin (BTC) duy trì trên 81.000 đô la khi đà ngắn hạn tăng cường.
• Tăng trưởng mạng lưới yếu cho thấy sự thận trọng trong tham gia thị trường.
• BTC đối mặt với kháng cự lớn tại 89.500 đô la.

Bitcoin đã vượt qua mức 81.000 đô la, mở rộng khả năng phục hồi hàng tháng và kiểm tra phạm vi giao dịch cao nhất trong khoảng ba tháng.

Tại thời điểm báo, BTC giao dịch quanh mức 81.467 đô la sau khi tăng 5,2% trong bảy ngày qua và 17,6% trong 30 ngày qua.

Chuyển động mới nhất đưa Bitcoin vào vùng kỹ thuật quan trọng, với nhiều chỉ số cơ bản cho thấy đà tăng vẫn đang phát triển trong điều kiện thận trọng hơn là do niềm tin rộng rãi của thị trường.

Hoạt động mạng lưới và tham gia phái sinh vẫn còn yếu

Trong khi giá giao ngay của Bitcoin đã cải thiện, dữ liệu trên chuỗi cho thấy sự tham gia của người dùng yếu hơn so với các đợt tăng trưởng lớn trước đó.

Các địa chỉ hoạt động và hoạt động giao dịch chưa tăng cùng tốc độ với giá, cho thấy nhu cầu của nhà bán lẻ vẫn còn hạn chế.

Sự phân kỳ này giữa giá và hoạt động blockchain thường cho thấy đà hiện tại được hỗ trợ nhiều hơn bởi nhu cầu của các tổ chức và nhà đầu tư lớn hơn là do sự chấp nhận hữu cơ rộng rãi.

Đáng chú ý, sự tham gia của các tổ chức thông qua ETF Bitcoin giao ngay đã tăng vọt, với hàng tỷ đô la chảy vào giúp ổn định giá trên các vùng hỗ trợ chính.

Tuy nhiên, thị trường phái sinh vẫn còn khá thận trọng so với các chu kỳ bứt phá trước, với đòn bẩy đầu cơ thấp hơn và hoạt động hợp đồng tương lai yếu hơn cho thấy các nhà giao dịch đang thận trọng.

Ngoài ra, Chỉ số Sợ Hãi & Tham lam Crypto hiện đang ở mức 50, cho thấy tâm lý trung lập.

Điều này phản ánh một thị trường không quá hưng phấn cũng không quá sợ hãi, củng cố ý tưởng rằng sức mạnh gần đây của Bitcoin vẫn chưa kích hoạt sự phấn khích đầu cơ rộng rãi.

Chỉ số kỹ thuật cho thấy đà tăng giá

Cấu trúc kỹ thuật ngắn hạn của Bitcoin vẫn tích cực, với 12 trong số 23 chỉ số kỹ thuật chính hiện đang nghiêng về xu hướng tăng.

Hơn nữa, BTC đang giao dịch trên các đường trung bình động hàm mũ 10 ngày, 20 ngày, 50 ngày và 100 ngày, điều này hỗ trợ đà tăng liên tục.

Tuy nhiên, Bitcoin vẫn dưới đường trung bình động hàm mũ dài hạn 200 ngày, cho thấy kháng cự vĩ mô vẫn còn nguyên vẹn.

Chỉ số Sức mạnh tương đối 14 ngày đứng ở mức 69,5, gần mức quá mua của BTC.

Mặc dù điều này cho thấy đà mạnh, các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ khả năng kiệt sức nếu RSI vượt trên 70 mà không có khối lượng giao dịch mạnh hơn.

Chu kỳ sau halving dự báo mở rộng giai đoạn cuối

Lần halving thứ tư của Bitcoin diễn ra vào tháng 4 năm 2024, giảm phần thưởng cho thợ mỏ xuống còn 3,125 BTC mỗi khối.

Hiện tại, tài sản này đã khoảng 25 tháng trong chu kỳ sau halving.

Lịch sử cho thấy, giai đoạn này thường đi kèm với sự mở rộng giá mạnh hơn, biến động tăng cao và đỉnh chu kỳ trước khi xảy ra các điều chỉnh lớn hơn.

Các chu kỳ tăng giá Bitcoin trước đó đạt mức cao kỷ lục mới cách nhau khoảng 1.405 đến 1.477 ngày.

Dựa trên mô hình này, chu kỳ hiện tại vẫn còn dư địa để tăng thêm, mặc dù các xu hướng lịch sử cũng cho thấy rủi ro điều chỉnh tăng lên khi chu kỳ trưởng thành.

Dự báo ngắn hạn của Bitcoin vẫn thận trọng tích cực

Xem xét cấu trúc thị trường hiện tại, vùng kháng cự ngay lập tức nằm ở mức 89.479 đô la.

Một mức đóng cửa xác nhận trên mức đó có thể mở đường hướng tới kháng cự tiếp theo gần 90.975 đô la.

Tuy nhiên, trong trường hợp giảm giá, đặc biệt nếu vùng quá bán đạt tới, thì mức hỗ trợ chính nằm ở 75.109 đô la.

Phá xuống dưới 75.109 đô la có thể làm yếu cấu trúc tăng giá và làm tăng khả năng xảy ra các điều chỉnh sâu hơn.

Trong thời gian tới, các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ dòng vốn ETF Bitcoin, sự tích trữ của cá mập và hành vi RSI để có xác nhận rõ ràng hơn về khả năng đà hiện tại có thể phát triển thành một đợt tăng trưởng bền vững lớn hơn.