Bạn đã bao giờ thắc mắc tại sao nhiều người chỉ nói đến cổ phiếu mà ít khi nhắc tới trái phiếu chưa? Mình cũng từng có câu hỏi đó cho đến khi bắt đầu tìm hiểu sâu hơn về các kênh đầu tư tài chính. Hóa ra bond (trái phiếu) là một trong những cách đầu tư an toàn nhất, đặc biệt phù hợp với những người muốn tăng thu nhập thụ động mà không chịu rủi ro quá lớn.

Bond là gì? Nói đơn giản, đó là một loại chứng khoán nợ. Khi bạn mua trái phiếu, thực chất bạn đang cho tiền cho một tổ chức (có thể là chính phủ, ngân hàng hay công ty) và họ cam kết trả lãi cho bạn theo kỳ hạn nhất định. Khác với cổ phiếu nơi bạn trở thành cổ đông, trái phiếu làm bạn thành chủ nợ của tổ chức phát hành.

Tại Việt Nam, thị trường trái phiếu doanh nghiệp đã tăng trưởng ấn tượng với mức bình quân 35% mỗi năm từ 2016 đến 2020. Điều này cho thấy rõ tiềm năng của loại hình đầu tư này, nhưng vẫn còn nhiều nhà đầu tư mới chưa hiểu rõ về bond và cách thức hoạt động.

Có hai loại trái phiếu chính tại Việt Nam: trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp. Trái phiếu chính phủ có tính an toàn rất cao vì được phát hành bởi nhà nước, lãi suất cố định, kỳ hạn từ 5 đến 30 năm tùy loại. Còn trái phiếu doanh nghiệp được phát hành bởi các công ty, ngân hàng để huy động vốn, có kỳ hạn ngắn hơn (1-3 năm), lãi suất có thể cố định hoặc thả nổi, nhưng rủi ro cũng tương đối hơn.

Nếu bạn muốn bắt đầu đầu tư trái phiếu, điều đầu tiên là mở tài khoản tại các công ty chứng khoán uy tín như VPS, MBS, Vndirect hay SSI. Quá trình này rất đơn giản, chỉ mất vài phút để điền thông tin cá nhân. Sau đó bạn có hai cách: đầu tư trực tiếp bằng cách ký hợp đồng với tổ chức phát hành, hoặc đầu tư qua quỹ trái phiếu nếu muốn giảm bớt rủi ro.

Với đầu tư trực tiếp, bạn cần vốn trung bình khoảng 100 triệu đồng, nhưng nếu chọn quỹ trái phiếu thì chỉ cần 5-10 triệu đồng là đủ. Quá trình khá straightforward: ký hợp đồng, chuyển tiền, nhận giấy chứng nhận, rồi chờ nhận lãi vào các kỳ quy định.

Khi lựa chọn trái phiếu nào để mua, bạn nên ưu tiên các tổ chức uy tín như chính phủ, các ngân hàng lớn (Techcombank, Vietinbank, Vietcombank, HDbank) hoặc các doanh nghiệp hàng đầu ngành. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro tín dụng - tức là rủi ro tổ chức phát hành không có khả năng thanh toán khi đến hạn.

Có ba loại rủi ro chính khi đầu tư trái phiếu mà bạn cần biết: rủi ro tín dụng (vỡ nợ), rủi ro trả trước (được thanh toán sớm hơn dự kiến khiến lãi suất giảm), và rủi ro lãi suất (lãi suất thay đổi không theo dự kiến). Các rủi ro này không phải là lớn lắm, nhưng cần phải hiểu rõ.

So với cổ phiếu, trái phiếu có tính an toàn cao hơn nhưng lợi nhuận thấp hơn. Cổ phiếu nước ngoài lại là một chuyện khác - vốn thấp, lợi nhuận hai chiều (tăng hay giảm đều có tiền), nhưng rủi ro cũng cao hơn nhiều. Vậy nên việc chọn hình thức đầu tư nào phụ thuộc vào mục tiêu tài chính và mức độ chịu rủi ro của bạn.

Nhược điểm của trái phiếu là kỳ hạn tối thiểu 1 năm, khiến nó kém hấp dẫn đối với các nhà đầu tư trẻ muốn kiếm lợi nhuận nhanh. Nhưng nếu bạn có khoản tiền nhàn rỗi và muốn tăng thu nhập ổn định, bond chắc chắn là lựa chọn đáng cân nhắc.

Tóm lại, bond là gì? Đó là một cách đầu tư tài chính hợp lý, an toàn, phù hợp cho những người muốn bảo toàn vốn và có thu nhập thụ động. Với thị trường trái phiếu Việt Nam đang phát triển mạnh mẽ, đây là thời điểm tốt để bạn tìm hiểu và tham gia. Chỉ cần có kiến thức cơ bản về các thuật ngữ như coupon, mệnh giá, ngày đáo hạn, bạn đã có thể bắt đầu hành trình đầu tư trái phiếu của mình.