Gần đây tôi đã suy nghĩ về điều này - sự khác biệt giữa những nhà giao dịch thành công và những người thất bại thường chỉ nằm ở một điều: họ đã nội tâm hóa trí tuệ mà phần lớn mọi người chỉ đọc về.

Warren Buffett có lẽ đã nói rõ nhất khi đề cập đến việc đầu tư thành công đòi hỏi thời gian, kỷ luật và kiên nhẫn. Nghe có vẻ đơn giản, phải không? Nhưng hãy xem có bao nhiêu người hoảng loạn bán tháo trong thời kỳ giảm giá hoặc đuổi theo các đợt pump hy vọng làm giàu nhanh chóng. Trớ trêu thay, chính người mà giảng dạy về sự kiên nhẫn cũng đã nắm bắt được điều quan trọng về tâm lý - thị trường về cơ bản là một thiết bị chuyển tiền từ người thiếu kiên nhẫn sang người kiên nhẫn. Bạn có thể thấy điều này xảy ra liên tục.

Điều phân biệt các chuyên gia với phần còn lại là họ nghĩ về những gì họ có thể mất, chứ không phải những gì họ có thể kiếm được. Những người nghiệp dư bị ám ảnh bởi lợi nhuận. Các chuyên gia thức dậy hỏi "tôi có thể mất bao nhiêu trong giao dịch này?" Sự thay đổi tư duy này thay đổi mọi thứ. Jack Schwager đã nói rất chính xác - nghiệp dư nghĩ về lợi nhuận, chuyên gia nghĩ về tổn thất. Điều này gần như trái ngược trực tiếp cho đến khi bạn nhận ra rằng việc bảo vệ vốn chính là nền tảng của mọi thứ.

Phần tâm lý là rất lớn. Jim Cramer từng gọi hy vọng là một cảm xúc giả mạo chỉ khiến bạn mất tiền, và điều đó thực sự có ý nghĩa khi bạn đã chứng kiến người ta giữ các vị thế vô giá trị vì họ "tin" rằng giá sẽ trở lại. Cảm xúc là kẻ thù trong giao dịch. Bạn cần chấp nhận rủi ro một cách chân thành, và khi làm được điều đó, bạn sẽ yên bình với bất kỳ kết quả nào. Đó là lúc các quyết định của bạn không còn bị che mờ bởi sợ hãi hoặc tham lam.

Tôi nhận thấy những nhà giao dịch tồn tại lâu dài là những người thực sự cắt lỗ ngay lập tức. Không chờ đợi đến khi cảm thấy thích hợp - ngay lập tức. Victor Sperandeo đã nói rất đúng: lý do quan trọng nhất khiến người ta thua lỗ là họ không cắt lỗ sớm. Một số người nói rằng ba yếu tố của giao dịch tốt là cắt lỗ, cắt lỗ và cắt lỗ. Nghe có vẻ thừa thãi cho đến khi bạn thấy ai đó phá sản tài khoản vì không thể chịu đựng một khoản lỗ nhỏ.

Cũng có chuyện về việc hiểu rõ những gì bạn thực sự đang làm. Buffett nói rằng đa dạng hóa rộng chỉ cần thiết khi nhà đầu tư không hiểu rõ những gì họ đang làm. Câu này thật đau lòng vì nó có nghĩa là hầu hết các danh mục đa dạng hóa chỉ là... sự nhầm lẫn được che đậy bằng chiến lược. Hiểu rõ các vị thế của bạn. Biết tại sao bạn lại vào chúng. Nếu bạn không thể giải thích đơn giản, có lẽ bạn không nên giao dịch chúng.

Phần về hành vi thị trường cũng rất thú vị. Brett Steenbarger chỉ ra rằng vấn đề thực sự là cố gắng phù hợp thị trường vào phong cách giao dịch của bạn thay vì điều chỉnh phong cách của bạn để phù hợp với cách thị trường thực sự vận hành. Thị trường không quan tâm đến hệ thống của bạn. Hệ thống của bạn cần phải linh hoạt, liên tục phát triển. Thomas Busby nói về việc các nhà giao dịch đến rồi đi với các hệ thống cứng nhắc chỉ hoạt động trong một số môi trường nhất định và thất bại trong những môi trường khác. Những người còn đứng vững? Họ thích nghi.

Một điều nữa khiến tôi ấn tượng - đôi khi giao dịch tốt nhất là không giao dịch. Biết khi nào nên giữ im lặng là điều bị đánh giá thấp. Bill Lipschutz nói rằng nếu các nhà giao dịch chỉ giữ im lặng 50% thời gian, họ sẽ kiếm được nhiều tiền hơn nhiều. Luôn có cơ hội khác. Bỏ lỡ một cơ hội không phải là tận thế. Phá sản tài khoản vì đuổi theo mọi biến động? Đó mới là thảm họa thực sự.

Những câu nói của các nhà giao dịch gây ấn tượng nhất là của những người đã thực sự sống sót qua các chu kỳ thị trường. Họ không bán cho bạn một giấc mơ. Họ chia sẻ vết sẹo. Và thành thật mà nói, nếu bạn muốn trở nên giỏi hơn trong lĩnh vực này, hãy xem các báo cáo tài khoản của chính bạn - những khoản lỗ dạy bạn nhiều hơn những chiến thắng bao giờ hết.