Gần đây mình lại chú ý tới một mặt hàng khá thú vị là quặng sắt (iron ore là gì mà lại được giao dịch nhiều thế nhỉ?). Thực ra iron ore là gì cũng không phức tạp lắm - đơn giản là sắt kim loại được chiết xuất để sản xuất thép, chiếm tới 98% lượng khai thác. Thép được dùng rộng rãi trong xây dựng, hạ tầng, năng lượng, thậm chí cả sản xuất xe điện nên quặng sắt luôn là mặt hàng quan trọng.

Nhưng cái hay ở đây là gì? Giá quặng sắt bị ảnh hưởng rất lớn bởi Trung Quốc - quốc gia chiếm hơn 70% thị phần nhập khẩu toàn cầu. Mình nhận thấy rằng bất cứ thay đổi nào trong thị trường bất động sản hay chính sách kinh tế của Trung Quốc đều kéo theo biến động giá sắt. Ví dụ năm 2022, khi Trung Quốc áp dụng chính sách Zero-covid, giá quặng sắt giảm hơn một nửa vì nhu cầu thép sụt giảm.

Cung cấp lại là một yếu tố khác. Úc và Brazil là hai nước sản xuất lớn nhất, với Úc chiếm 34% sản lượng toàn cầu. Bất kỳ sự gián đoạn nào từ hai nước này - như thảm họa vỡ đập Brumadinho tại Brazil năm 2019 - đều có thể đẩy giá sắt tăng 20-30% trong vài tuần.

Mình cũng để ý là lãi suất Fed và giá USD ảnh hưởng gián tiếp nhưng khá mạnh. Khi Fed tăng lãi suất, USD mạnh lên, tâm lý đầu tư vào hàng hóa suy yếu, giá sắt giảm theo. Ngược lại, khi Fed nới lỏng, hàng hóa lại hấp dẫn.

Nhìn vào phân tích kỹ thuật, từ tháng 5 đến nay giá quặng sắt Fe 62% vẫn dao động trong vùng hộp, xoay quanh mức 108. MACD đang có xu hướng lên, nhưng kháng cự khá dày ở vùng mây Kumo và MA100. Nếu phá vỡ mô hình tam giác, giá có thể lên tới 111,8 hoặc 114,4.

Tuy nhiên, nhìn cơ bản thì triển vọng không quá sáng. Kinh tế Trung Quốc vẫn khó khăn, thị trường bất động sản ảm đạm, doanh số bán nhà giảm 28% trong tháng 7/2023. Trong khi đó, cung từ Rio Tinto và Vale vẫn tăng ổn định 2-3% hàng năm. Dài hạn, giá sắt có thể tiếp tục giảm xuống 50 USD/MT nếu các quy định môi trường siết chặt.

Giao dịch quặng sắt có nhiều cách: hợp đồng tương lai tại CME hay ICE, CFD tại các broker được cấp phép, hoặc ETF như VanEck Vectors Steel ETF, cổ phiếu Rio Tinto, Vale, BHP. Mình thường kết hợp phân tích cơ bản (theo sát dữ liệu Trung Quốc, hoạt động khai thác) với kỹ thuật để tìm điểm vào tốt.

Cái quan trọng nhất là quản lý rủi ro chặt chẽ. Không nên bỏ hết vốn vào một mặt hàng, hãy đa dạng hóa danh mục, đặt stop loss hợp lý, sử dụng đòn bẩy cẩn thận. Mình cũng ghi chép mỗi giao dịch để học từ những sai lầm. Thị trường quặng sắt có nhiều cơ hội, nhưng cũng đầy rủi ro - chỉ có kiến thức và kỷ luật mới giúp bạn sinh lợi dài hạn.