Chứng khoán CITIC: AI+ năng lượng hóa có thể là cấu trúc gậy cân phù hợp hơn trong năm nay

Tin tức của Mars Finance 17 tháng 5: Báo cáo mới nhất của CITIC Securities chỉ ra rằng, AI+ năng lượng hóa chất có thể là cấu trúc phù hợp hơn trong năm nay. Năm nay, AI+ năng lượng hóa chất, hoặc liên quan đến lợi ích AI+ trong 2023-2024, và AI+ tài nguyên năm 2025, có khả năng trở thành nguồn cung cầu chính và lợi nhuận vượt trội trong phạm vi cả năm. Về phân bổ, logic cơ bản vẫn là đánh giá lại quyền định giá của ngành sản xuất lợi thế của Trung Quốc, ngành tiêu biểu nhất là năng lượng mới, hóa chất, kim loại màu, thiết bị điện; tiếp tục theo dõi sát tiến trình của AI nội địa, logic về “lượng” của phần cứng vẫn là hướng kỳ vọng lớn trên chuỗi AI hiện nay, và tiến bộ của mô hình nội địa có thể thúc đẩy dịch vụ đám mây tăng giá cả và khối lượng, dự báo khả năng của năng lực tính toán nội địa và nền tảng đám mây. Ngoài ra, đề xuất tiếp tục tăng tỷ trọng một số mã cổ phiếu có định giá thấp, chú trọng vào các công ty chứng khoán, bảo hiểm. Đối với các mã cổ phiếu chu kỳ tăng giá, chuỗi AIDC, chuỗi lithium, các ngành tăng trưởng chu kỳ này vẫn duy trì sôi động, nhưng kỳ vọng đã rất hạn chế. Nên chú ý đến các khâu cung cầu căng thẳng nhất, thể hiện qua tần suất tăng giá gần đây, chủ yếu là các loại bảng mạ đồng, sợi thủy tinh, silicon tốc độ cao, khí đặc biệt điện tử, cáp quang, MLCC, crom, lithium carbonate, đất hiếm, sợi carbon. Đối với các mặt hàng chu kỳ truyền thống, đề xuất tập trung vào các mã có khả năng thực sự xảy ra quá trình thanh lý công suất hệ thống hoặc cung ứng có giới hạn tuyệt đối, như hóa chất photphat, MDI, spandex, thuốc nhuộm, glyphosate, ure, cao su, chất làm lạnh, v.v. (Quan sát toàn cảnh)