Bạn đã từng tự hỏi tại sao Stochastic Oscillator lại là công cụ được các nhà giao dịch sử dụng hơn 70 năm rồi vẫn chưa hết phổ biến chưa? Tôi cũng từng tự hỏi như vậy cho đến khi nghiên cứu sâu hơn và hiểu rằng Stochastic Oscillator thực sự mang lại lợi ích.

Nói đơn giản, Stochastic Oscillator hay STO là công cụ giúp chúng ta biết giá đóng cửa hiện tại nằm ở đâu trong khoảng giữa giá cao nhất và thấp nhất trong khoảng thời gian xác định (thường là 14 kỳ). Nó thể hiện giá trị từ 0 đến 100, điều này khá dễ hiểu.

Hãy tưởng tượng xem, khi giá đang trong xu hướng tăng, giá đóng cửa thường nằm gần mức cao nhất của khoảng đó. Điều này khiến Stochastic tính ra sẽ gần 100. Ngược lại, khi giá giảm, giá đóng cửa gần mức thấp nhất, khiến giá trị Stochastic gần 0. Đây là nguyên lý cơ bản rất đơn giản nhưng hiệu quả thực sự.

Công cụ Stochastic gồm hai phần chính là %K thể hiện giá trị của Oscillator và %D là trung bình của %K, thường dùng trung bình 3 ngày. Công thức tính %K là (C – L14) / (H14 – L14) nhân 100, trong đó C là giá đóng cửa hiện tại, L14 là giá thấp nhất trong 14 kỳ, H14 là giá cao nhất trong 14 kỳ. %D được tính từ trung bình của 3 giá trị %K gần nhất. Ví dụ từ dữ liệu giá dầu WTI trong quá khứ, ta thấy phương pháp này hoạt động rất tốt.

Nhưng điều quan trọng nhất là cách sử dụng Stochastic. Tôi nhận thấy có nhiều cách để áp dụng nó. Cách đầu tiên là dùng để xác định xu hướng bằng cách xem %K nằm trên hay dưới %D. Nếu %K nằm trên %D, cho thấy giá đang mạnh lên. Nếu %K dưới %D, cho thấy giá yếu đi. Tuy nhiên, cách này phù hợp cho giao dịch ngắn hạn, còn dài hạn thì có thể cho tín hiệu sai lệch nhiều.

Cách thứ hai là dùng để đo đà (momentum), bằng cách xem chênh lệch giữa %K và %D. Khi chênh lệch rộng hơn, xu hướng mạnh hơn. Khi chênh lệch bắt đầu thu hẹp, xu hướng yếu đi và có thể đổi chiều.

Cách phổ biến nhất là dùng để xác định xem giá đang ở vùng quá mua hay quá bán. Nếu %K trên 80, cho thấy giá đã mua quá mức (Overbought), tức là vùng giá cao. Nếu %K dưới 20, cho thấy giá đã bán quá mức (Oversold), tức là vùng giá thấp. Đây là cách mà phần lớn nhà giao dịch dùng để ra quyết định.

Một cách nữa tôi thích là dùng để tìm điểm đảo chiều của xu hướng, bằng cách quan sát xem %K đang làm gì so với giá. Nếu %K liên tục tăng nhưng giá không tăng theo, đó là hiện tượng phân kỳ giảm (Bearish Divergence), cảnh báo khả năng giá sẽ đảo chiều giảm. Ngược lại, nếu %K giảm liên tục nhưng giá không giảm theo, đó là phân kỳ tăng (Bullish Divergence), báo hiệu khả năng giá sẽ đảo chiều tăng.

Về ưu điểm của Stochastic, đầu tiên là dễ tính toán và dễ hiểu, chỉ cần giá cao thấp và giá đóng cửa để ra %K. Khi kết hợp với %D, nó có thể dự đoán đà và xu hướng thay đổi. Thứ hai, nó giúp xác định vùng quá mua quá bán rõ ràng, hỗ trợ nhà giao dịch ra quyết định và phát hiện tín hiệu phân kỳ có thể dẫn đến đảo chiều.

Tuy nhiên, Stochastic cũng có nhược điểm. Thứ nhất là tín hiệu trễ (Lagging Indicator), nghĩa là khi nó báo hiệu, thường đã muộn hơn các công cụ khác. Nếu dùng riêng, có thể vào lệnh quá sớm hoặc quá muộn, dẫn đến kết quả không tốt. Thứ hai, nó chỉ dựa trên dữ liệu ngắn hạn, nên không phù hợp để dự đoán xu hướng dài hạn. Thứ ba, dễ bị tín hiệu giả (False Signals), nếu dùng một mình, dễ gây nhầm lẫn và thua lỗ.

Vì vậy, tôi khuyên nên kết hợp Stochastic với các công cụ khác như EMA để xác định xu hướng, hoặc RSI để xác nhận thay đổi xu hướng, hoặc MACD để tìm điểm cắt của đường Signal.

Một điều cần biết nữa là sự khác nhau giữa Fast Stochastic và Slow Stochastic. Fast Stochastic tính dựa trên giá mới nhất và khoảng giá cao thấp, nếu giá mới cao nhất trong kỳ, %K sẽ là 100 ngay lập tức. Slow Stochastic tính trung bình của Fast Stochastic, giúp làm mượt và cho tín hiệu chậm hơn. Bạn chọn theo nhu cầu của mình.

Tóm lại, Stochastic Oscillator là công cụ tốt cho nhà giao dịch, nhưng cần sử dụng đúng cách. Không nên dùng riêng lẻ mà nên kết hợp với các công cụ khác, điều chỉnh tham số phù hợp và thực hành trên nền tảng như Mitrade – nơi có công cụ miễn phí và tài khoản ảo. Với luyện tập, bạn sẽ sử dụng Stochastic chính xác hơn.