‍#TradFi交易分享挑战

Triển vọng thị trường bạc trắng tuần tới — Có nên bắt đáy không?

Tuần trước, giá bạc giao ngay quốc tế từ mức cao 89,36 USD đã giảm mạnh, chạm đáy ở mức 76 USD, biên độ dao động trong tuần vượt quá 15%, tâm lý thị trường nhanh chóng chuyển đổi giữa lạc quan và hoảng loạn, về dự đoán thị trường tuần tới, tôi cho rằng rất có khả năng sẽ có sự phục hồi.

Nguyên nhân giảm giá

1. Dự kiến tăng lãi suất tăng nhiệt, áp lực ngắn hạn lên giá bạc

Kết quả dữ liệu lạm phát tháng 4 của Mỹ vượt kỳ vọng, trở thành nguyên nhân chính gây điều chỉnh giảm của bạc trong thời gian gần đây. Dữ liệu cho thấy CPI tháng 4 của Mỹ tăng 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái, PPI tăng vọt lên 6,0% so với cùng kỳ, đều vượt xa dự đoán của thị trường. Dữ liệu này đã hoàn toàn phá vỡ ảo tưởng về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất trong năm nay, thậm chí còn gây lo ngại về việc tăng lãi suất. Hiện tại, xác suất thị trường dự đoán Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 6 đã từ dưới 10% đầu tháng tăng lên 35%, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng lên mức cao nhất gần một năm, chỉ số USD liên tục mạnh lên.

2. Vốn đầu cơ rút lui, độ biến động tăng cao
Một đặc điểm nổi bật gần đây của thị trường bạc là sự vắng mặt liên tục của các lực lượng đầu cơ. Dữ liệu vị thế cho thấy, vị thế mua bạc của các nhà đầu cơ vẫn còn thấp, tạo ra sự phân kỳ rõ rệt với xu hướng giá. Tính đến giữa tháng 5, lượng ETF bạc toàn cầu giảm gần 700 tấn so với đầu năm, quy mô rút ròng đạt mức cao nhất lịch sử. Việc rút lui của vốn đầu cơ khiến tính thanh khoản của thị trường bạc giảm xuống, độ biến động giá tăng cao.

3. Yếu tố địa chính trị

Khi các cuộc đàm phán Mỹ-Iran rơi vào bế tắc, Mỹ lại xuất hiện tin tức về việc khôi phục các cuộc tấn công quân sự vào Iran, giá dầu lập tức tăng vọt, WTI vượt qua mức 105 USD, dự báo lạm phát toàn cầu lại tăng, giá vàng bạc chịu áp lực điều chỉnh.

Triển vọng thị trường trong tương lai

Xét về mặt kỹ thuật, giá bạc đã phá vỡ đường trung bình ngắn hạn, chỉ số MACD xuất hiện tín hiệu chết cắt, lực lượng giảm giá chiếm ưu thế. Mức hỗ trợ quan trọng của bạc tuần tới nằm trong khoảng 75-76 USD, nếu phá vỡ vùng này, khả năng sẽ tiếp tục giảm xuống mức hỗ trợ trung hạn 70-72 USD. Mức kháng cự phía trên nằm trong khoảng 82-84 USD, nếu có thể vượt qua hiệu quả, khả năng sẽ thử thách lại đỉnh cũ.

Về mặt tin tức, tình hình Mỹ-Iran có thể còn nhiều biến động, theo nhịp điệu đàm phán lặp lại gần đây, nếu tiếp tục xuất hiện tin tức hòa đàm, giá vàng bạc sẽ phản ứng nhanh chóng, tuần tới dự kiến chủ yếu là dao động và phục hồi. Các nhà đầu tư có thể bắt đáy nhẹ, đặt lệnh dừng lỗ dưới 74 USD. $XAGUSD $XBRUSD $EURUSD