Vừa mới thấy có bạn hỏi tại sao lại cần chú ý đến các khái niệm cơ bản như cung và cầu, thực ra câu hỏi này rất hay. Mục tiêu học về cung và cầu là gì? Nói đơn giản là muốn nắm bắt nhịp đập thực sự của thị trường, chứ không bị dao động giá làm hoang mang lo lắng.

Bạn có biết không, tất cả các biến động giá trên thị trường cuối cùng đều không thoát khỏi một logic đơn giản: Có người muốn mua, có người muốn bán, hai lực lượng này va chạm nhau sẽ quyết định giá sẽ đi về đâu. Gần đây tình hình ở Iran, trực tiếp làm tắc nghẽn nguồn cung dầu mỏ, một khi eo biển Hormuz bị phong tỏa, toàn cầu mất đi 20% dầu mỏ, kết quả là gì? Giá dầu tăng vọt. Đó chính là biểu hiện trực quan nhất của cú sốc cung.

Nói về cung và cầu, nhiều người nghĩ đây là kiến thức trong sách kinh tế, xa rời đầu tư của chính mình. Thực ra không phải vậy. Mỗi cây nến bạn thấy trên sàn giao dịch đều phản ánh cuộc đấu tranh giữa cung và cầu phía sau. Khi giá của một cổ phiếu đột nhiên giảm mạnh, đó là do lực bán đột nhiên mạnh lên; ngược lại, nếu giá liên tục tăng, chứng tỏ lực mua đang áp đảo lực bán.

Ở đây có một hiện tượng thú vị. Khi tình hình kinh tế tốt lên, kỳ vọng kiếm lời của doanh nghiệp tăng, nhà đầu tư muốn mua vào, nhu cầu tăng lên; đồng thời, kinh tế tốt cũng thu hút các công ty mới niêm yết, cung cũng tăng. Nhưng tốc độ thay đổi của cung và cầu không giống nhau, điều này tạo ra cơ hội giao dịch. Một số nhà đầu tư sẽ vào khi nhu cầu rõ ràng lớn hơn cung, còn một số khác chờ đợi khi cung vượt quá cầu để bắt đáy.

Về mặt kỹ thuật, logic này cũng có thể áp dụng. Khi xem biểu đồ nến, cột màu xanh biểu thị phe mua thắng thế, màu đỏ biểu thị phe bán chiếm ưu thế. Nếu giá liên tục lập đỉnh mới, đó là phe mua còn sức; nếu lập đáy mới, phe bán vẫn còn lực. Mức hỗ trợ thường là nơi tập trung của phe mua, mức kháng cự là nơi phe bán đóng quân. Khi giá bật từ mức hỗ trợ hoặc giảm từ mức kháng cự, về bản chất là lực cung cầu đang cân bằng lại.

Có một kỹ thuật giao dịch thực dụng gọi là Khu Vực Cung và Cầu (Demand Supply Zone), chính là bắt lấy những thời điểm mất cân bằng này. Ví dụ, giá giảm nhanh rồi dao động trong một vùng (gọi là mô hình DBR), đó là tín hiệu lực bán đã cạn, phe mua bắt đầu phản kháng. Ngược lại, sau khi tăng nhanh rồi dao động (mô hình RBD), đó là lực mua đã cạn, phe bán chuẩn bị phát động. Nhận diện những thời điểm này, bạn có thể dự đoán trước khi giá phá vỡ để vào lệnh sớm.

Thật lòng mà nói, học các khái niệm cơ bản về cung và cầu chính là để giúp bạn không còn bị thị trường làm hoảng loạn. Mỗi biến động giá đều có nguyên nhân, không phải ngẫu nhiên. Dù là phân tích cơ bản hay phân tích kỹ thuật, cuối cùng đều hướng về một điểm chung: mất cân bằng cung cầu. Khi bạn nhận thức rõ điều này, sẽ sớm phát hiện ra cơ hội hơn người khác. Khi giao dịch trên các nền tảng như Gate, việc hiểu rõ này càng quan trọng, vì bạn cần nhanh chóng đánh giá tình hình cung cầu thực sự của các loại tài sản.