Gần đây nói chuyện với bạn về giao dịch đòn bẩy, phát hiện nhiều người vẫn chưa hiểu rõ về việc gọi ký quỹ này, thực ra khái niệm này trông có vẻ phức tạp nhưng khi hiểu rồi thì có thể tránh được nhiều tổn thất.

Nói thẳng ra, gọi ký quỹ chính là khi bạn dùng đòn bẩy để mở vị thế, nếu vị thế bị lỗ quá nhiều, dẫn đến số dư ký quỹ không đủ để duy trì vị thế đó, nhà môi giới sẽ cảnh báo bạn phải đóng lệnh hoặc nạp thêm tiền. Nói đơn giản là lỗ của bạn vượt quá số tiền bạn đã bỏ vào.

Chìa khóa nằm ở chỉ số mức ký quỹ. Thực ra nó chính là giá trị ròng của tài khoản của bạn chia cho ký quỹ đã sử dụng rồi nhân với 100%. Ví dụ thực tế, giả sử tôi có tài khoản 1000 đô la, mở một vị thế cần 200 đô la ký quỹ, thì mức ký quỹ của tôi là 500%. Nhưng nếu vị thế đó lỗ 800 đô la, giá trị ròng của tôi sẽ còn 200 đô la, mức ký quỹ sẽ giảm xuống còn 100%. Lúc này bạn đã vào vùng nguy hiểm, không thể mở vị thế mới nữa, nếu tiếp tục thua lỗ, nhà môi giới có thể buộc bạn đóng lệnh.

Làm thế nào để tránh bị gọi ký quỹ? Kinh nghiệm của tôi là, trước tiên phải nhận thức rõ khả năng chịu rủi ro của bản thân, đừng dùng đòn bẩy vượt quá khả năng của mình. Thứ hai, nhất định phải đặt lệnh dừng lỗ, đây là điều quan trọng nhất. Đặt điểm dừng lỗ hợp lý, khi giá giảm đến mức đó thì tự động đóng lệnh, như vậy có thể kiểm soát thiệt hại trong phạm vi bạn chấp nhận được. Còn nữa, đừng để tất cả vốn vào một giao dịch, phân bổ đầu tư có thể giảm thiểu ảnh hưởng của thua lỗ đơn lẻ.

Nói đơn giản, việc bị gọi ký quỹ thường bắt nguồn từ quản lý rủi ro không đúng cách. Làm tốt ba điểm này — nhận thức rõ khả năng chịu rủi ro, sử dụng lệnh dừng lỗ, phân tán đầu tư — sẽ giảm thiểu đáng kể rủi ro bị gọi ký quỹ.