Cộng đồng nhà đầu tư thân mến, tôi muốn chia sẻ điều gì đó đang rất trong đầu những người nghiên cứu thị trường Brazil: câu chuyện về cách Luiz Barsi xây dựng khối tài sản tỷ đô mà không dựa vào quỹ phức tạp hay các hoạt động phức tạp. Cơ bản, người đàn ông này đã chứng minh rằng Sàn Giao Dịch không cần phải là một sòng bạc.

Luiz Barsi sinh ra tại São Paulo năm 1939, xuất thân từ một gia đình nghèo nhập cư Tây Ban Nha. Ông làm việc từ khi còn trẻ, và điều đó hoàn toàn định hình lại quan điểm của ông về tiền bạc và an ninh tài chính. Với bằng luật và kinh tế, ông đã phát triển nền tảng kỹ thuật vững chắc để hiểu các bảng cân đối kế toán và dòng tiền của các công ty. Nhưng điểm khác biệt không nằm ở lý thuyết — nằm ở kỷ luật thực hiện một kế hoạch suốt hơn 50 năm.

Phương pháp này đơn giản, nhưng đòi hỏi sự kiên nhẫn: Luiz Barsi quyết định rằng Sàn Giao Dịch sẽ là công cụ để xây dựng thu nhập tương lai của ông. Kế hoạch của ông là mua cổ phiếu của các công ty bền bỉ, duy trì tỷ lệ sở hữu ngày càng tăng theo thời gian, và sống nhờ cổ tức. Không cố gắng dự đoán thị trường hay làm day trade. Chỉ đơn giản là làm cộng sự của các doanh nghiệp tốt, giữ vị trí trong nhiều thập kỷ.

Triết lý của ông dựa trên ba trụ cột rõ ràng. Thứ nhất, tầm nhìn dài hạn — cổ phiếu phải được giữ trong nhiều thập kỷ, không giao dịch dựa trên biến động ngắn hạn. Thứ hai, ưu tiên cổ tức — ông xem cổ phiếu như bất động sản cho thuê, nơi tập trung vào thu nhập định kỳ, không phải tăng giá. Thứ ba, xây dựng danh mục đầu tư hưu trí để duy trì nhà đầu tư suốt đời, tạo ra sự độc lập tài chính mà không chỉ dựa vào lương hưu công cộng.

Với cách tiếp cận này, Luiz Barsi đã vượt qua các cuộc khủng hoảng kinh tế, thay đổi chính trị và các chu kỳ thị trường mà không mất đi tính nhất quán. Khối tài sản của ông ước tính khoảng 4 tỷ reais, được xây dựng từ nguồn vốn tự có, đầu tư trực tiếp vào các cổ phiếu của B3. Ông không phải là trader, không tạo ra các quỹ phức tạp — đó là lãi kép, tái đầu tư liên tục cổ tức và kỷ luật.

Bây giờ, Luiz Barsi ưu tiên các ngành nào? Ông đã phổ biến luận điểm BEST, đại diện cho các ngành mà ông cho là thiết yếu cho nền kinh tế. Ngân hàng cung cấp dòng tiền lớn và lịch sử cổ tức ổn định — Itaúsa và Ngân hàng Brasil là ví dụ. Năng lượng thì dự đoán được và bền vững, với nhu cầu liên tục. Vệ sinh môi trường hoạt động trong thị trường có nhu cầu không đàn hồi, với doanh thu ổn định và hợp đồng dài hạn. Viễn thông, mặc dù gặp thách thức về quy định, vẫn mang tính chiến lược và thiết yếu.

Dù không tiết lộ toàn bộ danh mục, người ta biết rằng Luiz Barsi đã từng sở hữu cổ phần trong Itaúsa, Ngân hàng Brasil, Unipar, Copel, Klabin và Eternit. Nhưng điểm ông luôn nhấn mạnh là ưu tiên chất lượng và khả năng dự đoán, chứ không phải số lượng.

Điều làm Luiz Barsi trở nên quan trọng đối với thị trường Brazil không chỉ là khối tài sản — mà còn là tác động giáo dục. Ông đã phổ biến đầu tư vào cổ phiếu cho người dân, bảo vệ Sàn Giao Dịch như một công cụ tạo thu nhập chứ không phải để đầu cơ, và truyền cảm hứng cho hàng nghìn người nghĩ về dài hạn. Con gái ông, Louise Barsi, cũng theo đuổi di sản này, hoạt động như một cố vấn và nhà giáo dục tài chính.

Dù giàu có, Luiz Barsi vẫn giữ phong cách kín đáo. Đối với ông, sự giàu có có nghĩa là tự do tài chính, không phải khoe khoang. Câu chuyện của ông nhấn mạnh rằng giáo dục tài chính là công cụ biến đổi, đặc biệt cho những người bắt đầu với ít nguồn lực. Ngày nay, khi nói về cổ tức ở Brazil, Luiz Barsi là một tham chiếu bắt buộc.