Nếu bạn mới bắt đầu tham gia thị trường đầu tư, có thể bạn sẽ thường nghe thấy từ "yield" và tự hỏi "yield" nghĩa là gì và tại sao nó lại quan trọng. Hôm nay tôi sẽ giải thích một cách dễ hiểu nhất.

Yield chính là tỷ suất lợi nhuận mà bạn sẽ nhận được từ khoản đầu tư của mình. Đây là một con số thể hiện dưới dạng phần trăm mỗi năm, cho biết số tiền của bạn làm việc và tạo ra lợi nhuận bao nhiêu. Dù bạn đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản hay các tài sản khác.

Cách tính yield không quá phức tạp như bạn nghĩ. Ví dụ, nếu bạn mua cổ phiếu với giá 100 đồng và cổ phiếu đó trả cổ tức 5 đồng mỗi năm, thì lấy 5 chia cho 100 rồi nhân với 100 sẽ ra 5%. Đó chính là dividend yield của cổ phiếu đó.

Tuy nhiên, yield không chỉ có một dạng duy nhất, mà có nhiều loại khác nhau tùy thuộc vào loại hình đầu tư của bạn. Một số người gọi đó là stock yield khi nói về lợi nhuận từ cổ phiếu, một số gọi là bond yield khi nói về lợi nhuận từ trái phiếu, còn mutual funds yield là lợi nhuận từ quỹ hỗn hợp.

Điều quan trọng là yield của bạn phụ thuộc vào nhiều yếu tố: loại tài sản bạn chọn, tình hình thị trường tại thời điểm đó, thời gian bạn để tiền đầu tư, và mức độ rủi ro bạn sẵn sàng chấp nhận. Thông thường, các khoản đầu tư có rủi ro cao như cổ phiếu công nghệ thường mang lại yield cao hơn, nhưng cũng có khả năng mất vốn lớn hơn.

Ví dụ, nếu công ty A trả cổ tức 10 đồng mỗi năm và giá cổ phiếu là 100 đồng, thì dividend yield sẽ là 10%. Trong ví dụ khác, nếu công ty B có lợi nhuận ròng trên mỗi cổ phiếu là 5 đồng và giá cổ phiếu là 50 đồng, thì earnings yield cũng là 10%.

Với trái phiếu, nếu bạn mua trái phiếu trị giá 1.000 đồng với lãi suất 5% mỗi năm, thì bond yield của bạn sẽ là 50 đồng hoặc 5% mỗi năm.

Cũng cần biết rằng yield và return là hai khái niệm khác nhau. Yield là lợi nhuận dự kiến, không tính đến sự biến động của giá, còn return là lợi nhuận thực tế bạn nhận được, bao gồm cả lợi nhuận hoặc lỗ từ sự thay đổi giá.

Nếu bạn thắc mắc nên đầu tư vào đâu để đạt được yield cao nhất, điều đó còn phụ thuộc vào tình hình của bạn. Cổ phiếu thường mang lại yield cao trong dài hạn nhưng đi kèm rủi ro lớn. Bất động sản mang lại lợi nhuận cao và rủi ro trung bình. Trái phiếu có rủi ro thấp hơn nhưng yield thấp hơn. Vàng được xem là tài sản an toàn để phân tán rủi ro.

Tóm lại, yield là công cụ quan trọng giúp bạn hiểu rõ khoản đầu tư của mình tạo ra thu nhập bao nhiêu. Khi bạn hiểu yield là gì và có thể tính toán được, bạn sẽ đưa ra quyết định đầu tư thông minh hơn, cân bằng giữa lợi nhuận mong muốn và mức độ rủi ro chấp nhận được.